GameStop Corp. Anuncia a aquisição de $112 milhões de acções da GameStop à Barnes & Noble | Gamestop Corp.

 GRAPEVINE, Texas--(BUSINESS WIRE)--Oct. 4, 2004-- Barnes & Noble to Spin-Off Its Entire Remaining Stake in GameStop Corp.

GameStop Corp. (NYSE:GME), o maior varejista de software especializado em jogos de vídeo e entretenimento do país, anunciou hoje que comprou 6.107.338 ações de suas ações ordinárias Classe B, detidas pela Barnes& Noble, Inc., por $111,5 milhões. A compra foi feita a $18,26 por ação, um desconto de 3,5% na última negociação relatada das ações ordinárias Classe A da GameStop na Bolsa de Valores de Nova York antes do momento da transação. A transação foi aprovada pelos diretores independentes da GameStop e financiada com excesso de dinheiro de $37,5 milhões e nota promissória no valor principal de $74,0 milhões. A nota é pagável em parcelas ao longo de três anos e tem juros de 5,5% ao ano.

Barnes & Noble também anunciou que pretende distribuir aos seus acionistas suas 29,9 milhões de ações restantes do GameStop Classe B em dividendos destinados a se qualificar como livres de impostos, e estabeleceu o fechamento da negociação regular em 2 de novembro de 2004 como data recorde para a distribuição, que ocorrerá em 12 de novembro de 2004. Após a recompra e a distribuição, o GameStop terá aproximadamente 20,3 milhões de ações Classe A e 29,9 milhões de ações Classe B em circulação. As ações Classe B manterão seu super poder de voto de 10 votos por ação e serão listadas separadamente na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo GME.B.

“Nós sempre valorizamos nosso relacionamento e o apoio dado pela Barnes & Noble ao longo dos anos, mas acreditamos que essas transações proporcionarão mais investidores a serem atraídos para o negócio de rápido crescimento da GameStop e o impulso e sucesso que alcançamos no crescente segmento de entretenimento”, disse R. Richard Fontaine, Presidente &Chief Executive Officer.

Citigroup Global Markets Inc. está atuando como consultor financeiro da GameStop na recompra e distribuição de ações.

Atualização da Orientação

Com base apenas nos efeitos dessa série de transações, estamos modificando nossa orientação de lucros do terceiro trimestre e do ano completo de 2004.

O lucro do terceiro trimestre deve agora variar de $0,18 a $0,19 por ação diluída, após uma cobrança única estimada de $2,8 milhões, ou $1,7 milhões líquidos de impostos, relacionados com os honorários profissionais associados a esta série de transações. Excluindo esta cobrança única, os lucros do terceiro trimestre devem variar de $0,21 a $0,22 por ação diluída, em comparação com nossa orientação anterior de $0,20 a $0,21 por ação diluída.

Os lucros do ano completo de 2004 devem agora variar de $1,18 a $1,22 por ação diluída. Excluindo encargos únicos de aproximadamente $5,6 milhões, ou $3,4 milhões líquidos de impostos, relacionados a esta série de transações e ao processo de ação de classe da Califórnia acumulado no primeiro trimestre de 2004, espera-se que os lucros variem de $1,24 a $1,28 por ação diluída, em comparação com nossa orientação previamente liberada de $1,20 a $1,24 por ação diluída.

Sobre a GameStop Corp.

Sediada em Grapevine, Texas, GameStop Corp. (NYSE:GME) é o maior retalhista de software especializado em jogos de vídeo e entretenimento do país, com base no número de lojas e receitas norte-americanas. A empresa opera 1.676 lojas de varejo em 49 estados, no Distrito de Columbia, Porto Rico e Irlanda, principalmente sob a marcaGameStop(R). Além disso, a empresa é proprietária de uma propriedade da Web, GameStop.com, e da revista Game Informer(R), uma publicação líder em vídeo e jogos de computador.

GameStop Corp. vende os mais populares novos softwares, hardware e acessórios para PC e sistemas de videogame da próxima geração da Sony, Nintendo e Microsoft, e é também o maior vendedor de videogames usados da indústria. Além disso, a empresa vende revistas e guias de estratégia, números de ação e outras mercadorias relacionadas a mais de 30 milhões de clientes.

Informações gerais sobre GameStop Corp. podem ser obtidas através da Internet visitando o site corporativo da empresa:http://www.gamestop.com/investor-relations/.

Safe Harbor

Este comunicado de imprensa contém “declarações prospectivas”. A GameStopCorp. inclui esta declaração com o propósito expresso de se valer das proteções do porto seguro fornecidas pelo PrivateSecurities Litigation Reform Act de 1995 com respeito a todas essas declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas são baseadas na informação actualmente disponível e representam as crenças da gestão da empresa. Estas declarações estão sujeitas a riscos e incertezas que podem causar resultados reais materialmente diferentes.Esses riscos incluem, mas não estão limitados às condições gerais econômicas e de mercado, sazonalidade, diminuição da demanda dos consumidores pelos produtos da empresa, possíveis interrupções nos sistemas de computador ou telefone da empresa, possíveis paradas de trabalho ou aumentos nos custos de mão-de-obra, possíveis aumentos nas taxas de envio ou interrupções no serviço de embarque, efeitos da concorrência, possíveis interrupções nos pedidos de abertura de novas lojas ou a impossibilidade de obter locais adequados para novas lojas, possíveis interrupções ou atrasos na transferência sem sucesso da sede e do centro de distribuição da empresa para uma nova instalação durante 2004 e 2005, custos de fechamento ou realocação de lojas mais altos do que o previsto, taxas de juros mais altas, o desempenho da empresa online e outras iniciativas, a integração bem sucedida dos negócios adquiridos, aumentos imprevistos nos custos de mercadorias ou de ocupação, resultados ou efeitos adversos imprevistos de litígios, escassez de produtos e outros fatores que podem estar fora do controle da empresa. Além disso, a indústria de videogames tem sido historicamente cíclica por natureza e dependente da indução de sistemas de nova geração e softwares interativos relacionados. Consulte os relatórios da empresa em arquivo na SEC para uma discussão mais detalhada destes e outros riscos que poderiam causar resultados diferentes materialmente.