GameStop Corp. Meddelande om förvärv av 112 miljoner dollar i GameStop-aktier från Barnes & Noble | Gamestop Corp.

 GRAPEVINE, Texas--(BUSINESS WIRE)--Oct. 4, 2004-- Barnes & Noble to Spin-Off Its Entire Remaining Stake in GameStop Corp.

GameStop Corp. (NYSE:GME), landets största återförsäljare av videospel och underhållningsprogramvara, meddelade idag att man har köpt 6 107 338 aktier av sin B-aktie som innehas av Barnes& Noble, Inc. för 111,5 miljoner dollar. Köpet skedde till 18,26 dollar per aktie, vilket är en rabatt på 3,5 % jämfört med den senast rapporterade handeln med GameStops stamaktier av klass A på New York Stock Exchange före transaktionen. Transaktionen godkändes av GameStops oberoende styrelseledamöter och finansierades med en överskottslikviditet på 37,5 miljoner dollar och ett skuldebrev med ett kapitalbelopp på 74,0 miljoner dollar. Skuldebrevet skall betalas i omgångar under tre år och löper med en ränta på 5,5 % per år.

Barnes & Noble har också meddelat att man har för avsikt att dela ut sina återstående 29,9 miljoner B-aktier i GameStop till aktieägarna genom en utdelning som är avsedd att vara skattefri, och man har fastställt att den regelbundna handelns stängning den 2 november 2004 skall vara avstämningsdag för utdelningen, som kommer att äga rum den 12 november 2004. Efter återköpet av aktier och utdelningen kommer GameStop att ha cirka 20,3 miljoner A-aktier och 29,9 miljoner B-aktier utestående. B-aktierna kommer att behålla sin superröststyrka på 10 röster per aktie och kommer att noteras separat på New York Stock Exchange under symbolen GME.B.

”Vi har alltid uppskattat vår relation och det stöd som Barnes & Noble har gett oss genom åren, men vi tror att dessa transaktioner kommer att göra det möjligt för fler investerare att attraheras av GameStops snabbt växande verksamhet och av den fart och framgång som vi har uppnått inom det växande underhållningssegmentet”, säger R. Richard Fontaine, styrelseordförande &och verkställande direktör.

Citigroup Global Markets Inc. är finansiell rådgivare till GameStop i samband med återköpet av aktier och utdelningen.

Uppdatering av prognoserna

Enbart på grund av effekterna av denna serie transaktioner ändrar vi våra prognoser för det tredje kvartalet och helåret 2004.

Vinsten för det tredje kvartalet förväntas nu ligga mellan 0,18 och 0,19 dollar per utspädd aktie, efter en beräknad engångskostnad på 2,8 miljoner dollar, eller 1,7 miljoner dollar efter skatt, relaterad till professionella avgifter i samband med denna serie av transaktioner. Utan denna engångskostnad förväntas resultatet för det tredje kvartalet ligga mellan 0,21 och 0,22 dollar per utspädd aktie, jämfört med vår tidigare offentliggjorda prognos om 0,20 till 0,21 dollar per utspädd aktie.

Resultatet för helåret 2004 förväntas nu ligga mellan 1,18 och 1,22 dollar per utspädd aktie. Exklusive engångskostnader på cirka 5,6 miljoner dollar, eller 3,4 miljoner dollar efter skatt, relaterade till denna serie av transaktioner och den kaliforniska grupptalan som uppstod under det första kvartalet 2004, förväntas resultatet ligga mellan 1,24 och 1,28 dollar per utspädd aktie, jämfört med vår tidigare offentliggjorda prognos på 1,20 till 1,24 dollar per utspädd aktie.

Om GameStop Corp.

GameStop Corp. har sitt huvudkontor i Grapevine, Texas. (NYSE:GME) är landets största specialhandlare av videospel och underhållningsprogramvara, baserat på antalet amerikanska butiker och intäkter i USA. Företaget driver 1 676 butiker i 49 delstater, District of Columbia, Puerto Rico och Irland, främst under varumärket GameStop(R). Dessutom äger företaget GameStop.com, som är en handelsbaserad webbplats, och tidningen Game Informer(R), en ledande publikation om video- och datorspel.

GameStop Corp. säljer de populäraste nya programvarorna, hårdvarorna och speltillbehören för PC och nästa generations videospelsystem från Sony, Nintendo och Microsoft, och är också branschens största återförsäljare av begagnade videospel. Dessutom säljer företaget dator- och videospelstidningar och strategiguider, actionfigurer och andra relaterade varor till mer än 30 miljoner kunder.

Allmän information om GameStop Corp. kan erhållas via Internet genom att besöka företagets webbplats: http://www.gamestop.com/investor-relations/.

Safe Harbor

Detta pressmeddelande innehåller ”framåtblickande uttalanden”. GameStopCorp tar med detta uttalande i det uttryckliga syftet att utnyttja skyddet i safe harbor som tillhandahålls av PrivateSecurities Litigation Reform Act från 1995 med avseende på alla sådana framåtblickande uttalanden. Dessa framåtblickande uttalanden är baserade på för närvarande tillgänglig information och representerar de uppfattningar som företagets ledning har. Dessa uttalanden är föremål för risker och osäkerheter som kan leda till att de faktiska resultaten avviker väsentligt.Dessa risker omfattar, men är inte begränsade till, allmänna ekonomiska förhållanden och marknadsförhållanden, säsongsvariationer, minskad konsumentefterfrågan på företagets produkter, eventuella störningar i företagets dator- eller telefonsystem, eventuella arbetsnedläggelser eller ökningar av arbetskostnaderna, eventuella ökningar av fraktpriserna eller avbrott i frakttjänsterna, effekter av konkurrens, eventuella störningar eller förseningar i öppnandet av nya butiker eller oförmågan att få fram lämpliga platser för nya butiker, Eventuella störningar eller förseningar vid en misslyckad överföring av bolagets huvudkontor och distributionscenter till en ny anläggning under 2004 och 2005, högre kostnader än väntat för butiksstängning eller omlokalisering, högre räntor, resultatet av bolagets online-initiativ och andra initiativ, framgångsrik integrering av förvärvade verksamheter, oförutsedda ökningar av varu- eller lokalkostnader, oförutsedda negativa resultat eller effekter av rättstvister, produktbrist och andra faktorer som kan ligga utanför bolagets kontroll. Dessutom har videospelsbranschen historiskt sett varit cyklisk till sin natur och beroende av introduktionen av nya generationer av system och tillhörande interaktiv programvara. Se företagets rapporter till SEC för en mer detaljerad diskussion om dessa och andra risker som kan leda till att resultaten skiljer sig väsentligt åt.