Guidant

W lutym 1972 roku firma Cardiac Pacemakers, Inc. (CPI) z siedzibą w St. Paul, Minnesota została założona. CPI była bardzo udanym przedsięwzięciem początkowym, zwiększając sprzedaż od zera w 1972 roku do ponad 47 milionów dolarów i osiągając wysokie zyski, gdy została przejęta przez firmę Eli Lilly w 1978 roku za 127 milionów dolarów. W latach 70-tych firma Lilly nabyła inne firmy produkujące urządzenia medyczne, w tym IVAC z San Diego, Physio Control z Redmond WA oraz Advanced Cardiovascular Systems z Santa Clara, CA. Firmy te utworzyły podstawowe obszary produktów/terapii Działu Urządzeń Medycznych Eli Lilly and Company.

W 1994 roku w firmie Lilly nastąpiła zmiana w kierownictwie wyższego szczebla i Randy Tobias, nowy prezes & CEO, zdecydował, że Lilly skupi się na farmacji i innych powiązanych biznesach. Dział Urządzeń Medycznych został wydzielony i wszedł na giełdę pod koniec 1994 roku pod nazwą Guidant Corporation (NYSE i PCX: GDT). Nowa firma koncentrowała się na zarządzaniu rytmem serca (stymulatory i wszczepialne defibrylatory) oraz produktach do interwencji kardiologicznych i naczyniowych, takich jak stenty wieńcowe i obwodowe, prowadniki i cewniki balonowe. Mniej inwazyjna chirurgia serca była kolejną małą jednostką biznesową firmy Guidant.

W lutym 1999 roku firma nabyła biznes elektrofizjologii Sulzer Medicas za 810 milionów dolarów w gotówce, a w listopadzie tego samego roku nabyła CardioThoracic Systems, Inc.

W lipcu 2002 roku firma nabyła Cook Group Incorporated, a kilka miesięcy później, w grudniu, Guidant nabył Cardiac Intelligence Corporation.

W kwietniu 2003 roku firma nabyła SyneCor, LLC, twórcę w pełni bioabsorbowalnego stentu naczyniowego. Miesiące później, w czerwcu 2003 roku Guidant nabył firmę X Technologies, Inc. za 60 milionów dolarów.

W styczniu 2004 roku firma nabyła AFx inc. będącą pionierem w dziedzinie chirurgicznej ablacji mikrofalowej serca.

Oferta przejęcia przez firmę Johnson & JohnsonEdit

Johnson & Johnson ogłosił, że przejmuje firmę Guidant 15 grudnia 2004 roku za 76 dolarów za akcję, kosztem 25,4 miliarda dolarów. Transakcja została zatwierdzona przez posiadaczy akcji firmy Guidant 27 kwietnia 2005 roku. 25 maja firma Guidant zgłosiła 26 przypadków awarii wszczepialnych defibrylatorów, w tym jeden zgon. Tego samego dnia New York Times opublikował artykuł, w którym oskarżono firmę Guidant o czekanie przez lata, zanim powiadomiła lekarzy o problemach. W dniu 17 czerwca firma Guidant wydała ostrzeżenie dotyczące bezpieczeństwa siedmiu modeli defibrylatorów, a tydzień później zaleciła lekarzom zaprzestanie stosowania czterech modeli. Zakres problemów stale się powiększał i 18 lipca 2005 r. firma Guidant wydała ostrzeżenie dotyczące dziewięciu różnych modeli rozruszników serca z lat 1997-2000. Następnego dnia firma Johnson & Johnson ostrzegła, że przejęcie może zostać opóźnione z powodu tych problemów. 22 września firma Guidant wydała ostrzeżenia dotyczące bezpieczeństwa i wycofania z rynku 170 000 swoich rozruszników serca, co stanowi 56% wszystkich rozruszników. 18 października firma Johnson & Johnson ogłosiła, że bada alternatywy dla przejęcia, a następnie 2 listopada ostrzegła, że może wycofać się z transakcji ze względu na kwestie regulacyjne i zobowiązania prawne. 7 listopada 2005 r. firma Guidant pozwała firmę Johnson & Johnson, aby zmusić ją do sfinalizowania transakcji. 15 listopada obie firmy ogłosiły renegocjowaną cenę zakupu w wysokości 63 USD za akcję, czyli 21,5 mld USD, co stanowi 15% obniżkę ceny.

Oferta przejęcia złożona przez Boston ScientificEdit

5 grudnia 2005 roku firma Boston Scientific złożyła niespodziewaną, niezamówioną ofertę przejęcia firmy Guidant o wartości 24,6 mld USD, oferując 72 USD za akcję firmy Guidant, 36 USD w gotówce i stałą liczbę akcji Boston Scientific wycenionych na 36 USD za akcję. Na tę wiadomość cena akcji Guidant wzrosła o 10%. Oferta została faktycznie sfinalizowana dopiero po zakończeniu badania due diligence 8 stycznia 2006 roku.

Kontr-ofertyEdit

11 stycznia 2006 roku firma Johnson & Johnson przedstawiła kontr-ofertę w wysokości 23,2 miliarda dolarów, wciąż mniejszą niż ich pierwotna oferta z 2004 roku, którą zarząd Guidant zaakceptował. Następnego dnia Boston Scientific zwiększył swoją ofertę do 25 miliardów dolarów, a następnego dnia Johnson & Johnson zwiększył swoją ofertę do 24,2 miliarda dolarów. Dopiero 17 stycznia Boston Scientific, z pomocą Abbott Laboratories, złożył nową ofertę w wysokości 27,2 mld USD (80 USD za akcję). Abbott zgodził się kupić akcje Boston Scientific o wartości 1,4 mld USD i zapłacić 4,1 mld USD za działalność Guidant w zakresie interwencji naczyniowych po zakończeniu fuzji. Bez pomocy finansowej firmy Abbott jest mało prawdopodobne, aby Boston Scientific mógł złożyć kontrofertę.

25 stycznia 2006 roku, po tym jak firma Johnson & Johnson odmówiła podniesienia swojej oferty powyżej 24,2 miliarda dolarów, firma Guidant uznała ofertę Boston Scientific za „wyraźnie lepszą” i przyjęła jej ofertę. Firma Guidant zapłaciła firmie Johnson & Johnson opłatę za rozwiązanie umowy w wysokości 705 milionów dolarów.

W dniu 21 kwietnia 2006 roku transakcja z Boston Scientific została sfinalizowana. Transakcja ta obejmowała zakup przez Abbott Labs działalności Guidant w zakresie interwencji naczyniowych za około 4,5 mld USD. Magazyn Fortune określił tę transakcję jako drugą najgorszą w historii, stwierdzając, że firma zapłaciła zbyt dużo za Guidant. 27 lipca 2006 roku Boston Scientific odnotował stratę kwartalną w wysokości 4,26 miliarda dolarów.