Guidant

În februarie 1972, Cardiac Pacemakers, Inc. (CPI) din St. Paul, Minnesota, a fost înființată. CPI a fost o întreprindere inițială de mare succes, crescând vânzările de la zero în 1972 la peste 47 de milioane de dolari și foarte profitabilă când a fost achiziționată de Eli Lilly în 1978 pentru 127 de milioane de dolari. În anii 1970, Lilly a achiziționat alte companii de dispozitive medicale, inclusiv IVAC din San Diego, Physio Control din Redmond WA și Advanced Cardiovascular Systems din Santa Clara, California. Aceste companii au format domeniile principale de produse/terapie ale Diviziei de Dispozitive Medicale a Eli Lilly and Company.

În 1994, Lilly a avut o schimbare la nivelul conducerii superioare, iar Randy Tobias, noul președinte & CEO, a decis ca Lilly să se concentreze pe afacerile sale farmaceutice și pe alte afaceri conexe. Divizia de dispozitive medicale a fost desprinsă și a fost scoasă la bursă la sfârșitul anului 1994 sub numele de Guidant Corporation (NYSE și PCX: GDT). Noua companie s-a axat pe gestionarea ritmului cardiac (stimulatoare cardiace și defibrilatoare implantabile) și pe produse de intervenție cardiacă și vasculară prin stenturi coronariene și periferice, fire de ghidare și catetere de dilatare cu balon. Chirurgia cardiacă mai puțin invazivă a fost o altă mică unitate de afaceri a Guidant.

În februarie 1999, compania a achiziționat afacerea de electrofiziologie Sulzer Medicas pentru 810 milioane de dolari în numerar, iar în luna noiembrie a aceluiași an, a achiziționat CardioThoracic Systems, Inc..

În iulie 2002, compania a achiziționat Cook Group Incorporated, iar câteva luni mai târziu, în decembrie, Guidant a achiziționat Cardiac Intelligence Corporation.

În aprilie 2003, afacerea a achiziționat SyneCor, LLC, dezvoltator al unui stent vascular complet bioabsorbabil. Câteva luni mai târziu, în iunie 2003, Guidant a achiziționat X Technologies, Inc. pentru 60 de milioane de dolari.

În ianuarie 2004, compania a achiziționat AFx inc. un pionier în domeniul ablației cardiace chirurgicale cu microunde.

Oferta de achiziție de către Johnson & JohnsonEdit

Johnson & Johnson a anunțat că va achiziționa Guidant la 15 decembrie 2004, pentru 76 de dolari pe acțiune, la un cost de 25,4 miliarde de dolari. Tranzacția a fost aprobată de acționarii Guidant la 27 aprilie 2005. La 25 mai, Guidant a raportat 26 de cazuri de eșecuri ale defibrilatoarelor implantabile, inclusiv un deces. În aceeași zi, New York Times a publicat un articol în care acuza Guidant că a așteptat ani de zile înainte de a anunța medicii cu privire la aceste probleme. La 17 iunie, Guidant a emis un aviz de siguranță pentru șapte modele de defibrilatoare, urmat, o săptămână mai târziu, de sfătuirea medicilor de a întrerupe utilizarea a patru modele. Domeniul de aplicare al problemelor a crescut în mod constant, iar la 18 iulie 2005, Guidant a emis un avertisment pentru nouă modele diferite de stimulatoare cardiace din perioada 1997-2000. A doua zi, Johnson & Johnson a avertizat că achiziția ar putea fi amânată din cauza acestor probleme. La 22 septembrie, Guidant a emis avize de siguranță și rechemări pentru 170.000 de stimulatoare cardiace, adică 56% din totalul stimulatoarelor sale. Pe 18 octombrie, Johnson & Johnson a dat un anunț că explorează alternative la achiziție, urmat de un avertisment pe 2 noiembrie că s-ar putea retrage din afacere din cauza problemelor de reglementare și a responsabilităților legale. La 7 noiembrie 2005, Guidant a dat în judecată Johnson & Johnson pentru a-i forța să finalizeze tranzacția. La 15 noiembrie, cele două companii au anunțat un preț de achiziție renegociat de 63 de dolari pe acțiune, sau 21,5 miliarde de dolari, o reducere de preț de 15%.

Oferta de achiziție a Boston ScientificEdit

La 5 decembrie 2005, Boston Scientific a făcut o ofertă nesolicitată surpriză de 24,6 miliarde de dolari pentru achiziția Guidant, oferind 72 de dolari pe acțiune Guidant, 36 de dolari în numerar și un număr fix de acțiuni Boston Scientific evaluate la 36 de dolari pe acțiune. Prețul acțiunilor Guidant a crescut cu 10% la aflarea veștii. Oferta a fost de fapt finalizată abia după ce a fost finalizată due diligence, la 8 ianuarie 2006.

ContraoferteEdit

La 11 ianuarie 2006, Johnson & Johnson a prezentat o contraofertă de 23,2 miliarde de dolari, încă mai mică decât oferta lor inițială din 2004, pe care consiliul de administrație al Guidant a acceptat-o. A doua zi, Boston Scientific și-a majorat oferta la 25 de miliarde de dolari, urmată în ziua următoare de Johnson & Johnson care și-a majorat oferta la 24,2 miliarde de dolari. Abia la 17 ianuarie, Boston Scientific a produs o nouă ofertă de 27,2 miliarde de dolari (80 de dolari pe acțiune), cu ajutorul Abbott Laboratories. Abbott a fost de acord să cumpere acțiuni Boston Scientific în valoare de 1,4 miliarde de dolari și să plătească 4,1 miliarde de dolari pentru activitatea de intervenție vasculară a Guidant la finalizarea fuziunii. Fără ajutorul financiar al Abbott, ar fi fost puțin probabil ca Boston Scientific să fi putut produce contraoferta.

La 25 ianuarie 2006, după ce Johnson & Johnson a refuzat să își majoreze oferta mai mult de 24,2 miliarde de dolari, Guidant a declarat oferta Boston Scientific „net superioară” și a acceptat oferta acesteia. Guidant a plătit o taxă de reziliere de 705 milioane de dolari către Johnson & Johnson.

La 21 aprilie 2006, afacerea cu Boston Scientific a fost finalizată. Această tranzacție includea achiziționarea de către Abbott Labs a activității de intervenție vasculară a Guidant pentru aproximativ 4,5 miliarde de dolari. Revista Fortune a caracterizat afacerea ca fiind a doua cea mai proastă afacere din toate timpurile, afirmând că firma a plătit prea mult pentru Guidant. La 27 iulie 2006, Boston Scientific a înregistrat o pierdere de 4,26 miliarde de dolari pentru trimestrul respectiv.

.