Strateginen taloushallinto

Mitä on strateginen taloushallinto?

Strateginen talousjohtaminen ei tarkoita pelkästään yrityksen talouden hallintaa, vaan sen hallintaa menestystarkoituksessa – eli yrityksen päämäärien ja tavoitteiden saavuttamiseksi ja omistaja-arvon maksimoimiseksi pitkällä aikavälillä. Ennen kuin yritys voi johtaa itseään strategisesti, sen on kuitenkin ensin määriteltävä tavoitteensa tarkasti, tunnistettava ja kvantifioitava käytettävissä olevat ja potentiaaliset resurssinsa ja laadittava erityinen suunnitelma, jonka avulla se käyttää talouttaan ja muita pääomaresurssejaan tavoitteidensa saavuttamiseksi.

Srategisessa taloushallinnossa on kyse siitä, että yritykselle luodaan voittoa ja varmistetaan hyväksyttävä sijoitetun pääoman tuotto (ROI). Taloushallintoa toteutetaan yrityksen taloussuunnitelmilla, talousvalvonnan perustamisella ja rahoituspäätösten tekemisellä.

Strategisen taloushallinnon ymmärtäminen

Operatiivinen sana: Strateginen

Taloushallintoon itsessään kuuluu yrityksen varojen ja velkojen ymmärtäminen ja asianmukainen valvonta, kohdentaminen ja hankkiminen, mukaan lukien operatiivisten rahoituserien, kuten menojen, tulojen, saamisten ja velkojen, kassavirran ja kannattavuuden seuranta.

Strateginen taloushallinto sisältää kaiken edellä mainitun sekä jatkuvan arvioinnin, suunnittelun ja mukauttamisen, jotta yritys pysyisi fokusoituneena ja matkalla kohti pitkän aikavälin tavoitteita. Kun yritys johtaa strategisesti, se käsittelee lyhyen aikavälin kysymyksiä tapauskohtaisesti tavalla, joka ei vaaranna sen pitkän aikavälin visiota. Strategiseen taloushallintoon kuuluu myös yrityksen pääomarakenteen eli käytetyn vieraan ja oman pääoman ehtoisen rahoituksen yhdistelmän arviointi ja hallinta yrityksen pitkän aikavälin vakavaraisuuden varmistamiseksi.

Strateginen vs. taktinen taloushallinto

Käsitteellä ”strateginen” viitataan taloushallintokäytäntöihin, joissa keskitytään pitkäaikaiseen menestykseen, vastakohtana lyhytaikaiseen sijoittumiseen liittyville ”taktisille” johtamispäätöksille. Jos yritys toimii taktisen sijasta strategisesti, se tekee taloudellisia päätöksiä sen perusteella, millä se uskoo saavuttavansa tuloksia viime kädessä eli tulevaisuudessa, mikä merkitsee sitä, että näiden tulosten saavuttamiseksi yrityksen on joskus siedettävä tappioita nykyhetkessä.

Milloin strateginen johtaminen on tehokasta

Tehokkaaseen strategiseen talousjohtamiseen voi siis kuulua lyhyen aikavälin tavoitteiden uhraaminen tai uudelleen sopeuttaminen yrityksen pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi tehokkaammin. Jos yritys on esimerkiksi kärsinyt edellisenä vuonna nettotappiota, se voi päättää pienentää omaisuuseriä sulkemalla laitoksia tai vähentämällä henkilöstöä, jolloin sen toimintakulut pienenevät. Tällaiset toimet voivat johtaa rakenneuudistuskustannuksiin tai muihin kertaluonteisiin eriin, jotka vaikuttavat negatiivisesti yrityksen talouteen lyhyellä aikavälillä, mutta jotka antavat yritykselle paremmat edellytykset menestyä pitkällä aikavälillä.

Nämä lyhyen ja pitkän aikavälin kompromissit on usein tehtävä eri sidosryhmät huomioon ottaen. Esimerkiksi pörssiyhtiöiden osakkeenomistajat saattavat kurittaa johtoa päätöksistä, jotka vaikuttavat negatiivisesti yrityksen osakekurssiin lyhyellä aikavälillä, vaikka yrityksen pitkän aikavälin terveystilanne vahvistuukin samoilla päätöksillä.

Key Takeaways

• Strategisessa taloushallinnossa on kyse voiton luomisesta yritykselle.
• Strategisessa taloussuunnitelmassa keskitytään pitkän aikavälin voittoihin.
• Strateginen rahoitussuunnittelu vaihtelee yrityksittäin, toimialoittain ja sektoreittain.

Strategisen talousjohtamisen elementit

Yritys soveltaa strategista talousjohtamista koko organisaatiotoiminnassaan, mikä tarkoittaa sellaisten elementtien suunnittelua, joilla maksimoidaan yrityksen taloudelliset resurssit ja käytetään niitä tehokkaasti. Tässä yrityksen on oltava luova, sillä strategiseen johtamiseen ei ole olemassa yhtä kaikille sopivaa lähestymistapaa, ja kukin yritys suunnittelee elementtejä, jotka heijastavat sen omia erityistarpeita ja -tavoitteita. Joitakin yleisimpiä strategisen talousjohtamisen elementtejä voisivat kuitenkin olla seuraavat.

Suunnittelu

• Määrittele tavoitteet tarkasti.
• Tunnista ja määrittele käytettävissä olevat ja potentiaaliset resurssit.
• Kirjoita konkreettinen yrityksen rahoitussuunnitelma.

Budjetointi

• Helpota yritystä toimimaan taloudellisesti tehokkaasti ja vähentämällä tuhlausta.
• Tunnista alueet, joista aiheutuu eniten toimintakustannuksia tai jotka ylittävät budjetoidut kustannukset.
• Varmista riittävä likviditeetti toimintakulujen kattamiseksi ilman ulkopuolisten resurssien hyödyntämistä.
• Peittää alat, joilla yritys voi sijoittaa tulojaan saavuttaakseen tavoitteensa tehokkaammin.

Riskien hallinta ja arviointi

• Identifioi, analysoi ja lieventää epävarmuutta investointipäätöksiä tehtäessä.
• Arvioi potentiaalista taloudellista altistumista; tutki investointimenoja (CapEx) ja työpaikkakäytäntöjä.
• Käytä riskimittareita, kuten operatiivisen vipuvaikutuksen asteen laskelmia, keskihajontaa ja value-at-risk (VaR) -strategioita.

Jatkuvien menettelyjen luominen

• Kerää ja analysoi tietoja.
• Tehdä taloudellisia päätöksiä, jotka ovat johdonmukaisia.
• Seurata ja analysoida varianssia – eli budjetoitujen ja toteutuneiden tulosten välisiä eroja.
• Havaita ongelmat ja ryhdy asianmukaisiin korjaaviin toimiin.

Esimerkkejä toimialaan perustuvista strategioista

Niin kuin taloushallinnon strategiat vaihtelevat yrityksestä toiseen, ne voivat myös vaihdella toimialan ja sektorin mukaan.

Yritykset, jotka toimivat nopeasti kasvavilla toimialoilla – kuten tietotekniikassa tai teknisissä palveluissa – haluaisivat valita strategiat, jotka mainitsevat kasvutavoitteensa ja määrittelevät liikkeen positiiviseen suuntaan. Niiden tavoitteisiin voisi esimerkiksi kuulua uuden tuotteen lanseeraus tai bruttotulojen kasvattaminen seuraavan 12 kuukauden aikana.

Toisaalta hitaasti kasvavilla toimialoilla toimivat yritykset – kuten sokerinvalmistus tai hiilivoiman tuotanto – voisivat valita tavoitteita, joissa keskitytään omaisuuden suojaamiseen ja kulujen hallintaan, kuten hallintokulujen vähentämiseen tietyllä prosenttiosuudella.