Guidant

Im Februar 1972 wurde die Cardiac Pacemakers, Inc. (CPI) in St. Paul, Minnesota, gegründet. CPI war ein äußerst erfolgreiches Start-up-Unternehmen, das seinen Umsatz von Null im Jahr 1972 auf über 47 Mio. USD steigerte und bei der Übernahme durch Eli Lilly im Jahr 1978 für 127 Mio. USD hochprofitabel war. In den 1970er Jahren erwarb Lilly weitere Medizintechnikunternehmen, darunter IVAC in San Diego, Physio Control in Redmond, WA, und Advanced Cardiovascular Systems in Santa Clara, CA. Diese Unternehmen bildeten den Kern der Produkt-/Therapiebereiche der Medical Devices Division von Eli Lilly and Company.

Im Jahr 1994 gab es bei Lilly einen Wechsel in der Geschäftsleitung, und Randy Tobias, der neue Präsident & und CEO, beschloss, dass Lilly sich auf seine Pharma- und andere verwandte Geschäftsbereiche konzentrieren würde. Der Geschäftsbereich Medizinprodukte wurde ausgegliedert und ging Ende 1994 unter dem Namen Guidant Corporation (NYSE und PCX: GDT) an die Börse. Das neue Unternehmen konzentrierte sich auf Herzrhythmusmanagement (Herzschrittmacher und implantierbare Defibrillatoren) sowie auf Produkte für Herz- und Gefäßinterventionen in Form von koronaren und peripheren Stents, Führungsdrähten und Ballondilatationskathetern. Die weniger invasive Herzchirurgie war ein weiterer kleiner Geschäftsbereich von Guidant.

Im Februar 1999 erwarb das Unternehmen Sulzer Medicas Elektrophysiologie-Geschäft für 810 Millionen Dollar in bar und im November desselben Jahres die CardioThoracic Systems, Inc.

Im Juli 2002 erwarb das Unternehmen die Cook Group Incorporated, und Monate später, im Dezember, übernahm Guidant die Cardiac Intelligence Corporation.

Im April 2003 erwarb das Unternehmen die SyneCor, LLC, Entwickler eines vollständig bioabsorbierbaren Gefäßstents. Monate später, im Juni 2003, erwarb Guidant X Technologies, Inc. für 60 Mio. $.

Im Januar 2004 erwarb das Unternehmen AFx inc, einen Pionier auf dem Gebiet der chirurgischen Mikrowellen-Herzablation.

Übernahmeangebot von Johnson & JohnsonEdit

Johnson & Johnson gab am 15. Dezember 2004 bekannt, dass es Guidant für 76 $ pro Aktie und zu einem Preis von 25,4 Mrd. $ übernehmen würde. Die Guidant-Aktionäre stimmten der Übernahme am 27. April 2005 zu. Am 25. Mai meldete Guidant 26 Fälle von Versagen implantierbarer Defibrillatoren, darunter ein Todesfall. Am selben Tag veröffentlichte die New York Times einen Artikel, in dem Guidant beschuldigt wurde, jahrelang gewartet zu haben, bevor die Ärzte über die Probleme informiert wurden. Am 17. Juni gab Guidant einen Sicherheitshinweis für sieben Defibrillatormodelle heraus, und eine Woche später riet das Unternehmen den Ärzten, die Verwendung von vier Modellen einzustellen. Das Ausmaß der Probleme nahm stetig zu, und am 18. Juli 2005 gab Guidant eine Warnung für neun verschiedene Modelle von Herzschrittmachern aus den Jahren 1997 bis 2000 heraus. Am nächsten Tag warnte Johnson & Johnson, dass sich die Übernahme aufgrund dieser Probleme verzögern könnte. Am 22. September gab Guidant Sicherheitshinweise und Rückrufe für 170.000 seiner Herzschrittmacher heraus, das sind 56 % aller Herzschrittmacher des Unternehmens. Am 18. Oktober gab Johnson & Johnson bekannt, dass das Unternehmen Alternativen zur Übernahme prüfe, und warnte am 2. November, dass es sich aufgrund der behördlichen Auflagen und rechtlichen Verpflichtungen aus dem Geschäft zurückziehen könnte. Am 7. November 2005 verklagte Guidant Johnson & Johnson, um sie zu zwingen, das Geschäft abzuschließen. Am 15. November gaben die beiden Unternehmen einen neu ausgehandelten Kaufpreis von 63 $ pro Aktie oder 21,5 Mrd. $ bekannt, was einer Preissenkung von 15 % entspricht.

Übernahmeangebot von Boston ScientificBearbeiten

Am 5. Dezember 2005 unterbreitete Boston Scientific ein überraschendes, unaufgefordertes Angebot in Höhe von 24,6 Mrd. $ für die Übernahme von Guidant und bot 72 $ pro Guidant-Aktie, 36 $ in bar und eine feste Anzahl von Boston Scientific-Aktien im Wert von 36 $ pro Aktie. Der Aktienkurs von Guidant stieg nach dieser Nachricht um 10 %. Das Angebot wurde erst nach Abschluss der Due-Diligence-Prüfung am 8. Januar 2006 abgeschlossen.

GegenangeboteBearbeiten

Am 11. Januar 2006 legte Johnson & Johnson ein Gegenangebot in Höhe von 23,2 Mrd. $ vor, das immer noch unter dem ursprünglichen Angebot von 2004 lag und das der Vorstand von Guidant annahm. Am nächsten Tag erhöhte Boston Scientific sein Angebot auf 25 Mrd. USD, und am darauf folgenden Tag erhöhte Johnson & Johnson sein Angebot auf 24,2 Mrd. USD. Erst am 17. Januar unterbreitete Boston Scientific mit Hilfe von Abbott Laboratories ein neues Angebot in Höhe von 27,2 Mrd. $ (80 $ pro Aktie). Abbott erklärte sich bereit, Boston Scientific-Aktien im Wert von 1,4 Mrd. USD zu erwerben und nach Abschluss der Fusion 4,1 Mrd. USD für das Guidant-Geschäft mit Gefäßinterventionen zu zahlen. Ohne die finanzielle Unterstützung von Abbott wäre es unwahrscheinlich gewesen, dass Boston Scientific das Gegenangebot hätte unterbreiten können.

Am 25. Januar 2006, nachdem Johnson & Johnson sich geweigert hatte, sein Angebot auf mehr als 24,2 Mrd. $ zu erhöhen, erklärte Guidant das Angebot von Boston Scientific für „eindeutig überlegen“ und nahm dessen Angebot an. Guidant zahlte eine Abfindungszahlung von 705 Millionen Dollar an Johnson & Johnson.

Am 21. April 2006 war das Geschäft mit Boston Scientific abgeschlossen. Dabei kaufte Abbott Labs das Gefäßinterventionsgeschäft von Guidant für rund 4,5 Milliarden Dollar. Das Magazin Fortune bezeichnete den Deal als den zweitschlechtesten Deal aller Zeiten und erklärte, das Unternehmen habe zu viel für Guidant bezahlt. Am 27. Juli 2006 wies Boston Scientific einen Quartalsverlust von 4,26 Milliarden Dollar aus.