Gestão Financeira Estratégica

O que é a Gestão Financeira Estratégica?

Gestão financeira estratégica significa não só gerir as finanças de uma empresa, mas também administrá-las com a intenção de ter sucesso – ou seja, atingir as metas e objetivos da empresa e maximizar o valor para os acionistas ao longo do tempo. No entanto, antes que uma empresa possa se gerenciar estrategicamente, precisa primeiro definir seus objetivos com precisão, identificar e quantificar seus recursos disponíveis e potenciais, e elaborar um plano específico para usar suas finanças e outros recursos de capital para atingir suas metas.

Gestão financeira estratégica é criar lucro para o negócio e garantir um retorno aceitável sobre o investimento (ROI). A gestão financeira é realizada através de planos financeiros do negócio, estabelecendo controles financeiros e tomando decisões financeiras.

Entendendo a Gestão Financeira Estratégica

A Palavra Operativa: Estratégico

A própria gestão financeira envolve compreender e controlar adequadamente, alocar e obter os ativos e passivos de uma empresa, incluindo o monitoramento dos itens de financiamento operacional como despesas, receitas, contas a receber e a pagar, fluxo de caixa e lucratividade.

A gestão financeira estratégica engloba todos os itens acima mais a avaliação contínua, o planejamento e o ajuste para manter a empresa focada e no caminho em direção às metas de longo prazo. Quando uma empresa está gerenciando estrategicamente, ela lida com questões de curto prazo de forma ad hoc, de forma que não descarrile sua visão de longo prazo. A gestão financeira estratégica inclui a avaliação e gestão da estrutura de capital de uma empresa, o mix de dívida e equity finance empregado, para assegurar a solvência de uma empresa a longo prazo.

Gestão Financeira Estratégica versus Gestão Financeira Táctica

O termo “estratégico” refere-se a práticas de gestão financeira que estão focadas no sucesso a longo prazo, em oposição a decisões de gestão “tácticas”, que se relacionam com o posicionamento a curto prazo. Se uma empresa está sendo estratégica ao invés de tática, então ela toma decisões financeiras baseadas no que ela pensa que alcançaria resultados em última instância – isto é, no futuro; o que implica que para realizar esses resultados, uma empresa às vezes deve tolerar perdas no presente.

Quando a Gestão Estratégica é Eficaz

Parte de uma gestão financeira estratégica eficaz pode, portanto, envolver o sacrifício ou reajuste de metas de curto prazo a fim de atingir os objetivos de longo prazo da empresa de forma mais eficiente. Por exemplo, se uma empresa sofreu uma perda líquida no ano anterior, então ela pode optar por reduzir sua base de ativos através do fechamento de instalações ou redução de pessoal, diminuindo assim suas despesas operacionais. Tomar tais medidas pode resultar em custos de reestruturação ou outros itens pontuais que afetam negativamente as finanças da empresa mais a curto prazo, mas que posicionam melhor a empresa para ter sucesso a longo prazo.

Estas trocas de curto prazo versus longo prazo muitas vezes precisam ser feitas com várias partes interessadas em mente. Por exemplo, os acionistas de empresas públicas podem disciplinar a administração por decisões que afetam negativamente o preço das ações de uma empresa no curto prazo, mesmo que a saúde de longo prazo da empresa se torne mais sólida pelas mesmas decisões.

Key Takeaways

• Gestão financeira estratégica é sobre criar lucro para o negócio.
• Um plano financeiro que é estratégico com foco no ganho de longo prazo.
• O planejamento financeiro estratégico varia por empresa, indústria e setor.

Os Elementos da Gestão Financeira Estratégica

Uma empresa aplicará a gestão financeira estratégica em todas as suas operações organizacionais, o que envolve projetar elementos que maximizem os recursos financeiros da empresa e usá-los eficientemente. Aqui uma empresa precisa ser criativa, pois não há uma abordagem única para a gestão estratégica, e cada empresa irá conceber elementos que reflitam suas próprias necessidades e objetivos particulares. Contudo, alguns dos elementos mais comuns da gestão financeira estratégica poderiam incluir o seguinte.

Planejamento

• Definir objetivos precisamente.
• Identificar e quantificar os recursos disponíveis e potenciais.
• Escrever um plano financeiro específico.

Orçamentação

• Ajudar a função da empresa com eficiência financeira, e reduzir desperdícios.
• Identificar áreas que incorram em mais custos operacionais, ou que excedam o custo orçamentado.

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• Cobrir liquidez suficiente para cobrir despesas operacionais sem utilizar recursos externos.

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• Explorar áreas onde uma empresa pode investir ganhos para atingir metas de forma mais eficaz.

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Gestão e Avaliação de Risco

• Identificar, analisar e mitigar a incerteza nas decisões de investimento.
• Avaliar o potencial de exposição financeira; examinar despesas de capital (CapEx) e políticas de local de trabalho.
• Empregue métricas de risco como o grau de cálculos de alavancagem operacional, desvio padrão e estratégias de valor em risco (VaR).

Estabelecer Procedimentos em Curso

• Colher e analisar dados.
• Toma decisões financeiras consistentes.
• Track and analyze variance-isto é, diferenças entre resultados orçados e reais.
• Identificar problemas e tomar as medidas corretivas apropriadas.

Exemplos de Estratégias Baseadas na Indústria

Apenas as estratégias de gestão financeira variarão de empresa para empresa, elas também podem diferir de acordo com a indústria e o setor.

As empresas que operam em indústrias de rápido crescimento – como a tecnologia da informação ou os serviços técnicos – gostariam de escolher estratégias que citam suas metas de crescimento e especificam o movimento em uma direção positiva. Seus objetivos, por exemplo, poderiam incluir o lançamento de um novo produto ou o aumento da receita bruta nos próximos 12 meses.

Por outro lado, empresas em indústrias de crescimento lento – como a fabricação de açúcar ou a produção de carvão – poderiam escolher objetivos focados na proteção de seus ativos e na gestão de despesas, como a redução dos custos administrativos em uma certa porcentagem.