Guidant

Nel febbraio 1972, Cardiac Pacemakers, Inc. (CPI) di St. Paul, Minnesota, è stata costituita. CPI fu un’impresa iniziale di grande successo, aumentando le vendite da zero nel 1972 a oltre 47 milioni di dollari e altamente redditizia quando fu acquisita da Eli Lilly nel 1978 per 127 milioni di dollari. Durante gli anni ’70, Lilly acquisì altre aziende di dispositivi medici tra cui IVAC di San Diego, Physio Control di Redmond WA, e Advanced Cardiovascular Systems di Santa Clara, CA. Queste aziende formarono le aree di prodotto/terapia di base della Divisione Dispositivi Medici di Eli Lilly and Company.

Nel 1994, Lilly ebbe un cambiamento nella gestione senior e Randy Tobias, il nuovo presidente & CEO, decise che Lilly si sarebbe concentrata sulle sue attività farmaceutiche e altre attività correlate. La divisione dei dispositivi medici fu scorporata e fu quotata in borsa alla fine del 1994 con il nome di Guidant Corporation (NYSE e PCX: GDT). La nuova società si concentrò sulla gestione del ritmo cardiaco (pacemaker e defibrillatori impiantabili) e sui prodotti per interventi cardiaci e vascolari tramite stent coronarici e periferici, fili guida e cateteri per dilatazione a palloncino. La chirurgia cardiaca meno invasiva era un’altra piccola unità di business di Guidant.

Nel febbraio 1999 l’azienda ha acquisito l’attività di elettrofisiologia Sulzer Medicas per 810 milioni di dollari in contanti e nel novembre dello stesso anno, ha acquisito CardioThoracic Systems, Inc.

Nel luglio 2002 l’azienda ha acquisito Cook Group Incorporated, e mesi dopo, in dicembre, Guidant ha acquisito Cardiac Intelligence Corporation.

Nell’aprile 2003 l’azienda ha acquisito SyneCor, LLC, sviluppatore di uno stent vascolare completamente bioassorbibile. Mesi dopo, nel giugno 2003 Guidant ha acquisito X Technologies, Inc. per 60 milioni di dollari.

Nel gennaio 2004, l’azienda ha acquisito AFx inc., un pioniere nel campo dell’ablazione cardiaca chirurgica a microonde.

Offerta di acquisizione da parte di Johnson & JohnsonEdit

Johnson & Johnson ha annunciato di voler acquisire Guidant il 15 dicembre 2004, per 76 dollari ad azione, al costo di 25,4 miliardi di dollari. L’accordo è stato approvato dagli azionisti di Guidant il 27 aprile 2005. Il 25 maggio, Guidant ha segnalato 26 casi di guasto dei defibrillatori impiantabili, compreso un decesso. Lo stesso giorno, il New York Times ha pubblicato un articolo che accusava la Guidant di aver aspettato anni prima di informare i medici dei problemi. Il 17 giugno, Guidant ha emesso un avviso di sicurezza su sette modelli di defibrillatore, seguito una settimana dopo dal consiglio ai medici di interrompere l’uso di quattro modelli. La portata dei problemi è aumentata costantemente, e il 18 luglio 2005, Guidant ha emesso un avviso per nove diversi modelli di pacemaker dal 1997 al 2000. Il giorno successivo, Johnson & Johnson ha avvertito che l’acquisizione potrebbe essere ritardata a causa di questi problemi. Il 22 settembre, Guidant ha emesso avvisi di sicurezza e richiami per 170.000 dei suoi pacemaker, il 56% del totale dei pacemaker. Il 18 ottobre, Johnson & Johnson ha dato un annuncio che stavano esplorando alternative all’acquisizione, seguito da un avviso del 2 novembre che potrebbero ritirarsi dall’affare a causa delle questioni normative e delle responsabilità legali. Il 7 novembre 2005, Guidant ha citato in giudizio Johnson & Johnson per costringerli a completare l’affare. Il 15 novembre, le due società hanno annunciato un prezzo di acquisto rinegoziato di 63 dollari per azione, o 21,5 miliardi di dollari, una riduzione di prezzo del 15%.

Offerta di acquisizione di Boston ScientificModifica

Il 5 dicembre 2005, Boston Scientific ha fatto un’offerta a sorpresa non richiesta di 24,6 miliardi di dollari per acquisire Guidant, offrendo 72 dollari per azione di Guidant, 36 dollari in contanti e un numero fisso di azioni Boston Scientific valutate 36 dollari per azione. Il prezzo delle azioni Guidant è salito del 10% sulla notizia. L’offerta non è stata effettivamente finalizzata fino a dopo che la due diligence era stata completata l’8 gennaio 2006.

ControfferteModifica

L’11 gennaio 2006, Johnson & Johnson ha presentato una controfferta di 23,2 miliardi di dollari, ancora meno della loro offerta originale del 2004, che il consiglio di amministrazione di Guidant ha accettato. Il giorno successivo, Boston Scientific ha aumentato la sua offerta a 25 miliardi di dollari, seguita il giorno dopo da Johnson & Johnson che ha aumentato la sua offerta a 24,2 miliardi di dollari. Solo il 17 gennaio Boston Scientific ha prodotto una nuova offerta di 27,2 miliardi di dollari (80 dollari per azione), con l’aiuto di Abbott Laboratories. Abbott ha accettato di acquistare 1,4 miliardi di dollari di azioni di Boston Scientific e di pagare 4,1 miliardi di dollari per le attività di intervento vascolare di Guidant al completamento della fusione. Senza l’assistenza finanziaria di Abbott, sarebbe stato improbabile che Boston Scientific avrebbe potuto produrre la controfferta.

Il 25 gennaio 2006, dopo che Johnson & Johnson ha rifiutato di alzare la propria offerta oltre i 24,2 miliardi di dollari, Guidant ha dichiarato l’offerta di Boston Scientific “chiaramente superiore” e ha accettato la loro offerta. Guidant ha pagato a Johnson &Johnson una tassa di rescissione di 705 milioni di dollari.

Il 21 aprile 2006, l’accordo con Boston Scientific è stato completato. Questo accordo includeva l’acquisto da parte di Abbott Labs dell’attività di intervento vascolare di Guidant per circa 4,5 miliardi di dollari. La rivista Fortune ha caratterizzato l’affare come il secondo peggior affare di sempre, affermando che l’azienda ha pagato troppo per Guidant. Il 27 luglio 2006, Boston Scientific ha registrato una perdita di 4,26 miliardi di dollari per il trimestre.