Strategisk finansiell styrning

Vad är strategisk finansiell styrning?

Strategisk finansförvaltning innebär att man inte bara förvaltar ett företags finanser utan att man förvaltar dem i syfte att lyckas – det vill säga för att uppnå företagets mål och målsättningar och maximera aktieägarvärdet över tid. Innan ett företag kan förvalta sig självt strategiskt måste det dock först definiera sina mål exakt, identifiera och kvantifiera sina tillgängliga och potentiella resurser och utarbeta en specifik plan för att använda sina finanser och andra kapitalresurser för att uppnå sina mål.

Strategisk finansförvaltning handlar om att skapa vinst för företaget och säkerställa en godtagbar avkastning på investeringarna (ROI). Finansiell förvaltning åstadkoms genom företagets ekonomiska planer, inrättande av ekonomiska kontroller och ekonomiskt beslutsfattande.

Förståelse av strategisk finansiell förvaltning

Det operativa ordet: Strategisk

Finansiell förvaltning i sig innebär att förstå och korrekt kontrollera, fördela och erhålla ett företags tillgångar och skulder, inklusive övervakning av operativa finansieringsposter som utgifter, intäkter, fordringar och skulder, kassaflöde och lönsamhet.

Strategisk finansiell förvaltning omfattar allt ovanstående plus kontinuerlig utvärdering, planering och justering för att hålla företaget fokuserat och på rätt spår mot långsiktiga mål. När ett företag förvaltar strategiskt hanterar det kortsiktiga frågor på ad hoc-basis på ett sätt som inte får den långsiktiga visionen att spåra ur. Strategisk finansiell förvaltning innefattar att bedöma och förvalta ett företags kapitalstruktur, den blandning av skuld- och aktiefinansiering som används, för att säkerställa ett företags solvens på lång sikt.

Strategisk kontra taktisk finansiell förvaltning

Tecknet ”strategisk” hänvisar till finansiell förvaltningspraxis som är inriktad på långsiktig framgång, i motsats till ”taktiska” ledningsbeslut, som avser kortsiktig positionering. Om ett företag är strategiskt i stället för taktiskt fattar det finansiella beslut baserat på vad det tror skulle ge resultat i slutändan – det vill säga i framtiden; vilket innebär att för att uppnå dessa resultat måste företaget ibland tolerera förluster i nuläget.

När strategisk förvaltning är effektiv

En del av en effektiv strategisk finansförvaltning kan alltså innebära att man offrar eller justerar om kortsiktiga mål för att uppnå företagets långsiktiga mål på ett mer effektivt sätt. Om ett företag t.ex. har lidit en nettoförlust under föregående år kan det välja att minska sin tillgångsbas genom att stänga anläggningar eller minska personalstyrkan och därigenom minska sina driftskostnader. Att vidta sådana åtgärder kan leda till omstruktureringskostnader eller andra engångsposter som påverkar företagets ekonomi negativt på kort sikt, men som ger företaget bättre förutsättningar att lyckas på lång sikt.

Dessa avvägningar mellan kortsiktighet och långsiktighet måste ofta göras med olika intressenter i åtanke. Exempelvis kan aktieägare i börsbolag disciplinera ledningen för beslut som påverkar företagets aktiekurs negativt på kort sikt, även om företagets långsiktiga hälsa blir mer solid genom samma beslut.

Key Takeaways

• Strategisk finansförvaltning handlar om att skapa vinst för företaget.
• En finansiell plan som är strategisk fokuserar på långsiktig vinst.
• Strategisk finansiell planering varierar beroende på företag, bransch och sektor.

Elementen i strategisk finansiell styrning

Ett företag kommer att tillämpa strategisk finansiell styrning i hela sin organisatoriska verksamhet, vilket innebär att utforma element som kommer att maximera företagets finansiella resurser och använda dem effektivt. Här måste ett företag vara kreativt, eftersom det inte finns någon universallösning för strategisk förvaltning, och varje företag kommer att utforma element som återspeglar dess egna särskilda behov och mål. Några av de vanligaste delarna av strategisk finansiell förvaltning kan dock vara följande:

Planering

• Det är viktigt att definiera målen exakt.
• Identifiera och kvantifiera tillgängliga och potentiella resurser.
• Skriv en specifik ekonomisk plan för företaget.

Budgetering

• Hjälpa företaget att fungera med ekonomisk effektivitet och minskat slöseri.
• Identifiera de områden som ger upphov till de största driftskostnaderna eller överskrider den budgeterade kostnaden.
• Säkerställa tillräcklig likviditet för att täcka driftskostnaderna utan att utnyttja externa resurser.
• Upptäck områden där företaget kan investera intäkterna för att uppnå målen på ett effektivare sätt.

Hantera och bedöma risker

• Identifiera, analysera och mildra osäkerheten i investeringsbesluten.
• Uppskatta potentialen för finansiell exponering; granska kapitalutgifter (CapEx) och policyer för arbetsplatser.
• Använda riskmått såsom beräkningar av graden av operativ hävstångseffekt, standardavvikelse och value-at-risk (VaR)-strategier.

Upprättande av löpande förfaranden

• Insamla och analysera data.
• Ta ekonomiska beslut som är konsekventa.
• Spåra och analysera avvikelser – det vill säga skillnader mellan budgeterade och faktiska resultat.
• Identifiera problem och vidta lämpliga korrigerande åtgärder.

Exempel på strategier baserade på bransch

Såväl som strategierna för ekonomisk förvaltning kommer att variera från företag till företag, kan de också skilja sig åt beroende på bransch och sektor.

Företag som är verksamma inom snabbväxande branscher – som informationsteknologi eller tekniska tjänster – skulle vilja välja strategier som citerar deras mål för tillväxten och specificerar rörelsen i en positiv riktning. Deras mål kan till exempel vara att lansera en ny produkt eller öka bruttoomsättningen inom de kommande 12 månaderna.

Å andra sidan kan företag i långsamt växande branscher – som sockertillverkning eller kolkraftsproduktion – välja mål som fokuserar på att skydda sina tillgångar och hantera utgifter, till exempel att minska de administrativa kostnaderna med en viss procentsats.