Strategisches Finanzmanagement

Was ist strategisches Finanzmanagement?

Strategisches Finanzmanagement bedeutet nicht nur, die Finanzen eines Unternehmens zu verwalten, sondern sie mit der Absicht zu verwalten, erfolgreich zu sein, d.h. die Ziele des Unternehmens zu erreichen und den Shareholder Value im Laufe der Zeit zu maximieren. Bevor ein Unternehmen jedoch strategisch wirtschaften kann, muss es zunächst seine Ziele genau definieren, seine verfügbaren und potenziellen Ressourcen ermitteln und quantifizieren sowie einen spezifischen Plan für den Einsatz seiner Finanzen und anderer Kapitalressourcen zur Erreichung seiner Ziele aufstellen.

Beim strategischen Finanzmanagement geht es darum, Gewinne für das Unternehmen zu erzielen und eine akzeptable Kapitalrendite (ROI) zu gewährleisten. Das Finanzmanagement wird durch Finanzpläne für Unternehmen, die Einrichtung von Finanzkontrollen und finanzielle Entscheidungsfindung erreicht.

Strategisches Finanzmanagement verstehen

Das entscheidende Wort: Strategisch

Das Finanzmanagement selbst umfasst das Verständnis und die ordnungsgemäße Kontrolle, Zuweisung und Beschaffung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens, einschließlich der Überwachung der betrieblichen Finanzierungsposten wie Ausgaben, Einnahmen, Forderungen und Verbindlichkeiten, Cashflow und Rentabilität.

Strategisches Finanzmanagement umfasst alle oben genannten Punkte sowie die kontinuierliche Bewertung, Planung und Anpassung, um das Unternehmen auf langfristige Ziele auszurichten und auf Kurs zu halten. Ein Unternehmen, das strategisch wirtschaftet, befasst sich mit kurzfristigen Problemen auf Ad-hoc-Basis in einer Weise, die seine langfristige Vision nicht entgleisen lässt. Strategisches Finanzmanagement umfasst die Bewertung und Verwaltung der Kapitalstruktur eines Unternehmens, d. h. der Mischung aus Fremd- und Eigenkapital, um die langfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu gewährleisten.

Strategisches versus taktisches Finanzmanagement

Der Begriff „strategisch“ bezieht sich auf Finanzmanagementpraktiken, die auf den langfristigen Erfolg ausgerichtet sind, im Gegensatz zu „taktischen“ Managemententscheidungen, die sich auf die kurzfristige Positionierung beziehen. Wenn ein Unternehmen strategisch und nicht taktisch vorgeht, dann trifft es finanzielle Entscheidungen auf der Grundlage dessen, was seiner Meinung nach letztlich – d.h. in der Zukunft – zu Ergebnissen führt; das bedeutet, dass ein Unternehmen zur Erzielung dieser Ergebnisse manchmal Verluste in der Gegenwart in Kauf nehmen muss.

Wenn strategisches Management wirksam ist

Ein Teil eines wirksamen strategischen Finanzmanagements kann daher darin bestehen, kurzfristige Ziele zu opfern oder neu zu justieren, um die langfristigen Ziele des Unternehmens effizienter zu erreichen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise im vergangenen Jahr einen Nettoverlust erlitten hat, kann es sich dafür entscheiden, seine Vermögenswerte durch die Schließung von Anlagen oder den Abbau von Personal zu verringern und so seine Betriebskosten zu senken. Derartige Schritte können zu Umstrukturierungskosten oder anderen einmaligen Posten führen, die sich kurzfristig negativ auf die Finanzen des Unternehmens auswirken, das Unternehmen aber langfristig besser positionieren.

Diese kurzfristigen und langfristigen Abwägungen müssen oft im Hinblick auf verschiedene Interessengruppen getroffen werden. Zum Beispiel können Aktionäre von Aktiengesellschaften das Management für Entscheidungen bestrafen, die sich kurzfristig negativ auf den Aktienkurs des Unternehmens auswirken, obwohl die langfristige Gesundheit des Unternehmens durch dieselben Entscheidungen solider wird.

Key Takeaways

• Beim strategischen Finanzmanagement geht es darum, Gewinne für das Unternehmen zu erzielen.
• Ein strategischer Finanzplan konzentriert sich auf langfristige Gewinne.
• Strategische Finanzplanung variiert je nach Unternehmen, Branche und Sektor.

Die Elemente des strategischen Finanzmanagements

Ein Unternehmen wendet strategisches Finanzmanagement in seiner gesamten Organisation an, was die Entwicklung von Elementen beinhaltet, die die finanziellen Ressourcen des Unternehmens maximieren und sie effizient nutzen. Hier muss ein Unternehmen kreativ sein, denn es gibt keine Einheitslösung für das strategische Management, und jedes Unternehmen wird Elemente entwickeln, die seine eigenen Bedürfnisse und Ziele widerspiegeln. Einige der gängigsten Elemente des strategischen Finanzmanagements könnten jedoch die folgenden sein.

Planung

• Ziele genau definieren.
• Verfügbare und potenzielle Ressourcen identifizieren und quantifizieren.
• Einen spezifischen Finanzplan für das Unternehmen erstellen.

Budgetierung

• Das Unternehmen mit finanzieller Effizienz und weniger Verschwendung arbeiten lassen.
• Bereiche identifizieren, die die meisten Betriebskosten verursachen oder die veranschlagten Kosten überschreiten.
• Ausreichende Liquidität sicherstellen, um die Betriebskosten zu decken, ohne externe Ressourcen anzuzapfen.
• Bereiche aufdecken, in denen ein Unternehmen Gewinne investieren kann, um Ziele effektiver zu erreichen.

Risiko verwalten und bewerten

• Ungewissheit bei Investitionsentscheidungen identifizieren, analysieren und abmildern.
• Das Potenzial für finanzielle Risiken bewerten; Investitionsausgaben (CapEx) und Arbeitsplatzrichtlinien untersuchen.
• Risikokennzahlen wie Berechnungen des operativen Hebels, Standardabweichung und Value-at-Risk (VaR)-Strategien anwenden.

Laufende Verfahren einrichten

• Daten sammeln und analysieren.
• Konsistente Finanzentscheidungen treffen.
• Abweichungen, d.h. Unterschiede zwischen Plan- und Ist-Ergebnissen, verfolgen und analysieren.
• Probleme erkennen und geeignete Korrekturmaßnahmen ergreifen.

Beispiele für Strategien je nach Branche

So wie sich die Strategien des Finanzmanagements von Unternehmen zu Unternehmen unterscheiden, können sie auch je nach Branche und Sektor unterschiedlich sein.

Firmen, die in schnell wachsenden Branchen tätig sind – wie etwa in der Informationstechnologie oder bei technischen Dienstleistungen -, sollten Strategien wählen, die ihre Wachstumsziele benennen und eine Bewegung in eine positive Richtung angeben. Zu ihren Zielen könnte zum Beispiel die Einführung eines neuen Produkts oder die Steigerung des Bruttoumsatzes innerhalb der nächsten 12 Monate gehören.

Andererseits könnten Unternehmen in langsam wachsenden Branchen – wie die Zuckerherstellung oder die Kohleverstromung – Ziele wählen, die sich auf den Schutz ihres Vermögens und das Management der Ausgaben konzentrieren, wie die Senkung der Verwaltungskosten um einen bestimmten Prozentsatz.