Managementul financiar strategic

Ce este managementul financiar strategic?

Managementul financiar strategic înseamnă nu numai gestionarea finanțelor unei companii, ci și gestionarea acestora cu intenția de a reuși – adică de a atinge scopurile și obiectivele companiei și de a maximiza valoarea acționarilor în timp. Cu toate acestea, înainte ca o companie să se poată gestiona în mod strategic, trebuie mai întâi să își definească cu precizie obiectivele, să identifice și să cuantifice resursele sale disponibile și potențiale și să elaboreze un plan specific de utilizare a finanțelor și a altor resurse de capital în vederea atingerii obiectivelor sale.

Managementul financiar strategic are ca scop crearea de profit pentru afacere și asigurarea unui randament acceptabil al investițiilor (ROI). Managementul financiar se realizează prin intermediul planurilor financiare ale afacerii, stabilirea de controale financiare și luarea deciziilor financiare.

Înțelegerea managementului financiar strategic

Cuvântul operativ: Strategic

Managementul financiar propriu-zis implică înțelegerea și controlul, alocarea și obținerea adecvată a activelor și pasivelor unei companii, inclusiv monitorizarea elementelor de finanțare operațională, cum ar fi cheltuielile, veniturile, conturile de primit și de plătit, fluxul de numerar și profitabilitatea.

Managementul financiar strategic cuprinde toate cele de mai sus, plus evaluarea, planificarea și ajustarea continuă pentru a menține compania concentrată și pe drumul spre obiectivele pe termen lung. Atunci când o companie gestionează în mod strategic, aceasta se ocupă de problemele pe termen scurt în mod ad-hoc, în moduri care nu îi deraiază viziunea pe termen lung. Managementul financiar strategic include evaluarea și gestionarea structurii de capital a unei companii, combinația de finanțare prin datorii și capitaluri proprii utilizată, pentru a asigura solvabilitatea pe termen lung a companiei.

Managementul financiar strategic versus tactic

Termenul „strategic” se referă la practicile de management financiar care se concentrează pe succesul pe termen lung, spre deosebire de deciziile de management „tactice”, care se referă la poziționarea pe termen scurt. Dacă o companie este strategică în loc de tactică, atunci ea ia decizii financiare pe baza a ceea ce crede că va obține rezultate în cele din urmă – adică în viitor; ceea ce implică faptul că, pentru a obține aceste rezultate, o firmă trebuie uneori să tolereze pierderi în prezent.

Când managementul strategic este eficient

Partea unui management financiar strategic eficient poate implica, astfel, sacrificarea sau reajustarea obiectivelor pe termen scurt pentru a atinge mai eficient obiectivele pe termen lung ale companiei. De exemplu, dacă o companie a suferit o pierdere netă în anul precedent, atunci ea poate alege să își reducă baza de active prin închiderea unor instalații sau prin reducerea personalului, diminuând astfel cheltuielile de exploatare. Luarea unor astfel de măsuri poate avea ca rezultat costuri de restructurare sau alte elemente punctuale care afectează negativ finanțele companiei în continuare pe termen scurt, dar care poziționează mai bine compania pentru a reuși pe termen lung.

Aceste compromisuri pe termen scurt față de cele pe termen lung trebuie deseori să fie făcute ținând cont de diverse părți interesate. De exemplu, acționarii companiilor publice pot disciplina conducerea pentru deciziile care afectează negativ prețul acțiunilor companiei pe termen scurt, chiar dacă sănătatea pe termen lung a companiei devine mai solidă prin aceleași decizii.

• Managementul financiar strategic se referă la crearea de profit pentru afacere.
• Un plan financiar care este strategic se concentrează pe câștigul pe termen lung.
• Planificarea financiară strategică variază în funcție de companie, industrie și sector.

Elementele managementului financiar strategic

O companie va aplica managementul financiar strategic în toate operațiunile sale organizaționale, ceea ce implică proiectarea elementelor care vor maximiza resursele financiare ale firmei și utilizarea eficientă a acestora. Aici o firmă trebuie să fie creativă, deoarece nu există o abordare universală a managementului strategic, iar fiecare companie va concepe elemente care să reflecte nevoile și obiectivele sale particulare. Cu toate acestea, unele dintre cele mai comune elemente ale managementului financiar strategic ar putea include următoarele.

Planificare

• Definiți obiectivele cu precizie.
• Identificați și cuantificați resursele disponibile și potențiale.
• Scrieți un plan financiar specific al afacerii.

Bugetarea

• Ajutați compania să funcționeze cu eficiență financiară, și cu reducerea risipei.
• Identificați domeniile care suportă cele mai multe costuri de operare, sau care depășesc costul bugetat.
• Asigură o lichiditate suficientă pentru a acoperi cheltuielile de exploatare fără a apela la resurse externe.
• Descoperă domeniile în care o firmă poate investi veniturile pentru a atinge obiectivele mai eficient.

Gestionarea și evaluarea riscurilor

• Identifică, analizează și atenuează incertitudinea în deciziile de investiții.
• Evaluează potențialul de expunere financiară; examinează cheltuielile de capital (CapEx) și politicile la locul de muncă.
• Întrebuințați parametrii de risc, cum ar fi calculele privind gradul de îndatorare operațională, deviația standard și strategiile de valoare la risc (VaR).

Stabilirea procedurilor permanente

• Colectați și analizați date.
• Faceți decizii financiare care sunt consecvente.
• Urmăriți și analizați variațiile – adică diferențele dintre rezultatele bugetate și cele reale.
• Identificați problemele și luați măsurile corective adecvate.

Exemple de strategii bazate pe industrie

La fel cum strategiile de management financiar vor varia de la o companie la alta, ele pot diferi și în funcție de industrie și sector.

Firmele care operează în industrii cu creștere rapidă – cum ar fi tehnologia informației sau serviciile tehnice – ar dori să aleagă strategii care să citeze obiectivele lor de creștere și să specifice mișcarea într-o direcție pozitivă. Obiectivele lor, de exemplu, ar putea include lansarea unui nou produs sau creșterea venitului brut în următoarele 12 luni.

Pe de altă parte, companiile din industriile cu creștere lentă – cum ar fi fabricarea zahărului sau producția de energie pe bază de cărbune – ar putea alege obiective care să se concentreze pe protejarea activelor lor și pe gestionarea cheltuielilor, cum ar fi reducerea costurilor administrative cu un anumit procent.