Gestion financière stratégique

Qu’est-ce que la gestion financière stratégique ?

La gestion financière stratégique ne consiste pas seulement à gérer les finances d’une entreprise, mais à les gérer avec l’intention de réussir, c’est-à-dire d’atteindre les buts et objectifs de l’entreprise et de maximiser la valeur pour les actionnaires au fil du temps. Cependant, avant qu’une entreprise puisse se gérer de manière stratégique, elle doit d’abord définir précisément ses objectifs, identifier et quantifier ses ressources disponibles et potentielles, et concevoir un plan spécifique pour utiliser ses finances et autres ressources en capital en vue d’atteindre ses objectifs.

La gestion financière stratégique consiste à créer du profit pour l’entreprise et à assurer un retour sur investissement (ROI) acceptable. La gestion financière est accomplie à travers les plans financiers de l’entreprise, la mise en place de contrôles financiers et la prise de décisions financières.

Comprendre la gestion financière stratégique

Le mot-clé : Stratégique

La gestion financière proprement dite implique de comprendre et de contrôler, d’allouer et d’obtenir correctement les actifs et les passifs d’une entreprise, y compris la surveillance des éléments de financement opérationnel comme les dépenses, les revenus, les comptes débiteurs et créditeurs, les flux de trésorerie et la rentabilité.

La gestion financière stratégique englobe tout ce qui précède, plus l’évaluation, la planification et l’ajustement continus pour maintenir l’entreprise concentrée et sur la voie des objectifs à long terme. Lorsqu’une entreprise pratique une gestion stratégique, elle traite les problèmes à court terme de manière ponctuelle, sans pour autant faire dérailler sa vision à long terme. La gestion financière stratégique comprend l’évaluation et la gestion de la structure du capital d’une entreprise, la combinaison de financement par emprunt et par capitaux propres employée, afin d’assurer la solvabilité à long terme de l’entreprise.

Gestion financière stratégique versus tactique

Le terme « stratégique » fait référence aux pratiques de gestion financière qui sont axées sur le succès à long terme, par opposition aux décisions de gestion « tactiques », qui concernent le positionnement à court terme. Si une entreprise est stratégique au lieu d’être tactique, alors elle prend des décisions financières basées sur ce qu’elle pense pouvoir obtenir des résultats à terme – c’est-à-dire dans le futur ; ce qui implique que pour réaliser ces résultats, une entreprise doit parfois tolérer des pertes dans le présent.

Quand la gestion stratégique est efficace

Une partie de la gestion financière stratégique efficace peut donc impliquer de sacrifier ou de réajuster les objectifs à court terme afin d’atteindre plus efficacement les objectifs à long terme de l’entreprise. Par exemple, si une entreprise a subi une perte nette l’année précédente, elle peut alors choisir de réduire ses actifs en fermant des installations ou en réduisant le personnel, diminuant ainsi ses dépenses d’exploitation. Prendre de telles mesures peut entraîner des coûts de restructuration ou d’autres éléments ponctuels qui affectent négativement les finances de l’entreprise plus loin à court terme, mais qui positionnent mieux l’entreprise pour réussir à long terme.

Ces compromis à court terme par rapport à long terme doivent souvent être faits en tenant compte de diverses parties prenantes. Par exemple, les actionnaires des sociétés publiques peuvent discipliner la direction pour des décisions qui affectent négativement le prix de l’action de l’entreprise à court terme, même si la santé à long terme de l’entreprise devient plus solide par les mêmes décisions.

Principes à retenir

• La gestion financière stratégique consiste à créer du profit pour l’entreprise.
• Un plan financier qui est stratégique se concentre sur le gain à long terme.
• La planification financière stratégique varie selon l’entreprise, l’industrie et le secteur.

Les éléments de la gestion financière stratégique

Une entreprise appliquera la gestion financière stratégique tout au long de ses opérations organisationnelles, ce qui implique de concevoir des éléments qui maximiseront les ressources financières de l’entreprise et de les utiliser efficacement. Ici, une entreprise doit faire preuve de créativité, car il n’existe pas d’approche unique de la gestion stratégique, et chaque entreprise concevra des éléments qui reflètent ses besoins et ses objectifs particuliers. Cependant, certains des éléments les plus courants de la gestion financière stratégique pourraient inclure les éléments suivants.

Planification

• Définir les objectifs avec précision.
• Identifier et quantifier les ressources disponibles et potentielles.
• Ecrire un plan financier d’entreprise précis.

Budgétisation

• Aider l’entreprise à fonctionner avec une efficacité financière, et une réduction des gaspillages.
• Identifier les domaines qui entraînent le plus de coûts d’exploitation, ou qui dépassent le coût budgété.
• Assurer des liquidités suffisantes pour couvrir les dépenses d’exploitation sans faire appel à des ressources externes.
• Découvrir les domaines dans lesquels une entreprise peut investir ses bénéfices pour atteindre ses objectifs plus efficacement.

Gérer et évaluer les risques

• Identifier, analyser et atténuer l’incertitude dans les décisions d’investissement.
• Evaluer le potentiel d’exposition financière ; examiner les dépenses en capital (CapEx) et les politiques en milieu de travail.
• Employer des mesures de risque telles que les calculs du degré de levier d’exploitation, l’écart type et les stratégies de valeur à risque (VaR).

Établir des procédures permanentes

• Collecter et analyser des données.
• Prendre des décisions financières cohérentes.
• Suivre et analyser les écarts, c’est-à-dire les différences entre les résultats budgétés et les résultats réels.
• Identifier les problèmes et prendre les mesures correctives appropriées.

Exemples de stratégies basées sur l’industrie

De même que les stratégies de gestion financière varient d’une entreprise à l’autre, elles peuvent aussi différer selon l’industrie et le secteur.

Les entreprises qui opèrent dans des industries à croissance rapide – comme les technologies de l’information ou les services techniques – voudraient choisir des stratégies qui citent leurs objectifs de croissance et spécifient un mouvement dans une direction positive. Leurs objectifs, par exemple, pourraient inclure le lancement d’un nouveau produit ou l’augmentation du revenu brut au cours des 12 prochains mois.

En revanche, les entreprises des industries à croissance lente – comme la fabrication du sucre ou la production d’énergie au charbon – pourraient choisir des objectifs axés sur la protection de leurs actifs et la gestion des dépenses, comme la réduction des coûts administratifs d’un certain pourcentage.