Achiziția Flatiron Health este o lovitură pentru Roche în ceea ce privește necesitățile de dovezi din lumea reală în oncologie

Fuzii și achiziții

Thinkstock

De ce a plătit Roche 1,9 miliarde de dolari pentru o companie veche de 5 ani

La începutul acestei luni, Roche, un gigant farmaceutic global, a achiziționat Flatiron Health, o companie de dosare electronice de sănătate (EHR) axată pe oncologie, pentru 1,9 miliarde de dolari. Înainte de aceasta, Roche deținea o participație de 12,6% în cadrul companiei și a decis să își mărească participația prin achiziționarea completă a afacerii. Compania are un parteneriat cu o rețea mare de clinici oncologice și câteva centre de cercetare importante pentru a colecta date despre pacienți.

Deși nu a fost complet neașteptat ca Roche să achiziționeze Flatiron Health, această tranzacție cu costuri ridicate a surprins multe persoane, deoarece propunerea de valoare a acestei tranzacții este neclară. Unele procese de gândire sugerează că Roche ar fi putut interveni mai devreme pentru a-și proteja propriul interes. Dar un lucru este clar – decizia lui Roche nu a fost determinată de listele de furnizori-clienți din domeniul sănătății ale Flatiron. Există suficiente bariere de reglementare care interzic unei companii farmaceutice să colaboreze direct cu un furnizor în SUA.

Propoziția de valoare a Flatiron – Ce aduce la masă

Platforma Flatiron captează și normalizează datele oncologice structurate și nestructurate din diverse sisteme sursă. De asemenea, aceasta captează date nestructurate din surse precum laboratoare, depozite de cercetare, rețele de plătitori, printre altele, iar motorul său analitic extrage informații relevante din datele nestructurate, care, atunci când sunt combinate cu datele din dosarele medicale electronice (EMR), generează dovezile din lumea reală. Prin abordarea sa inovatoare, Flatiron abordează câteva aspecte importante: cum să îmbunătățească rezultatele studiilor clinice, cum să optimizeze procesul de evaluare a eligibilității studiilor clinice și cum să permită companiilor farmaceutice să inoveze cu cercetări revoluționare care fac să progreseze rasa umană și să împingă limitele capacităților umane.

Incentive pentru Roche – pasul spre câștigarea poziției de lider pe piața extrem de competitivă a terapiei oncologice

Terapeutica oncologică contribuie cu ~60% din veniturile totale ale Roche și este esențial să menținem poziția de lider pe piață pentru a susține performanța afacerii. Având în vedere că brevetul medicamentelor sale cheie Rituxan, Herceptin și Avastin urmează să expire în 2018, 2019 și, respectiv, 2020, numai în SUA, este esențial pentru companie să accelereze dezvoltarea și aprobarea de noi medicamente. La sfârșitul anului fiscal 2017, compania avea nu mai puțin de 31 de compuși oncologici în faza finală a studiilor clinice. Într-o astfel de situație critică a afacerii, compania are mare nevoie de utilizarea dovezilor din lumea reală și a soluțiilor analitice pentru a-și accelera studiile clinice. Cercetările sugerează că doar 3-5% din înscrierile în studiile clinice dau rezultatele dorite. Platforma Flatiron este capabilă să ajute la identificarea cohortelor de pacienți potrivite pentru aproape 15 tipuri de afecțiuni oncologice pentru studiile clinice, ceea ce poate ajuta dezvoltatorii să economisească milioane de dolari.

Pentru Roche, datele demne de reglementare, de calitate pentru cercetare clinică, care sunt extrase de rețeaua de practică oncologică Flatiron Health aproape în timp real, sunt de o valoare imensă și pot fi utilizate pentru citirea eficacității și utilității medicamentului. Pe scurt, Roche va economisi bani pentru studiile clinice, va lua decizii mai rapide și va avea un timp mai scurt de introducere pe piață. Un medicament de succes necesită aproximativ 12 ani și investiții cuprinse între 4 și 11 miliarde de dolari. Flatiron poate ajuta Roche să accelereze lansarea pe piață și să economisească costurile de R&D pentru viitoarele sale medicamente oncologice.

În plus, rețeaua de practici oncologice Flatiron și datele despre pacienți pot fi folosite de Roche în inițiativele sale de marketing digital, în programele de asistență pentru pacienți și în alte aplicații comerciale. Având în vedere că această rețea este foarte specializată și axată pe oncologie, achiziția oferă Roche un avantaj competitiv și mai mare pe piața medicamentelor oncologice.

Achiziția reprezintă un impuls foarte necesar pentru Roche într-un spațiu de piață foarte activ al terapiei oncologice

Companii terapeutice oncologice au început anul 2018 într-o notă bună. În ianuarie, Celgene a achiziționat Juno Therapeutics pentru CRISPR CAS9 pentru terapia CAR-T, apoi noul director executiv al Novartis, Vasant Narasimhan, a declarat că societatea dorește să își recreeze structura de afaceri ca o „companie de știință a datelor și medicină”, iar acum Roche a achiziționat Flatiron Health. Este ceea ce am văzut în cazul primelor trei companii globale de pe piața terapeutică oncologică.

În ultimii doi-trei ani, industria farmaceutică s-a concentrat pe utilizarea datelor pacienților pentru a înțelege interacțiunile complexe dintre medicamente și organisme și pentru a obține informații despre impactul pe care tratamentele îl au asupra rezultatelor dificultăților de sănătate.

Un alt aspect interesant este că Roche deține, de asemenea, o participație în Foundation Medicine, care este o companie de analiză genomică. Mai mult, Roche a semnat un parteneriat cu GNS Healthcare în iunie 2017 pentru a utiliza tehnologia sa REFS (Reverse Engineering and Forward Simulation) pentru a analiza datele de proprietate EHR și de secvențiere de generație următoare pentru a obține informații despre factorii care determină răspunsul la medicamente și evoluția cancerului. Prin aceasta, Roche are la dispoziție unul dintre cele mai puternice portofolii de platforme de baze de date și de analiză pentru a sprijini programul său de descoperire personalizată a medicamentelor în oncologie.

Este posibil ca această direcție a pieței să împingă și alți producători farmaceutici să caute adoptarea tehnologiei de ultimă generație pentru a rămâne competitivi pe piață. Ne așteptăm la unele activități similare de fuziuni și achiziții (M&A) și parteneriate din partea altor companii importante în viitorul apropiat.

Deși rezultatele viitoare par promițătoare, factorii operaționali și de integrare vor fi importanți pentru succesul viitor

În 2016, când Flatiron Health a strâns 175 de milioane de dolari de la Roche, co-fondatorul Nat Turner a menționat că societatea ar putea intra în bursă în următorii doi-trei ani. Daniel O Day, COO al Roche, a precizat că investiția nu a vizat beneficii monetare. În ultimii doi ani, Flatiron a colaborat cu succes cu Pfizer, ASCO, FDA și peste 2.500 de furnizori din SUA. Toți acești factori indică faptul că Flatiron a dorit să funcționeze independent, deoarece cunoștințele sale în domeniul genomicii pot fi valorificate de un grup larg de clienți din domeniul farmaceutic.

Cum era de așteptat, detaliile inițiale ale tranzacției indică faptul că Roche intenționează să mențină Flatiron ca o filială independentă, ceea ce înseamnă că Flatiron va putea să își ofere serviciile unui grup larg de companii farmaceutice, așa cum a fost intenționat inițial. Cu toate acestea, este de așteptat ca Roche să se concentreze pe dezvoltarea unor instrumente/platforme specifice care să utilizeze expertiza Flatiron pentru uzul său exclusiv.

Pe de altă parte, având în vedere antecedentele anterioare ale Roche în ceea ce privește integrarea firmei nou achiziționate, va fi interesant de văzut cum are loc integrarea. Roche a fost martoră la provocări majore în timpul integrării Genentech, care funcționa, de asemenea, ca o entitate independentă. Suntem curioși să vedem dacă integrarea și achiziția Flatiron va avea o soartă similară.

În ceea ce privește situația actuală a Flatiron, totul pare promițător, cu excepția câtorva probleme minore. Experții critică Flatiron pentru că nu oferă stimulente persoanelor înscrise în studii clinice sau pacienților care au fost de acord să își transmită informațiile genomice în OncoEMR. Nu se știe dacă Roche va rezolva aceste probleme; cu toate acestea, gravitatea acestor provocări în viitor va avea un impact asupra posibilității ca Flatiron să funcționeze independent pe termen lung.

Concluzie

Pe măsură ce comunitățile de asistență medicală și de pacienți se îndreaptă spre abordări de asistență medicală bazate pe rezultate, medicina de precizie bazată pe date va cunoaște o creștere de mai multe ori. Dintr-o perspectivă strategică, Roche a făcut un pas în direcția corectă și este aliniat cu strategia pe termen lung a companiei și cu peisajul în schimbare al industriei. Având în vedere evaluarea semnificativ de ridicată, va exista o anumită presiune operațională asupra Flatiron Health pe termen scurt pentru a furniza informații foarte necesare și valoroase despre pacienți pentru a îndeplini cerințele curente ale Roche. Având în vedere performanța comercială puternică și constantă a Flatiron în ultimii cinci ani, sperăm că achiziția va oferi Roche un avantaj competitiv tactic.

Dacă doriți mai multe informații despre achiziția Roche, vă rugăm să vă conectați cu noi! Trimiteți un e-mail la [email protected] și vorbiți cu un lider de opinie în acest domeniu.

Acest articol a fost scris cu contribuția lui Piyush Bansal, Life Sciences Senior Industry Analyst în cadrul Frost & Sullivan’s Transformational Health Practice.