Guidant

Em Fevereiro de 1972, Cardiac Pacemakers, Inc. (CPI) de St. Paul, Minnesota foi formada. A CPI foi um empreendimento inicial de grande sucesso, aumentando as vendas de zero em 1972 para mais de $47 milhões e altamente rentável quando foi adquirida pela Eli Lilly em 1978 por $127 milhões. Durante a década de 1970, Lilly adquiriu outras empresas de dispositivos médicos, incluindo IVAC de San Diego, Physio Control de Redmond WA e Advanced Cardiovascular Systems de Santa Clara, CA. Essas empresas formaram as principais áreas de produtos/terapia da Divisão de Dispositivos Médicos da Eli Lilly and Company.

Em 1994, Lilly teve uma mudança na administração sênior e Randy Tobias, o novo presidente & CEO, decidiu que Lilly iria focar em seus negócios farmacêuticos e outros negócios relacionados. A Divisão de Dispositivos Médicos foi separada e tornou-se pública no final de 1994 sob o nome de Guidant Corporation (NYSE e PCX: GDT). A nova empresa focou-se no gerenciamento do ritmo cardíaco (marcapassos e desfibriladores implantáveis) e em produtos de intervenção cardíaca e vascular através de stents coronários e periféricos, fios-guia e cateteres de dilatação por balão. A cirurgia cardíaca menos invasiva foi outra pequena unidade de negócios da Guidant.

Em fevereiro de 1999 a empresa adquiriu o negócio de eletrofisiologia da Sulzer Medicas por US$810 milhões em dinheiro e em novembro do mesmo ano, adquiriu a CardioThoracic Systems, Inc..

Em julho de 2002 a empresa adquiriu Cook Group Incorporated, e meses depois em dezembro, a Guidant adquiriu a Cardiac Intelligence Corporation.

Em abril de 2003 a empresa adquiriu a SyneCor, LLC, desenvolvedora de um stent vascular totalmente bioabsorvível. Meses depois, em junho de 2003, a Guidant adquiriu a X Technologies, Inc. por $60 milhões.

Em janeiro de 2004, a empresa adquiriu a AFx inc., pioneira no campo da ablação cardíaca cirúrgica por microondas.

Oferta de aquisição da Johnson & JohnsonEdit

Johnson & Johnson anunciou que estava adquirindo a Guidant em 15 de dezembro de 2004, por $76 por ação, a um custo de $25,4 bilhões. A operação foi aprovada pelos acionistas da Guidant em 27 de abril de 2005. Em 25 de maio, a Guidant relatou 26 casos de falha do desfibrilador implantável, incluindo uma morte. No mesmo dia, o New York Times publicou um artigo acusando a Guidant de esperar anos antes de notificar os médicos sobre os problemas. Em 17 de junho, a Guidant emitiu um alerta de segurança sobre sete modelos de desfibrilador, seguido uma semana depois, aconselhando os médicos a interromper o uso de quatro modelos. O escopo dos problemas aumentou constantemente e, em 18 de julho de 2005, a Guidant emitiu um aviso para nove modelos diferentes de marcapassos de 1997 a 2000. No dia seguinte, Johnson & Johnson advertiu que a aquisição poderia ser adiada devido a estes problemas. No dia 22 de setembro, a Guidant emitiu alertas de segurança e lembra para 170.000 de seus marcapassos, 56% do total de seus marcapassos. Em 18 de outubro, Johnson & Johnson anunciou que estava explorando alternativas para a aquisição, seguida por um aviso de 2 de novembro de que poderia sair do negócio devido às questões regulatórias e responsabilidades legais. Em 7 de novembro de 2005, Guidant processou a Johnson & Johnson para forçá-los a concluir o negócio. Em 15 de novembro, as duas empresas anunciaram um preço de compra renegociado de $63 por ação, ou $21,5 bilhões, uma redução de preço de 15%.

Oferta de aquisição pela Boston ScientificEdit

Em 5 de dezembro de 2005, a Boston Scientific fez uma oferta surpresa não solicitada de $24,6 bilhões para adquirir a Guidant, oferecendo $72 por ação da Guidant, $36 em dinheiro e um número fixo de ações da Boston Scientific avaliadas em $36 por ação. O preço das ações da Guidant subiu 10% nas notícias. A oferta só foi realmente finalizada após a due diligence ter sido concluída em 8 de janeiro de 2006.

Contra-ofertasEditar

Em 11 de janeiro de 2006, Johnson & Johnson apresentou uma contra-oferta de $23,2 bilhões, ainda inferior à sua oferta original de 2004, que o conselho da Guidant aceitou. No dia seguinte, Boston Scientific aumentou sua proposta para $25 bilhões, seguido no dia seguinte por Johnson & Johnson aumentando sua proposta para $24,2 bilhões. Foi somente em 17 de janeiro que a Boston Scientific produziu uma nova oferta de US $ 27,2 bilhões (US $ 80 por ação), com a ajuda da Abbott Laboratories. A Abbott concordou em comprar $1,4 bilhões de ações da Boston Scientific e pagar $4,1 bilhões para o negócio de intervenção vascular da Guidant após a conclusão da fusão. Sem a assistência financeira da Abbott, teria sido improvável que a Boston Scientific pudesse ter produzido a contra-oferta.

Em 25 de janeiro de 2006, depois que Johnson & Johnson se recusou a levantar sua oferta superior a US$24,2 bilhões, a Guidant declarou a oferta da Boston Scientific “claramente superior” e aceitou sua oferta. A Guidant pagou uma taxa de rescisão de $705 milhões à Johnson & Johnson.

Em 21 de abril de 2006, o acordo com a Boston Scientific foi concluído. Esta transação incluiu a compra da Abbott Labs do negócio de intervenção vascular da Guidant por aproximadamente US$ 4,5 bilhões. A revista Fortune caracterizou o negócio como o segundo pior negócio de todos os tempos, afirmando que a empresa pagou demais pela Guidant. Em 27 de julho de 2006, a Boston Scientific publicou um prejuízo de 4,26 bilhões de dólares para o trimestre.