Strategisk finansiel styring

Hvad er strategisk finansiel styring?

Strategisk finansiel ledelse betyder ikke blot at forvalte en virksomheds økonomi, men at forvalte den med henblik på at få succes – dvs. at nå virksomhedens mål og målsætninger og maksimere aktionærernes værdi over tid. Men før en virksomhed kan forvalte sig selv strategisk, skal den først definere sine mål præcist, identificere og kvantificere sine tilgængelige og potentielle ressourcer og udarbejde en specifik plan for at bruge sine finanser og andre kapitalressourcer til at nå sine mål.

Strategisk økonomistyring handler om at skabe overskud for virksomheden og sikre et acceptabelt investeringsafkast (ROI). Finansstyring opnås gennem virksomhedens finansielle planer, etablering af finansielle kontroller og finansiel beslutningstagning.

Forståelse af strategisk finansstyring

Det operative ord: Strategisk

Finansiel forvaltning i sig selv omfatter forståelse og korrekt kontrol, allokering og opnåelse af en virksomheds aktiver og passiver, herunder overvågning af operationelle finansieringsposter som udgifter, indtægter, debitorer og kreditorer, pengestrømme og rentabilitet.

Strategisk finansiel forvaltning omfatter alt det ovenstående plus løbende evaluering, planlægning og justering for at holde virksomheden fokuseret og på rette spor mod langsigtede mål. Når en virksomhed styrer strategisk, håndterer den kortsigtede problemer på ad hoc-basis på en måde, der ikke afsporer dens langsigtede vision. Strategisk finansiel styring omfatter vurdering og styring af en virksomheds kapitalstruktur, dvs. den anvendte blanding af gælds- og egenkapitalfinansiering, for at sikre en virksomheds solvens på lang sigt.

Strategisk kontra taktisk finansiel styring

Tegningen “strategisk” henviser til finansiel styringspraksis, der er fokuseret på langsigtet succes, i modsætning til “taktiske” ledelsesbeslutninger, der vedrører kortsigtet positionering. Hvis en virksomhed er strategisk i stedet for taktisk, træffer den finansielle beslutninger baseret på, hvad den tror vil give resultater i sidste ende – dvs. i fremtiden; hvilket indebærer, at en virksomhed for at opnå disse resultater nogle gange må tolerere tab i nutiden.

Når strategisk ledelse er effektiv

En del af en effektiv strategisk finansiel ledelse kan således indebære, at man ofrer eller omjusterer kortsigtede mål for at nå virksomhedens langsigtede mål mere effektivt. Hvis en virksomhed f.eks. har lidt et nettotab i det foregående år, kan den vælge at reducere sine aktiver ved at lukke faciliteter eller reducere antallet af ansatte og derved mindske sine driftsudgifter. Sådanne skridt kan resultere i omstruktureringsomkostninger eller andre engangsposter, som på kort sigt kan påvirke virksomhedens økonomi yderligere negativt, men som på lang sigt giver virksomheden bedre forudsætninger for at få succes.

Disse afvejninger på kort sigt i forhold til langsigtet skal ofte foretages med forskellige interessenter i tankerne. For eksempel kan aktionærer i børsnoterede virksomheder disciplinere ledelsen for beslutninger, der påvirker virksomhedens aktiekurs negativt på kort sigt, selvom virksomhedens sundhed på lang sigt bliver mere solid ved de samme beslutninger.

Key Takeaways

• Strategisk økonomistyring handler om at skabe profit for virksomheden.
• En økonomisk plan, der er strategisk, har fokus på langsigtet gevinst.
• Strategisk finansiel planlægning varierer fra virksomhed til virksomhed, branche og sektor.

Elementerne i strategisk finansiel styring

En virksomhed vil anvende strategisk finansiel styring i hele sin organisatoriske drift, hvilket indebærer udformning af elementer, der vil maksimere virksomhedens finansielle ressourcer og bruge dem effektivt. Her skal en virksomhed være kreativ, da der ikke findes en ensartet tilgang til strategisk ledelse, og hver virksomhed vil udforme elementer, der afspejler dens egne særlige behov og mål. Nogle af de mere almindelige elementer i den strategiske økonomistyring kunne dog omfatte følgende:

Planlægning

• Det er nødvendigt at definere målene præcist.
• Identificere og kvantificere de tilgængelige og potentielle ressourcer.
• Skriv en konkret økonomisk plan for virksomheden.

Budgettering

• Hjælpe virksomheden til at fungere med økonomisk effektivitet og mindre spild.
• Identificere de områder, der medfører de største driftsomkostninger eller overstiger de budgetterede omkostninger.
• Sikre tilstrækkelig likviditet til at dække driftsudgifterne uden at trække på eksterne ressourcer.
• Opdag områder, hvor virksomheden kan investere indtjeningen for at nå målene mere effektivt.

Håndtering og vurdering af risici

• Identificere, analysere og afbøde usikkerheden i investeringsbeslutninger.
• Vurdere potentialet for finansiel eksponering; undersøge kapitaludgifter (CapEx) og arbejdspladsens politikker.
• Anvend risikomålinger såsom beregninger af graden af operationel gearing, standardafvigelse og value-at-risk (VaR)-strategier.

Etablering af løbende procedurer

• Indsamle og analysere data.
• Få finansielle beslutninger, der er konsistente.
• Spore og analysere afvigelser – dvs. forskelle mellem budgetterede og faktiske resultater.
• Identificere problemer og træffe passende korrigerende foranstaltninger.

Eksempler på strategier baseret på branche

Som økonomistyringsstrategier vil variere fra virksomhed til virksomhed, kan de også variere alt efter branche og sektor.

Firmaer, der opererer i hurtigt voksende brancher – som informationsteknologi eller tekniske tjenester – vil ønske at vælge strategier, der nævner deres mål for vækst og angiver bevægelse i en positiv retning. Deres mål kan f.eks. være at lancere et nyt produkt eller øge bruttoindtægten inden for de næste 12 måneder.

På den anden side kan virksomheder i langsomt voksende brancher – som sukkerfremstilling eller kulkraftproduktion – vælge mål, der fokuserer på at beskytte deres aktiver og styre udgifterne, f.eks. at reducere administrationsomkostningerne med en vis procentdel.