Articles / Febbraio 9, 2022

Rendite Betterment: Quello che devi sapere

Betterment ha basse commissioni ed è buono per i principianti. Ma che dire dei loro rendimenti? Diamo un’occhiata alle performance di questo robo-advisor.

Betterment ha reso possibile a tutti investire. Se stai pensando di provarlo, ti starai chiedendo quanto sia davvero valido. I robo-advisor possono davvero fare il lavoro meglio degli umani?

Diamo un’occhiata alle strategie utilizzate da Betterment e ai suoi rendimenti.

Cos’è Betterment?

Betterment è un robo-advisor che investe automaticamente i tuoi soldi per te. Il software seleziona gli investimenti per te in base ai tuoi obiettivi e alla tua tolleranza al rischio. Fa tutto il lavoro di acquisto/vendita di titoli e di monitoraggio del tuo portafoglio.

Oltre 14 miliardi di dollari di attività in gestione
0,25% di commissione di consulenza annuale (0.40% per il servizio Premium)
$0 deposito minimo
Portafoglio globale diversificato di ETF
Ribilanciamento automatico e strategie di efficienza fiscale
SIPC assicurato

Leggi la nostra recensione dettagliata di Betterment qui.

PER CHI È MEGLIO BETTERMENT:

Nuovi principianti che non sanno come investire da soli
Investitori che non hanno molto capitale
Investitori con le mani in mano
Pianificatori di pensionamento che investono a lungo termine

Rendimenti storici di Betterment

Quanto bene si comporta Betterment? Betterment è trasparente con i suoi rendimenti storici, che puoi rivedere qui.

Betterment confronta i rendimenti del suo portafoglio con quelli di un investitore medio con un portafoglio gestito professionalmente.

Le prestazioni del suo portafoglio sono suddivise per l’allocazione delle azioni. Per esempio, questa è la performance storica del loro portafoglio con il 90% di azioni.

Betterment sostiene che investire in un portafoglio Betterment dal 2004 avrebbe prodotto un rendimento cumulativo del 190,6% (che è un rendimento medio annuo del 7,3%). Questo batte il portafoglio medio dell’investitore privato, che ha avuto un rendimento cumulativo del 109,2% nello stesso periodo di tempo.

Si può giocare con il grafico delle performance storiche di Betterment e vedere i rendimenti per diversi portafogli. I rendimenti ponderati nel tempo possono essere utilizzati per il confronto con i benchmark di mercato.

I rendimenti di Betterment possono sembrare poveri rispetto al S&P 500, un benchmark che molti investitori utilizzano. Ma l’S&P è composto solo da grandi aziende statunitensi quotate in borsa. Betterment diversifica il tuo portafoglio a livello globale in modo che il rischio sia distribuito. Non vorresti avere tutto il tuo portafoglio investito in società statunitensi a grande capitalizzazione. Se le azioni statunitensi dovessero scendere, anche il tuo patrimonio crollerebbe. La diversificazione ti aiuta ad evitare perdite e guadagni estremi.

Betterment calcola anche i tuoi rendimenti ponderati in base al denaro. Questo tiene conto di come i tuoi depositi (e prelievi) influenzano la performance.

La percentuale di guadagno semplice è semplicemente quanto hai guadagnato rispetto a quanto hai depositato. Il tasso interno di rendimento tiene conto anche dei tempi e delle dimensioni dei depositi/prelievi e dei loro effetti, quindi Betterment raccomanda di utilizzare questa cifra per avere una visione più accurata della tua performance personale.

Quanto si perde in commissioni?

Betterment applica una commissione di gestione annuale dello 0,25% per il servizio di consulenza di base (o dello 0,40% per il piano digitale opzionale).

Quanto si ottiene nel lungo periodo? Prendiamo queste ipotesi:

Un deposito iniziale di $1,000
Racconti mensili di $1,000
Periodo di investimento di 30 anni
Rendimenti annuali del 7%

Nel corso dei 30 anni, si perderebbe circa il 5.89% dei tuoi rendimenti (o $69k) in commissioni.

La commissione media del fondo Betterment è 0,07%-0,15%. All’estremo superiore, è il 7,52% dei tuoi rendimenti che viene perso in commissioni (con le stesse ipotesi di cui sopra).

Non ne vale la pena? Certo, con un brokeraggio auto-diretto risparmiereste decine di migliaia di dollari in commissioni di gestione. Ma dovresti anche spendere del tempo per imparare a investire e gestire il tuo portafoglio.

Betterment automatizza strategie avanzate che ti richiederebbero molto tempo per farlo da solo. Ha un sacco di strategie efficienti dal punto di vista fiscale per aiutarti a mantenere più rendimenti al netto delle tasse. A mio parere, la tassa di consulenza di Betterment vale la pena se vuoi sapere che il tuo portafoglio è gestito correttamente.

Strategie di Betterment per aumentare i rendimenti

Ora che abbiamo esaminato le prestazioni di Betterment, parliamo delle strategie che Betterment utilizza per aiutare ad aumentare i tuoi rendimenti.

Portafoglio diversificato

Betterment utilizza la Teoria moderna del portafoglio. Si ottiene un portafoglio completamente diversificato di azioni e obbligazioni statunitensi e internazionali. I suoi fondi sono investiti in un massimo di 13 diverse classi di attività. Questo distribuisce il rischio in caso di fallimento di un’area.

La diversificazione ha lo scopo di ottenere rendimenti medi con meno rischi. Si copre da perdite e guadagni estremi. Così si ottengono rendimenti medi più certi.

Le classi di attività di Betterment includono:

U.S. Total Market
U.S. Large Cap
U.S. Mid Cap
U.S. Small Cap
Azioni internazionali dei mercati sviluppati
Azioni internazionali dei mercati emergenti
Obbligazioni del Tesoro a breve termine degli Stati Uniti
Obbligazioni di investimento a breve termine degli Stati Uniti
U.U.S. Inflation Protected Bonds
Obbligazioni municipali statunitensi
Obbligazioni di alta qualità statunitensi
Obbligazioni internazionali dei mercati sviluppati
Obbligazioni internazionali dei mercati emergenti

Tax Loss Harvesting

Questa strategia avanzata mira a ridurre il reddito imponibile. Betterment fornisce il tax loss harvesting automatico a tutti gli investitori senza costi aggiuntivi (solo per i conti Taxable).

Tax loss harvesting (TLH) funziona utilizzando le perdite degli investimenti per compensare i guadagni. Se alcuni investimenti registrano perdite, Betterment li venderà in modo che tu possa realizzare la perdita sulla tua dichiarazione dei redditi (riducendo il tuo reddito imponibile). Con il ricavato della vendita, Betterment comprerà nuove attività simili per riportare il tuo portafoglio in equilibrio.

Questo grafico mostra come il Tax Loss Harvesting ha fornito un ulteriore 0,77% di rendimento su un periodo di 13 anni.

Nota che mentre TLH ti aiuta a risparmiare sulle tasse ora, alla fine dovrai pagare. Nuove attività vengono acquistate ogni volta che i titoli vengono venduti. Queste attività si spera cresceranno, e quando alla fine ritirerai, sarai tassato sui tuoi guadagni.

Anche se il Tax Loss Harvesting è disponibile per tutti gli investitori a tutti i bilanci, non tutti ne beneficeranno. Betterment non consiglia di abilitare questa funzione se:

Sei attualmente in una fascia di reddito bassa e puoi realizzare guadagni di capitale con un’aliquota fiscale dello 0%.
Ti aspetti di essere in una fascia di reddito più alta in futuro, poiché TLH rinvia le tue tasse ad una data successiva.
Prevedi di ritirare una gran parte del tuo patrimonio tassabile nei prossimi 12 mesi.

Coordinamento fiscale

Questa strategia è disponibile se hai più di un tipo di conto con Betterment. Aumenta i tuoi rendimenti al netto delle imposte allocando il tuo patrimonio tra conti imponibili e conti pensione.

Hai bisogno di almeno 2 dei seguenti tipi di conti per il tuo obiettivo di pensionamento:

Conto individuale imponibile
Conto defiscalizzato (Traditional IRA o SEP IRA)
Conto esente da imposte (Roth IRA)

Il tuo portafoglio è composto da azioni e obbligazioni, che sono tassate in modo diverso. Per esempio, le obbligazioni municipali sono esenti da tasse, mentre i guadagni dei dividendi dalle azioni sono tassati alla tua normale aliquota d’imposta sul reddito.

Betterment metterà automaticamente i tuoi beni più altamente tassati nei tuoi conti con agevolazioni fiscali (come gli IRA). Le attività con tasse più basse saranno messe nel conto imponibile standard. La tua allocazione complessiva rimarrà la stessa e in linea con i tuoi obiettivi. Ma riduce la quantità di tasse che dovrai pagare.

La ricerca di Betterment mostra che questa strategia può aumentare i tuoi rendimenti al netto delle tasse dello 0,48% all’anno, che si traduce in un 15% extra in 30 anni.

Come si confrontano i rendimenti di Betterment

Infine, diamo un’occhiata a come i rendimenti di Betterment si confrontano con Wealthfront-un altro popolare robo-advisor. Entrambe le società sono trasparenti con le loro prestazioni.

Ecco le prestazioni storiche di Wealthfront per un punteggio di rischio di 9.0. Ha un rendimento annuale dell’8,02% da novembre 2011.

Il portafoglio di azioni al 90% di Betterment ha restituito un rendimento annuale del 9,3% per lo stesso periodo di tempo.

Betterment ha avuto una performance leggermente migliore, ma i due robo-advisor sono entrambi scelte migliori. Leggi di più nel nostro confronto dettagliato.

Bottom Line

La bassa commissione di consulenza di Betterment e il minimo di $0 lo rendono uno dei migliori robo-advisor per chiunque. Con le sue strategie avanzate automatizzate di efficienza fiscale, puoi fidarti del fatto che Betterment sta lavorando duramente per aiutarti a mantenere più rendimenti al netto delle tasse.

Tieni solo a mente che, come con qualsiasi investimento, c’è anche il rischio di perdere soldi. È meglio se tieni gli investimenti per un periodo di tempo più lungo in modo da poter cavalcare gli alti e bassi del mercato.

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