Lär dig om handel med derivatmarknader

Derivat är handelsprodukter som baseras på en annan marknad. Denna andra marknad kallas den underliggande marknaden. Derivatmarknader kan baseras på nästan vilken underliggande marknad som helst, inklusive enskilda aktier (t.ex. Apple Inc.), aktieindex (t.ex. aktieindexet S&P 500) och valutamarknader (t.ex. valutaparet EUR/USD)

Typer av derivatmarknader

Det finns flera generella derivatmarknader som var och en innehåller tusentals enskilda derivat som kan handlas. Här är de viktigaste som daytraders använder:

• Futuresmarknader
• Optionsmarknader
• Contract For Difference (CFD) Markets

Futures

Mayday traders handlar på terminsmarknaden. Detta beror på att det finns många olika typer av terminskontrakt att handla med; många av dem med betydande volymer och dagliga prisfluktuationer, vilket är hur daghandlare tjänar pengar. Ett terminskontrakt är ett avtal mellan en köpare om att byta pengar mot det underliggande, vid ett framtida datum.

Till exempel, om du köper/säljer ett terminskontrakt för råolja, så går du med på att köpa/sälja en bestämd mängd råolja till ett visst pris (priset du lägger en order på) vid ett framtida datum. Du behöver faktiskt inte ta emot råoljan, utan du tjänar eller förlorar pengar baserat på om kontraktet du köpte/sålde stiger eller sjunker i värde i förhållande till var du köpte/sålde det. Du kan sedan avsluta handeln när som helst innan den löper ut för att låsa in din vinst eller förlust.

Optioner

Optioner är en annan populär derivatmarknad. Optioner kan vara mycket komplexa eller enkla, beroende på hur du väljer att handla med dem. Det enklaste sättet att handla med optioner är genom att köpa säljoptioner eller köpoptioner. När du köper en säljoption förväntar du dig att priset på den underliggande produkten ska falla under optionens lösenpris innan optionen löper ut. Om det gör det tjänar du pengar, om det inte gör det förlorar du värdet (eller en del av det) som du betalade för optionen.

Till exempel, om XYZ-aktien handlas till 63 dollar, men du tror att den faller under 60 dollar, kan du köpa en säljoption för 60 dollar. Putoptionen kommer att kosta dig ett specifikt dollarbelopp, som kallas premien. Om aktien stiger förlorar du bara den premie du betalade för putoptionen. Om aktiekursen däremot sjunker kommer din option att öka i värde och du kan sälja den för mer än vad du betalade för den (premien).

En köpoption fungerar på samma sätt, förutom att när du köper en köpoption förväntar du dig att priset på den underliggande aktien ska stiga. Om du till exempel tror att ZYZY-aktien, som för närvarande handlas till 58 dollar, kommer att stiga över 60 dollar, kan du köpa en köpoption med ett lösenpris på 60 dollar. Om aktiekursen stiger kommer din option att öka i värde och du kommer att tjäna mer än vad du betalade (premie). Om aktien istället sjunker förlorar du bara den premie du betalade för köpoptionen.

Kontrakt för skillnad (CFD)

Marknader för kontrakt för skillnad (CFD) erbjuds av olika mäklare och kan därför skilja sig från en mäklare till en annan. Vanligtvis är de dock enkla instrument, märkta med ett liknande namn som det underliggande instrumentet. Om du till exempel köper en CFD för råolja köper du faktiskt inte ett avtal om att köpa råolja (som med ett terminskontrakt), utan du ingår bara ett avtal med din mäklare om att du tjänar pengar om priset går upp och förlorar pengar om priset går ner. En CFD är som en ”sidosatsning” på en annan marknad.

Med de flesta CFD-marknader (kontrollera med din mäklare), om du tror att den underliggande tillgången kommer att stiga, köper du CFD:en. Om du tror att den underliggande tillgången kommer att sjunka i värde säljer eller blankar du CFD:n. Din vinst eller förlust är skillnaden mellan de priser som du går in i och ut ur handeln till.

Slutord om derivatmarknader

Avhängigt av en näringsidkares handelsstil och kapitalkrav kan en marknad passa en näringsidkare bättre än en annan. Även om en derivatmarknad inte nödvändigtvis är bättre än en annan. Varje marknad kräver olika kapitalbelopp för att handla, baserat på marginalkravet för den marknaden.

Futures är mycket populära bland daghandlare – daghandlare handlar bara under dagen och håller inte positioner över natten. Optioner och CFD:er är mer populära bland swing traders–swing traders tar avslut som varar ett par dagar till ett par veckor.

Balansen tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapital.