Guidant

En febrero de 1972, Cardiac Pacemakers, Inc. (CPI) de St. Paul, Minnesota. CPI fue una empresa inicial de gran éxito, que aumentó sus ventas de cero en 1972 a más de 47 millones de dólares y que era muy rentable cuando fue adquirida por Eli Lilly en 1978 por 127 millones de dólares. Durante la década de 1970, Lilly adquirió otras empresas de dispositivos médicos, como IVAC de San Diego, Physio Control de Redmond WA y Advanced Cardiovascular Systems de Santa Clara, CA. Estas empresas formaron el núcleo de las áreas de producto/terapia de la División de Dispositivos Médicos de Eli Lilly and Company.

En 1994, Lilly tuvo un cambio en la alta dirección y Randy Tobias, el nuevo presidente &director general, decidió que Lilly se centraría en sus negocios farmacéuticos y otros relacionados. La División de Dispositivos Médicos se escindió y salió a bolsa a finales de 1994 con el nombre de Guidant Corporation (NYSE y PCX: GDT). La nueva empresa se centró en la gestión del ritmo cardíaco (marcapasos y desfibriladores implantables) y en productos de intervención cardíaca y vascular a través de stents coronarios y periféricos, guías y catéteres de dilatación con balón. La cirugía cardíaca menos invasiva era otra pequeña unidad de negocio de Guidant.

En febrero de 1999 la empresa adquirió el negocio de electrofisiología de Sulzer Medicas por 810 millones de dólares en efectivo y en noviembre del mismo año, adquirió CardioThoracic Systems, Inc.

En julio de 2002 la empresa adquirió Cook Group Incorporated, y meses después, en diciembre, Guidant adquirió Cardiac Intelligence Corporation.

En abril de 2003 la empresa adquirió SyneCor, LLC, desarrolladora de un stent vascular totalmente bioabsorbible. Meses más tarde, en junio de 2003, Guidant adquirió X Technologies, Inc. por 60 millones de dólares.

En enero de 2004, la empresa adquirió AFx inc., pionera en el campo de la ablación cardíaca quirúrgica por microondas.

Oferta de adquisición por parte de Johnson & JohnsonEdit

Johnson &Johnson anunció que adquiría Guidant el 15 de diciembre de 2004, por 76 dólares la acción, con un coste de 25.400 millones de dólares. El acuerdo fue aprobado por los accionistas de Guidant el 27 de abril de 2005. El 25 de mayo, Guidant informó de 26 casos de fallos en desfibriladores implantables, incluido un fallecimiento. Ese mismo día, el New York Times publicó un artículo en el que se acusaba a Guidant de esperar años antes de notificar los problemas a los médicos. El 17 de junio, Guidant emitió un aviso de seguridad sobre siete modelos de desfibrilador, y una semana después aconsejó a los médicos que dejaran de utilizar cuatro modelos. El alcance de los problemas aumentó constantemente, y el 18 de julio de 2005, Guidant emitió una advertencia para nueve modelos diferentes de marcapasos de 1997 a 2000. Al día siguiente, Johnson & Johnson advirtió que la adquisición podría retrasarse debido a estos problemas. El 22 de septiembre, Guidant emitió avisos de seguridad y retiradas para 170.000 de sus marcapasos, el 56% del total de sus marcapasos. El 18 de octubre, Johnson & Johnson anunció que estaba explorando alternativas a la adquisición, seguido de una advertencia el 2 de noviembre de que podría retirarse del acuerdo debido a los problemas regulatorios y las responsabilidades legales. El 7 de noviembre de 2005, Guidant demandó a Johnson & Johnson para obligarle a completar el acuerdo. El 15 de noviembre, las dos empresas anunciaron un precio de compra renegociado de 63 dólares por acción, o 21.500 millones de dólares, una reducción del precio del 15%.

Oferta de adquisición por parte de Boston ScientificEditar

El 5 de diciembre de 2005, Boston Scientific hizo una oferta sorpresa no solicitada de 24.600 millones de dólares para adquirir Guidant, ofreciendo 72 dólares por acción de Guidant, 36 dólares en efectivo y un número fijo de acciones de Boston Scientific valoradas en 36 dólares por acción. El precio de las acciones de Guidant subió un 10% al conocerse la noticia. La oferta no se concretó hasta que se completó la diligencia debida el 8 de enero de 2006.

ContraofertasEditar

El 11 de enero de 2006, Johnson &Johnson presentó una contraoferta de 23.200 millones de dólares, aún menos que su oferta original de 2004, que el consejo de Guidant aceptó. Al día siguiente, Boston Scientific aumentó su oferta a 25.000 millones de dólares, y al día siguiente Johnson & Johnson aumentó su oferta a 24.200 millones de dólares. No fue hasta el 17 de enero cuando Boston Scientific presentó una nueva oferta de 27.200 millones de dólares (80 dólares por acción), con la ayuda de Abbott Laboratories. Abbott aceptó comprar 1.400 millones de dólares en acciones de Boston Scientific y pagar 4.100 millones de dólares por el negocio de intervenciones vasculares de Guidant una vez concluida la fusión. Sin la ayuda financiera de Abbott, habría sido poco probable que Boston Scientific hubiera podido presentar la contraoferta.

El 25 de enero de 2006, después de que Johnson &Johnson se negara a elevar su oferta por encima de los 24.200 millones de dólares, Guidant declaró la oferta de Boston Scientific «claramente superior» y aceptó su oferta. Guidant pagó a Johnson & Johnson una cuota de rescisión de 705 millones de dólares.

El 21 de abril de 2006 se cerró el acuerdo con Boston Scientific. Este acuerdo incluía la compra por parte de Abbott Labs del negocio de intervención vascular de Guidant por unos 4.500 millones de dólares. La revista Fortune calificó el acuerdo como el segundo peor de la historia, afirmando que la empresa había pagado demasiado por Guidant. El 27 de julio de 2006, Boston Scientific registró una pérdida de 4.260 millones de dólares en el trimestre.