Strategisch Financieel Management

Wat is Strategisch Financieel Management?

Strategisch financieel management betekent niet alleen het beheren van de financiën van een onderneming, maar het beheren ervan met de intentie om te slagen – dat wil zeggen, om de doelstellingen van de onderneming te bereiken en de aandeelhouderswaarde in de loop van de tijd te maximaliseren. Maar voordat een bedrijf zichzelf strategisch kan beheren, moet het eerst zijn doelstellingen nauwkeurig definiëren, zijn beschikbare en potentiële middelen identificeren en kwantificeren, en een specifiek plan opstellen om zijn financiën en andere kapitaalmiddelen te gebruiken om zijn doelen te bereiken.

Strategisch financieel management gaat over het creëren van winst voor het bedrijf en het verzekeren van een aanvaardbaar rendement op de investering (ROI). Financieel management wordt bereikt door middel van zakelijke financiële plannen, het opzetten van financiële controles, en financiële besluitvorming.

Inzicht in strategisch financieel management

Het operationele woord: Strategisch

Financieel beheer zelf omvat het begrijpen en op de juiste manier controleren, toewijzen en verkrijgen van de activa en passiva van een bedrijf, inclusief het bewaken van operationele financieringsposten zoals uitgaven, inkomsten, debiteuren en crediteuren, cashflow en winstgevendheid.

Strategisch financieel beheer omvat al het bovenstaande plus het voortdurend evalueren, plannen en aanpassen om het bedrijf gefocust en op koers te houden naar langetermijndoelen. Wanneer een bedrijf strategisch managet, behandelt het korte termijn kwesties op een ad hoc basis op manieren die zijn lange termijn visie niet doen ontsporen. Strategisch financieel management omvat het beoordelen en beheren van de kapitaalstructuur van een bedrijf, de mix van schuld- en aandelenfinanciering die wordt gebruikt, om de solvabiliteit van een bedrijf op de lange termijn te waarborgen.

Strategisch versus tactisch financieel management

De term “strategisch” verwijst naar financieel managementpraktijken die zijn gericht op succes op de lange termijn, in tegenstelling tot “tactische” managementbeslissingen, die betrekking hebben op positionering op de korte termijn. Als een bedrijf strategisch is in plaats van tactisch, dan neemt het financiële besluiten gebaseerd op wat het denkt dat uiteindelijk resultaten zal opleveren – dat wil zeggen, in de toekomst; wat impliceert dat om die resultaten te realiseren, een bedrijf soms verliezen in het heden moet tolereren.

Wanneer strategisch management effectief is

Een deel van effectief strategisch financieel management kan dus inhouden dat kortetermijndoelen worden opgeofferd of bijgesteld om de langetermijndoelen van het bedrijf efficiënter te bereiken. Als een onderneming bijvoorbeeld het afgelopen jaar nettoverlies heeft geleden, kan zij ervoor kiezen haar activa te verminderen door fabrieken te sluiten of het personeel in te krimpen, en zo haar bedrijfskosten te verlagen. Dergelijke stappen kunnen resulteren in herstructureringskosten of andere eenmalige posten die de financiën van de onderneming op korte termijn verder negatief beïnvloeden, maar die de onderneming beter positioneren om op lange termijn succesvol te zijn.

Deze afwegingen tussen korte en lange termijn moeten vaak worden gemaakt met verschillende belanghebbenden in gedachten. Zo kunnen aandeelhouders van beursgenoteerde bedrijven het management straffen voor beslissingen die de aandelenkoers van een bedrijf op korte termijn negatief beïnvloeden, ook al wordt de gezondheid van het bedrijf op lange termijn solider door dezelfde beslissingen.

Key Takeaways

• Strategisch financieel management gaat over het creëren van winst voor het bedrijf.
• Een financieel plan dat strategisch is, richt zich op winst op lange termijn.
• Strategische financiële planning varieert per bedrijf, bedrijfstak en sector.

De elementen van strategisch financieel management

Een bedrijf zal strategisch financieel management toepassen in de gehele organisatie, waarbij elementen worden ontworpen die de financiële middelen van het bedrijf zullen maximaliseren en deze efficiënt gebruiken. Hier moet een bedrijf creatief zijn, want er is geen one-size-fits-all benadering van strategisch management, en elk bedrijf zal elementen bedenken die zijn eigen specifieke behoeften en doelstellingen weerspiegelen. Enkele van de meest voorkomende elementen van strategisch financieel management zouden echter de volgende kunnen zijn.

Planning

• Definieer doelstellingen nauwkeurig.
• Identificeer en kwantificeer beschikbare en potentiële middelen.
• Schrijf een specifiek financieel bedrijfsplan.

Budgettering

• Help de onderneming te laten functioneren met financiële efficiëntie, en verminderde verspilling.
• Identificeer gebieden die de meeste bedrijfskosten maken, of de gebudgetteerde kosten overschrijden.
• Zorg voor voldoende liquiditeit om de bedrijfskosten te dekken zonder externe bronnen aan te spreken.
• Ontdek gebieden waar een bedrijf winsten kan investeren om doelen effectiever te bereiken.

Risico’s beheren en beoordelen

• Ontdek, analyseer en beperk onzekerheid in investeringsbeslissingen.
• Evalueer het potentieel voor financiële blootstelling; onderzoek kapitaaluitgaven (CapEx) en werkplekbeleid.
• Risicometingen toepassen, zoals berekeningen van de mate van operationele hefboomwerking, standaardafwijking, en value-at-risk (VaR) strategieën.

Lopende procedures vaststellen

• Verzamel en analyseer gegevens.
• Samenhangende financiële beslissingen nemen.
• Verschillen – d.w.z. verschillen tussen gebudgetteerde en werkelijke resultaten – volgen en analyseren.
• Problemen identificeren en passende corrigerende maatregelen nemen.

Voorbeelden van strategieën op basis van de bedrijfstak

Net zoals strategieën voor financieel management van bedrijf tot bedrijf zullen verschillen, kunnen ze ook verschillen per bedrijfstak en per sector.

Bedrijven die actief zijn in snelgroeiende bedrijfstakken, zoals informatietechnologie of technische dienstverlening, zouden strategieën willen kiezen waarin hun doelstellingen voor groei worden genoemd en beweging in een positieve richting wordt aangegeven. Hun doelstellingen zouden bijvoorbeeld kunnen zijn het lanceren van een nieuw product of het verhogen van de bruto-inkomsten binnen de komende 12 maanden.

Aan de andere kant zouden bedrijven in langzaam groeiende industrieën – zoals suikerproductie of kolen-energieproductie – doelstellingen kunnen kiezen die zich richten op het beschermen van hun activa en het beheersen van de kosten, zoals het verlagen van de administratieve kosten met een bepaald percentage.