Gestione finanziaria strategica

Cos’è la gestione finanziaria strategica?

Gestione finanziaria strategica significa non solo gestire le finanze di un’azienda, ma gestirle con l’intenzione di avere successo, cioè di raggiungere gli obiettivi dell’azienda e massimizzare il valore per gli azionisti nel tempo. Tuttavia, prima che un’azienda possa gestirsi strategicamente, deve prima definire precisamente i suoi obiettivi, identificare e quantificare le sue risorse disponibili e potenziali, ed elaborare un piano specifico per usare le sue finanze e altre risorse di capitale per raggiungere i suoi obiettivi.

La gestione finanziaria strategica riguarda la creazione di profitti per l’azienda e assicurare un ritorno accettabile sull’investimento (ROI). La gestione finanziaria si realizza attraverso i piani finanziari dell’azienda, la creazione di controlli finanziari e il processo decisionale finanziario.

Capire la gestione finanziaria strategica

La parola operativa: Strategica

La gestione finanziaria in sé implica la comprensione e il controllo adeguato, l’allocazione e l’ottenimento delle attività e delle passività di un’azienda, compreso il monitoraggio delle voci di finanziamento operativo come le spese, le entrate, i conti attivi e passivi, il flusso di cassa e la redditività.

La gestione finanziaria strategica comprende tutto quanto sopra, più la continua valutazione, pianificazione e regolazione per mantenere l’azienda concentrata e in linea con gli obiettivi a lungo termine. Quando un’azienda sta gestendo strategicamente, si occupa di questioni a breve termine su una base ad hoc in modi che non fanno deragliare la sua visione a lungo termine. La gestione finanziaria strategica include la valutazione e la gestione della struttura del capitale di un’azienda, il mix di debito e finanziamento azionario impiegato, per assicurare la solvibilità a lungo termine di un’azienda.

Gestione finanziaria strategica contro tattica

Il termine “strategico” si riferisce alle pratiche di gestione finanziaria che sono focalizzate sul successo a lungo termine, in opposizione alle decisioni di gestione “tattiche”, che si riferiscono al posizionamento a breve termine. Se un’azienda è strategica invece che tattica, allora prende decisioni finanziarie basate su ciò che pensa di ottenere risultati in ultima analisi – cioè, nel futuro; il che implica che per realizzare quei risultati, un’azienda a volte deve tollerare perdite nel presente.

Quando la gestione strategica è efficace

Parte della gestione finanziaria strategica efficace può quindi comportare il sacrificio o il riadattamento degli obiettivi a breve termine al fine di raggiungere gli obiettivi a lungo termine dell’azienda in modo più efficiente. Per esempio, se un’azienda ha subito una perdita netta per l’anno precedente, allora può scegliere di ridurre la sua base di attività attraverso la chiusura di strutture o la riduzione del personale, diminuendo così le sue spese operative. Prendere tali misure può risultare in costi di ristrutturazione o altre voci una tantum che influenzano negativamente le finanze dell’azienda nel breve termine, ma che posizionano meglio l’azienda per avere successo nel lungo termine.

Questi compromessi a breve termine contro quelli a lungo termine spesso devono essere fatti tenendo a mente vari stakeholder. Per esempio, gli azionisti delle aziende pubbliche possono disciplinare la gestione per le decisioni che influenzano negativamente il prezzo delle azioni di un’azienda nel breve termine, anche se la salute a lungo termine dell’azienda diventa più solida con le stesse decisioni.

Punti chiave

• La gestione finanziaria strategica riguarda la creazione di profitto per l’azienda.
• Un piano finanziario che è strategico si concentra sul guadagno a lungo termine.
• La pianificazione finanziaria strategica varia a seconda dell’azienda, dell’industria e del settore.

Gli elementi della gestione finanziaria strategica

Un’azienda applicherà la gestione finanziaria strategica in tutte le sue operazioni organizzative, che comporta la progettazione di elementi che massimizzeranno le risorse finanziarie dell’azienda e le useranno in modo efficiente. Qui un’azienda deve essere creativa, dato che non c’è un approccio unico alla gestione strategica, e ogni azienda concepirà elementi che riflettono le proprie esigenze e obiettivi particolari. Tuttavia, alcuni degli elementi più comuni della gestione finanziaria strategica potrebbero includere quanto segue.

Pianificazione

• Definire gli obiettivi con precisione.
• Identificare e quantificare le risorse disponibili e potenziali.
• Scrivere un piano finanziario aziendale specifico.

Budgeting

• Aiutare l’azienda a funzionare con efficienza finanziaria, e ridurre gli sprechi.
• Identificare le aree che sostengono più costi operativi, o che superano il costo preventivato.
• Assicurarsi una liquidità sufficiente per coprire le spese operative senza attingere a risorse esterne.
• Scoprire le aree in cui un’azienda può investire i guadagni per raggiungere gli obiettivi in modo più efficace.

Gestire e valutare il rischio

• Identificare, analizzare e mitigare l’incertezza nelle decisioni di investimento.
• Valutare il potenziale di esposizione finanziaria; esaminare le spese di capitale (CapEx) e le politiche del lavoro.
• Utilizzare metriche di rischio come il calcolo del grado di leva operativa, la deviazione standard e le strategie VaR (value-at-risk).

Stabilire procedure in corso

• Raccogliere e analizzare dati.
• Prendere decisioni finanziarie che siano coerenti.
• Tracciare e analizzare la varianza, cioè le differenze tra i risultati preventivati e quelli reali.
• Identificare i problemi e prendere le azioni correttive appropriate.

Esempi di strategie basate sull’industria

Così come le strategie di gestione finanziaria variano da un’azienda all’altra, possono anche differire a seconda dell’industria e del settore.

Le aziende che operano in settori in rapida crescita, come la tecnologia dell’informazione o i servizi tecnici, vorrebbero scegliere strategie che citano i loro obiettivi di crescita e specificano il movimento in una direzione positiva. I loro obiettivi, per esempio, potrebbero includere il lancio di un nuovo prodotto o l’aumento delle entrate lorde entro i prossimi 12 mesi.

D’altra parte, le aziende in industrie a crescita lenta, come la produzione di zucchero o di carbone, potrebbero scegliere obiettivi che si concentrano sulla protezione dei loro beni e sulla gestione delle spese, come la riduzione dei costi amministrativi di una certa percentuale.