GameStop Corp. Kondigt overname van $112 miljoen aan GameStop-aandelen van Barnes & Noble aan | Gamestop Corp.

 GRAPEVINE, Texas--(BUSINESS WIRE)--Oct. 4, 2004-- Barnes & Noble to Spin-Off Its Entire Remaining Stake in GameStop Corp.

GameStop Corp. (NYSE:GME), ’s lands grootste detailhandelaar in videogames en amusementssoftware, kondigde vandaag aan dat het 6.107.338 aandelen van zijn klasse B Common Stock, die in handen waren van Barnes& Noble, Inc., heeft gekocht voor $111,5 miljoen. De aankoop werd gedaan tegen $18,26 per aandeel, een korting van 3,5% op de laatst gerapporteerde handel in GameStop’s ClassA Common Stock op de New York Stock Exchange voorafgaand aan het moment van de transactie. De transactie werd goedgekeurd door de onafhankelijke bestuurders van GameStop en gefinancierd met een surplus aan contanten van $37,5 miljoen en een hoofdsom van $74,0 miljoen in de vorm van een obligatielening. De obligatie is betaalbaar in termijnen over drie jaar en draagt een rente van 5,5% per jaar.

Barnes & Noble heeft ook aangekondigd dat het van plan is om zijn resterende 29,9 miljoen GameStop klasse B aandelen aan zijn aandeelhouders uit te keren in een dividend dat bedoeld is om als belastingvrij te worden beschouwd, en heeft het einde van de reguliere handel op 2 november 2004 vastgesteld als de registratiedatum voor de uitkering, die zal plaatsvinden op 12 november 2004. Na de terugkoop van aandelen en de uitkering zal GameStop ongeveer 20,3 miljoen klasse A-aandelen en 29,9 miljoen klasse B-aandelen hebben uitstaan. De klasse B-aandelen behouden hun superstemrecht van 10 stemmen per aandeel en worden afzonderlijk genoteerd op de New York Stock Exchange onder het symbool GME.B.

“We hebben onze relatie en de steun die Barnes & Noble ons door de jaren heen heeft gegeven altijd gewaardeerd, maar we geloven dat deze transacties ervoor zullen zorgen dat meer investeerders zich aangetrokken voelen tot de snelgroeiende activiteiten van GameStop en het momentum en het succes dat we in een groeiend amusementssegment hebben bereikt,” aldus R. Richard Fontaine, Chairman &Chief Executive Officer.

Citigroup Global Markets Inc. treedt op als financieel adviseur van GameStop voor de aandeleninkoop en de distributie.

Bijstelling van de verwachtingen

Uitsluitend op basis van de gevolgen van deze reeks transacties passen we onze winstverwachting voor het derde kwartaal en het hele jaar 2004 aan.

De winst voor het derde kwartaal zal nu naar verwachting tussen 0,18 en 0,19 dollar per verwaterd aandeel liggen, na een geschatte eenmalige last van 2,8 miljoen dollar, of 1,7 miljoen dollar na belastingen, in verband met beroepskosten in verband met deze reeks transacties. Exclusief deze eenmalige last, zal de winst voor het derde kwartaal naar verwachting schommelen tussen $0,21 en $0,22 per aandeel na verwatering, in vergelijking met onze eerder gepubliceerde richtlijn van $0,20 tot $0,21 per aandeel na verwatering.

De winst voor het hele jaar 2004 zal nu naar verwachting schommelen tussen $1,18 en $1,22 per aandeel na verwatering. Exclusief eenmalige kosten van ongeveer $5,6 miljoen, of $3,4 miljoen na belastingen, in verband met deze reeks transacties en de Californische class action-rechtszaak die in het eerste kwartaal van 2004 is opgebouwd, zal de winst naar verwachting tussen $1,24 en $1,28 per verwaterd aandeel liggen, vergeleken met onze eerder gepubliceerde richtlijn van $1,20 tot $1,24 per verwaterd aandeel.

Over GameStop Corp.

GameStop Corp. heeft zijn hoofdkantoor in Grapevine, Texas. (NYSE:GME) is ’s lands grootste gespecialiseerde detailhandelaar in videogames en amusementssoftware, op basis van het aantal winkels in de VS en de omzet in de VS. Het bedrijf exploiteert 1.676 winkels in 49 staten, het District Columbia, Puerto Rico en Ierland, voornamelijk onder de merknaam GameStop(R). Daarnaast is het bedrijf eigenaar van een commerce-enabledWeb-eigendom, GameStop.com, en Game Informer(R) magazine, een toonaangevende publicatie over video- en computerspellen.

GameStop Corp. verkoopt de populairste nieuwe software, hardware en spelaccessoires voor de pc en de volgende generatie videospelsystemen van Sony, Nintendo en Microsoft, en is tevens de grootste verkoper van gebruikte videospellen in de branche. Daarnaast verkoopt het bedrijf computer- en videogametijdschriften en strategiegidsen, actiefiguren en andere gerelateerde merchandise aan meer dan 30 miljoen klanten.

Algemene informatie over GameStop Corp. kan worden verkregen via het internet door de corporate website van het bedrijf te bezoeken:http://www.gamestop.com/investor-relations/.

Safe Harbor

Dit persbericht bevat “toekomstgerichte verklaringen”. GameStopCorp. neemt deze verklaring op met het uitdrukkelijke doel gebruik te maken van de bescherming van de veilige haven die wordt geboden door de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 met betrekking tot al dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Deze op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op thans beschikbare informatie en geven de overtuigingen van het management van de onderneming weer. Deze verklaringen zijn onderhevig aan risico’s en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen.Deze risico’s omvatten, maar zijn niet beperkt tot, algemene economische en marktomstandigheden, seizoensgebondenheid, verminderde consumentenvraag naar de producten van de vennootschap, mogelijke onderbrekingen in de computer- of telefoonsystemen van de vennootschap, mogelijke werkonderbrekingen of stijging van de arbeidskosten, mogelijke stijging van de verzendtarieven of onderbrekingen in de verzendservice, gevolgen van de concurrentie, mogelijke onderbrekingen of vertragingen in de opening van nieuwe winkels of het onvermogen om geschikte locaties voor nieuwe winkels te verkrijgen, mogelijke verstoringen of vertragingen bij het succesvol overbrengen van het hoofdkantoor en distributiecentrum van de onderneming naar een nieuwe locatie in 2004 en 2005, hoger dan verwachte kosten voor winkelsluitingen of verhuizingen, hogere rentetarieven, de resultaten van de online- en andere initiatieven van de onderneming, de succesvolle integratie van overgenomen bedrijven, onverwachte stijgingen van de kosten van goederen of de bezettingsgraad, onverwachte ongunstige resultaten of gevolgen van rechtszaken, producttekorten en andere factoren waarop de onderneming geen invloed heeft. Bovendien is de videospelletjesindustrie van oudsher cyclisch van aard en afhankelijk van de introductie van nieuwe generaties systemen en bijbehorende interactieve software. Raadpleeg de verslagen van de onderneming die bij de SEC zijn ingediend voor een meer gedetailleerde bespreking van deze en andere risico’s die ertoe kunnen leiden dat de resultaten wezenlijk verschillen.