Credit Sesame lanserar en digital banktjänst med fokus på att förbättra kreditbetyg

Image Credits: Svetlana Lukienko /

Credit Sesame ger sig in i digital bankverksamhet. Kredit- och låneföretaget, som först lanserades på TechCrunch Disrupt 2010, har sedan dess vuxit till 15 miljoner registrerade användare och uppnådde 2016 lönsamhet. Hittills har företaget fokuserat på att hjälpa konsumenter att uppnå ekonomisk hälsa genom att vidta åtgärder för att konsolidera skulder och höja sin kreditvärdighet. Nu expanderar företaget till att omfatta digital bankverksamhet, men med målet att använda sin bättre förståelse för bankkundernas ekonomi för att bättre anpassa sina rekommendationer för kreditförbättring.

Den nya tjänsten, Sesame Cash, har många funktioner som återfinns i andra utmanande bankappar, som en allmän avsaknad av avgifter, notifikationer i realtid, ett alternativ för tidig lönebetalning, fri tillgång till ett stort nätverk av uttagsautomater, hantering av bankkort i appen och mycket mer. Credit Sesame säger att de inte kommer att ta ut några månadsavgifter eller övertrasseringsavgifter och ger fri tillgång till mer än 55 000 uttagsautomater och ett avgiftsfritt betalkort från Mastercard.

Bankappen tjänar dock också ett sekundärt syfte bortom sin plan att ta sig an traditionella banker. Eftersom företaget har insikter om användarnas ekonomi och återbetalningsförmåga kommer det att kunna erbjuda personliga rekommendationer, bland annat för relevanta kreditprodukter från sina hundratals finansinstitutspartners.

Andra funktioner skiljer också Sesame Cash från konkurrerande challengerbanker, bland annat inbyggd tillgång till att se ditt dagliga kreditbetyg och ett system som belönar konsumenter med kontanta incitament – upp till 100 dollar per månad – för förbättringar av kreditbetyget. Bank-appen innehåller också ett skydd mot kredit- och identitetsstöld på 1 miljon dollar.

Under månaderna efter lanseringen planerar företaget att introducera en smart tjänst för betalning av räkningar som hanterar kontanter för att förbättra kreditvärdigheten och sänka räntorna på kreditsaldon, samt en funktion för automatiskt sparande som fungerar genom att avrunda transaktioner, ett belöningsprogram för vardagliga inköp och andra smarta budgeteringsverktyg.

”Med hjälp av avancerad maskininlärning och artificiell intelligens har vi hjälpt miljontals konsumenter att förbättra och hantera sin kreditvärdighet. Vi har dock identifierat bristen på koppling mellan konsumenternas kontanter och kredit – hur mycket kontanter du har och hur och när du använder dina kontanter påverkar din kredithälsa”, säger Adrian Nazari, Credit Sesames grundare och vd, i ett uttalande. ”Med Sesame Cash överbryggar vi nu denna klyfta och öppnar en helt ny uppsättning fördelar och möjligheter i en ny produktkategori. Detta understryker vårt uppdrag och engagemang för innovation och finansiell inkludering, och den vikt vi lägger vid att arbeta med partners som delar samma ethos”, tillade han.

Credit Sesame vänder sig idag till konsumenter som är intresserade av att förbättra sin kredit. Företaget säger att 61 procent av dess medlemmar ser förbättringar av kreditvärdigheten inom de första sex månaderna, och 50 procent ser en förbättring av kreditvärdigheten med mer än 10 poäng under denna tid. 20 procent ser sin poäng förbättras med mer än 50 poäng under de första sex månaderna.

Men en utmaning som Credit Sesame står inför är att konsumenterna kan bli mindre engagerade i Credit Sesame-plattformen efter att de har nått sina mål när det gäller kreditvärdighet. Den nya bank-appen ändrar detta genom att företaget kan upprätthålla en relation med kunderna över tid.

Credit Sesame är en mindre version av Credit Karma, som nyligen förvärvades av Intuit för 7 miljarder dollar. Sedan dess har det ryktats om att det skulle vara ett annat potentiellt förvärvsmål för Intuit, om det inte skulle fortsätta att gå till börsen. Banktjänsten skulle göra Credit Sesame mer attraktivt för en potentiell förvärvare, om så är fallet, eftersom den skulle erbjuda något som Credit Karma inte gjorde.

Företaget säger att Sesame Cash bankkonton hålls hos Community Federal Savings Bank, medlem i FDIC.

Banktjänsten kommer till en början att göras tillgänglig för befintliga kunder, innan den blir tillgänglig för allmänheten. Mobilappen Credit Sesame kan laddas ner gratis för iPhone och Android.