Bias for Action: Fördelar och risker för finansiellt oberoende

Hur reagerar du när du fastnar i en trafikstockning på motorvägen? Sitter du bara och rör dig långsamt och blir alltmer frustrerad? Är du nöjd med att hålla kursen och vet att du kommer hem så småningom? Söker du en alternativ väg även om den kanske inte är snabbare i slutändan?

Jag känner själv ett behov av att röra på mig. Jag stiger av och väver mig fram på alla andra vägar som får mina hjul att snurra. Ibland slutar det med att det tar längre tid för mig. Jag gör det valet varje gång eftersom det är bättre än att stå stilla.

Detta är bara ett exempel på min förkärlek för handling. I det här fallet rör jag mig bokstavligen hellre än att sitta på plats.

Det har varit en stor fördel för mig professionellt, men det är inte utan nackdelar. Låt oss utforska fördelarna och riskerna med en bias för handling.

Vad är en bias för handling?

”Bias för handling” är lite svammel. (Är det ett ord? Jag är inte säker, men du vet vad jag menar.) Allt som Amazon (eller något annat stort företag) betraktar som en ledarskapsprincip kommer troligen att bli en krumbuktande affärsspråk.

Om du ser bias for action beskrivs ibland som ett snabbt beslutsfattande. Eller ett stort fokus på att göra i stället för att analysera. Det kan till och med låta nästan som ett uppmärksamhetsunderskott eller ett behov av att förändra för förändringens skull.

Men en sund handlingsinriktning är inte alltid att göra mer än att tänka. Och det innebär definitivt inte att man alltid väljer handling framför stillastående trots mitt exempel ovan.

Kärnan i att ha en sund bias för handling är att man när man står inför ett beslut är villig att ta kalkylerade risker. Det vill säga att du inte behöver bli ryckt ur status quo av överväldigande bevis.

Hur ser detta ut för mig personligen?

Vissa människor motsätter sig förändring. Inom utbildningen är det en vanlig rädsla. För att få många lärare att flytta måste man överväldigande övertyga dem om att förändring är bättre. Detta är sannolikt en kulturell reaktion på ständiga externa förändringsinitiativ.

Jag är inte säker på varifrån det utvecklades, men jag har alltid haft en förkärlek till handling.

Jag tänker djupt och överväger alternativen noggrant samtidigt som jag strävar efter att fatta solida beslut. Men när jag står inför ett val, om fördelarna och nackdelarna väger lika tungt, väljer jag handling. Till skillnad från vissa behöver jag inte bli övertygad för att agera. Jag längtar efter det.

Det är inte samma sak som att agera när det uppenbarligen är en dålig idé. Jag kan bli övertygad om att stanna kvar. Men jag behöver bli övertygad om att göra det, snarare än den vanligare motsatsen.

Det är så jag tänker på en ”bias för handling”. På det hela taget tror jag att det har varit en fördel för mig personligen att ha denna bias. Ändå vet jag att det också skapar risker.

Har du samma bias?

Låt oss utforska de potentiella fördelarna och riskerna med att ha en bias för handling samtidigt som man strävar efter finansiellt oberoende.

Fördelar för dem som strävar efter FI

FI kräver handling

Att sträva efter finansiellt oberoende kräver en förändring från status quo. Det innebär att man måste vidta åtgärder och göra saker annorlunda än de som finns runt omkring en.

Du måste göra medvetna val för att spendera mindre, spara mer och investera skillnaden. Du måste också bli bekväm med det okända och villig att investera tid och kraft i en okänd framtid.

En förkärlek för handling gör dessa saker lättare. När jag jämförde mitt nuvarande dyra hus med de potentiella besparingarna som en nedskärning skulle medföra, var det mycket nära. Att ha en bias för handling tippade mig till downsizing. Denna enda förändring påskyndade avsevärt vår väg till FI.

Om vi var obekväma med förändringar skulle vi ha stannat kvar i det större huset i stället för att flytta till ett mindre billigare hem. Vi skulle ha klarat oss bra, men vårt FI-datum skulle ha legat mycket längre fram.

Det är bara ett exempel.

De som känner sig mest bekväma med att stanna kvar är mer benägna att sluta följa den traditionella vägen. Det är okej. Men i det här fallet anser jag att en tendens till handling är en klar fördel.

Professionella möjligheter

Vi har alla varit med om sådana arbetssituationer där något debatteras i all oändlighet. Resten av gruppen kan inte fatta ett beslut eller fortsätter att cirkulera kring samma argument.

Den person som är villig att kliva fram och bara fatta ett beslut är viktig för gruppen. (Så länge de inte bara kör över alla andra – det är destruktivt på lång sikt.)

Jag har själv upplevt hur denna vilja bygger upp ledarskapsmöjligheter. För mig ledde det till att jag snabbt klättrade på utbildningskarriärstegen, trots att jag inte aktivt sökte den.

Att vara villig att förändra byggde också starka relationer med mina kollegor. Som lärare ledde min benägenhet att agera till att jag frivilligt anmälde mig till undervisningsändringar i stort sett varje år. Jag längtade efter förändring och möjligheter, medan andra längtade efter att stanna kvar.

Det samma gällde som rektor – jag tog gärna på mig varje ny utmaning. Detta gav mig många möjligheter.

Jag slår vad om att samma sak gäller inom ditt yrkesområde. En förkärlek för handling kan hjälpa dig att avancera, om du är intresserad.

Det kan också leda till entreprenörskap. De flesta entreprenörer har en naturlig förkärlek till handling. Du måste ta steget någon gång.

Ingen analysförlamning

Finansiella ämnen kan vara fyllda av motsägelsefull information. Även om vi vill utgå från att siffrorna är tydliga, kräver finansiella prognoser alla möjliga antaganden och små förändringar kan göra stor skillnad.

Det kan vara lätt att känna sig frusen av all information och alla val som vi ställs inför när det gäller pengar. Följaktligen blir vissa människor paralyserade av valen och agerar inte alls. Sökandet efter det optimala hindrar dem från att göra ett bra val.

De som är inriktade på handling kommer inte att drabbas av denna allvarliga begränsning. De kan granska den tillgängliga informationen och sedan hoppa utan att känna sig 100 procent säkra. Det är nästan alltid bättre att göra något positivt än att inte göra något alls.

Accelerated Progress

När du har byggt upp din första plan för ekonomiskt oberoende har du en färdplan för att lyckas. Efter det är det till stor del en fråga om att vänta. Fortsätt bara att spara och investera så kommer du så småningom att nå FI. Detta är bra, men det kan bli utmanande att vänta.

Om du har en tendens till handling kommer du förmodligen att finna dig själv i att ständigt leta efter nya möjligheter. Kan du hitta en ny sidoverksamhet för att tjäna bara lite mer?

Är det något sätt att minska utgifterna som du inte har sett förut? En förkärlek till handling kommer att leda till att du konsumerar ny information och söker nya möjligheter. Detta har potential att påskynda dina framsteg mot ekonomiskt oberoende. (Det är också en risk…men det är nästa avsnitt.)

Förmåga till anpassning

Om du har en tydlig och säker plan som kommer att föra dig till ekonomiskt oberoende är det frestande att stanna kvar. Ibland kan det vara det rätta valet. Andra gånger kan det kosta dig.

Som exempel kan du anta att du har gjort ett investeringsval inom din pensionsplan på arbetsplatsen. Du får bekväm säker avkastning och avgifterna är rimliga. För många kan detta vara helt okej.

Men om du gräver djupare ser du en annan investering med liknande risk och något lägre avgifter. Är besväret med att lära sig mer, kontakta företaget och lämna in lämpliga papper värt det? Om det är nära ögat kommer många inte att göra valet att agera.

Om du har en förkärlek för handling kommer du att finna dig själv i att göra den extra ansträngningen för att göra förändringen. Och du skulle vara villig att spendera energin för även en liten fördel.

Risker för dem som strävar efter FI

Som med många saker kan fördelarna också bli risker beroende på hur de visar sig.

Ökad investeringsrisk

Det finns många faror här om du föredrar handling. Bra investeringar kräver medveten avsikt och en vilja att hålla kursen.

Mindre sunda inledande investeringsbeslut

Detta är den motsatta risken till analysförlamning. En bias för handling kan få dig att göra en investering som du inte borde göra eftersom du inte har gjort tillräckligt med lärande eller forskning.

Som exempel kan du läsa att investeringar i fastigheter är en bra väg till FI. Du känner till och med till 1%-regeln. Du ser en fastighet som du tror passar in i regeln. Om du har en stark förkärlek till handling kanske du tar steget direkt. Du gjorde inte din due diligence, du inkluderade inte alla kostnader och du äger nu en fastighet som du inte har en aning om hur du ska förvalta.

En annan – en lärare lär sig att det är bra att investera i pensioner före skatt och investerar omedelbart i en 403b-plan. Tyvärr har deras distrikt inte skyddat dem och det enda alternativet är en avgiftsbelagd livränta. En paus, eller lite mer analys, kan ha gjort det möjligt för dem att fatta ett bättre beslut.

Frekventa affärer

Om du är obekväm med att stanna kvar vid status quo är det troligare att du är en aktiv investerare. Du kanske tror att du kan slå indexet, tajma marknaden eller välja enskilda vinnare mer framgångsrikt än andra.

Handla ofta samtidigt som du gör mindre inledande forskning ökar risken i sig själv. Lägg till mer frekventa handelsavgifter och du skapar ett hinder för din vinst.

I allmänhet bör du inte ständigt pyssla med dina investeringar. Du kan komma att betala oväntade avgifter eller ådra dig transaktionskostnader. Frekventa åtgärder skadar dig här.

Catching a Falling Knife

Detta är ett annat exempel på market timing som du kan vara mottaglig för. Vi har alla hört tropen ”aktier är till salu!” när marknaden tar en svacka. Om du har en förkärlek för handling är detta en uppmaning att investera mer pengar!

Du häller snabbt in dina pengar och marknaden faller ytterligare.

På lång sikt är detta kanske inte ett dåligt beslut – men du har definitivt skaffat dig en större risk.

Sälja på botten

En förkärlek för handling gör dig inte mer beslutsam eller smartare än andra. Du kan fortfarande ha samma rädslor och en högre, eller lägre, risktolerans. Om en marknadsrörelse nedåt plötsligt överstiger din risktolerans och du är partisk för att agera – kan du sälja på botten och baka in dina förluster.

Släppa av vägen

En fördomsfullhet för handling kan hjälpa dig att påskynda framstegen eller göra användbara justeringar, men den kan också få dig att helt och hållet ta dig av vägen.

Entligen tar ekonomiskt oberoende tid. De första stegen leder till förmögenhetsuppbyggnadsfasen som till stor del handlar om kontinuerliga stegvisa framsteg under flera år. Denna fas tar tid och kan vara tråkig. Faktum är att jag befinner mig i den nu och kämpar med väntan.

Om du har en stark benägenhet för handling kan tråkighet vara mycket utmanande. Du kanske upptäcker att du gör onödiga justeringar, söker förändring för förändringens skull eller skiftar fokus helt och hållet.

Konsumtion

En av de största farorna med en bias för handling är enkel konsumtion. När du överväger ett köp kommer en bias för handling att driva dig mot att göra köpet lättare. Om du försöker kontrollera kostnaderna är detta naturligtvis mindre än idealiskt. Du kan snabbt falla offer för livsstilsinflation.

Om ibland är det enda som hindrar dig från ett köp vetskapen om att pengarna kommer att vara mer användbara längre fram. Om det är så nära kan en bias för handling leda till YOLO-tänkande.

Undertiden visar sig en tung bias också som förändring för förändringens skull. Du kanske köper något bara för att skifta upp ditt liv eller kickstarta en ny besatthet.

Relationsrisk

För att eftersträva ekonomiskt oberoende i ett förhållande krävs kommunikation och att man är på samma sida. Om den ena partnern har en förkärlek för handling och den andra är förändringsresistent kan det leda till relationsstress.

Du kan höra några exempel på det i den här podcasten What’s Up Next. Båda paren ger tydliga exempel på gummibandseffekten och den resulterande stressen.

Sätt att minska riskerna

Jag har en bias mot handling. Jag skulle säga att den är måttlig snarare än extrem. Jag har verkligen känt och arbetat med människor som har en mycket stark förkärlek för handling – de kan bokstavligen inte sitta still.

Samtidigt som en vilja, eller till och med en drivkraft, till förändring kan vara en fördel kan den också vara destabiliserande. Finns det sätt att få ut fördelarna och minska riskerna? Här är sätt som jag rekommenderar för att begränsa riskerna med en bias för handling.

Det handlar till stor del om att bygga system.

Automatisera din ekonomi

Det finns en anledning till att detta är en hörnsten i så många råd om personlig ekonomi. Om du i förväg bestämmer vart dina pengar ska gå bidrar det till att begränsa dina valmöjligheter och förhindrar känslomässiga beslut. Det är svårt att spendera impulsivt om du har begränsat din tillgång till dina egna pengar.

Det samma gäller för investeringar. Om du automatiskt investerar dina pengar i beprövade investeringsalternativ som du har haft tid att undersöka är det mindre sannolikt att du fattar spontana beslut som skadar dig.

Skriftlig investeringspolicy

För att begränsa investeringsriskerna skapar du en skriftlig investeringspolicy. Detta är faktiskt en bra idé för vem som helst eftersom det förhindrar att du agerar känslomässigt när du ställs inför stora marknadsrörelser eller oväntade förluster. Det är särskilt viktigt för dem som har en förkärlek för handling. Stop Ironing Shirts ger ett bra exempel på ett uttalande om investeringspolicy.

Besök tid för att skapa en plan för dina föredragna investeringar, tillgångsallokering och reaktion på medvind eller förluster. Då är det mindre troligt att du fattar ett spontant beslut som skadar dig.

Sätt undan pengar för impulser

Detta är inte ett system som jag använder, men jag vet att andra har haft framgång med det. Avsätt en viss summa pengar som du kan använda impulsivt. För vissa kan detta vara att tillfredsställa det där behovet av handling eller rörelse, även om det är lätt konsumtion.

Andra personer kommer att inkludera en liten procentandel pengar i sin investeringspolicy som de kan allokera till individuellt aktieplockande. Du kan till exempel tillåta 5 procent av dina tillgångar i enskilda aktier. Du inser att dessa är mer riskfyllda, men det tillfredsställer ditt behov av att pyssla eller agera ofta medan huvuddelen av dina investeringar förblir fria från din förkärlek för handling.

Fokusera på framtiden

Har en tydlig långsiktig vision av vad du försöker uppnå. Oavsett om det handlar om ett specifikt köp, ekonomiskt oberoende eller tidig pensionering är det ett användbart ankare att skapa en bild av var du vill befinna dig längre fram.

Detta är den strategi jag använder för att motverka min egen bias på områden som mina system och min investeringspolicy inte täcker. När jag står inför ett viktigt beslut bygger jag medvetet in en kontroll mot min framtidsvision.

Detta förhindrar beslut i stunden och hindrar mig från att byta upp den långsiktiga planen.

Fördelarna överväger riskerna

Jag har funnit att fördelarna med en bias for action överväger riskerna för min personliga strävan efter ekonomiskt oberoende. Särskilt när det mildras med strategierna ovan har en vilja att inte nöja sig med status quo tjänat mig väl.

Håll dig i minnet att vårdslöst beslutsfattande eller att helt ignorera bevis är inte en bias för handling. Det är bara att vara vårdslös. Ta i stället förnuftiga beslut, men inse att du lätt kan övertalas till handling och minska dessa risker. I slutändan tror jag att du kommer att komma ut med en fördel.

Hur är det med dig? Lutar du åt att behålla status quo eller åt att agera? Vilka fördelar och kostnader har du upplevt på grund av din naturliga inriktning?