Învățați despre piețele de tranzacționare a produselor derivate

Derivatele sunt produse tranzacționabile care se bazează pe o altă piață. Această altă piață este cunoscută sub numele de piața suport. Piețele de instrumente derivate se pot baza pe aproape orice piață suport, inclusiv acțiuni individuale (cum ar fi Apple Inc.), indici bursieri (cum ar fi indicele bursier S&P 500) și piețe valutare (cum ar fi perechea valutară EUR/USD)

Tipuri de piețe de instrumente derivate

Există mai multe piețe generale de instrumente derivate, fiecare conținând mii de instrumente derivate individuale care pot fi tranzacționate. Iată care sunt principalele pe care le folosesc comercianții pe timp de zi:

• Mercate futures
• Mercate de opțiuni
• Mercate de contracte pentru diferență (CFD)

Futures

Comercianții pe timp de zi tranzacționează pe piața futures. Acest lucru se datorează faptului că există multe tipuri diferite de contracte futures care pot fi tranzacționate; multe dintre ele au un volum semnificativ și fluctuații zilnice de preț, acesta fiind modul în care comercianții de o zi fac bani. Un contract futures este un acord între un cumpărător de a schimba bani pentru activul suport, la o anumită dată viitoare.

De exemplu, dacă cumpărați/vindeți un contract futures pe țiței, sunteți de acord să cumpărați/vindeți o anumită cantitate de țiței la un anumit preț (prețul la care plasați un ordin) la o anumită dată viitoare. De fapt, nu trebuie să luați în primire țițeiul, ci mai degrabă câștigați sau pierdeți bani în funcție de creșterea sau scăderea valorii contractului pe care l-ați cumpărat/vândut în raport cu momentul în care l-ați cumpărat/vândut. Puteți apoi să închideți tranzacția în orice moment înainte de expirarea acesteia pentru a vă bloca profitul sau pierderea.

Opțiuni

Opțiunile sunt o altă piață populară de instrumente derivate. Opțiunile pot fi foarte complexe sau simple, în funcție de modul în care alegeți să le tranzacționați. Cel mai simplu mod de a tranzacționa opțiuni este prin cumpărarea de opțiuni de vânzare sau de cumpărare. Atunci când cumpărați o opțiune de vânzare, vă așteptați ca prețul activului suport să scadă sub prețul de exercitare al opțiunii înainte ca opțiunea să expire. Dacă acest lucru se întâmplă, câștigați bani, în caz contrar, veți pierde valoarea (sau o parte din ea) pe care ați plătit-o pentru opțiune.

De exemplu, dacă acțiunea XYZ se tranzacționează la 63 de dolari, dar credeți că va scădea sub 60 de dolari, atunci puteți cumpăra o opțiune put de 60 de dolari. Opțiunea de vânzare vă va costa o anumită sumă în dolari, numită primă. Dacă acțiunile cresc, pierdeți doar prima pe care ați plătit-o pentru opțiunea de vânzare. Dacă prețul acțiunilor scade însă, atunci opțiunea dvs. va crește în valoare și o puteți vinde pentru mai mult decât ați plătit pentru ea (prima).

O opțiune call funcționează în același mod, cu excepția faptului că atunci când cumpărați o opțiune call vă așteptați ca prețul activului suport să crească. De exemplu, dacă credeți că acțiunile ZYZY, care se tranzacționează în prezent la 58 de dolari, vor crește peste 60 de dolari, puteți cumpăra o opțiune call cu un preț de exercitare de 60 de dolari. Dacă prețul acțiunilor crește, valoarea opțiunii dvs. va crește și veți câștiga mai mult decât ați plătit (prima). Dacă, în schimb, acțiunile scad, pierdeți doar prima pe care ați plătit-o pentru opțiunea call.

Contract pentru diferență (CFD)

Piațele de contract pentru diferență (CFD) sunt oferite de diverși brokeri și, prin urmare, pot fi diferite de la un broker la altul. În mod obișnuit, acestea sunt însă instrumente simple, etichetate cu un nume similar cu cel al activului suport. De exemplu, dacă cumpărați un CFD pe țiței, nu încheiați de fapt un contract de cumpărare a țițeiului (ca în cazul unui contract futures), ci mai degrabă încheiați un contract cu brokerul dumneavoastră conform căruia, dacă prețul crește, câștigați bani, iar dacă prețul scade, pierdeți bani. Un CFD este ca un „pariu secundar” pe o altă piață.

Cu majoritatea piețelor CFD (verificați cu brokerul dvs.), dacă credeți că activul suport va crește, cumpărați CFD-ul. Dacă credeți că activul suport va scădea în valoare, atunci vindeți sau vindeți în lipsă CFD-ul. Profitul sau pierderea dvs. este diferența dintre prețurile la care intrați și ieșiți din tranzacție.

Cuvânt final despre piețele derivatelor

În funcție de stilul de tranzacționare al unui trader și de cerințele sale de capital, o piață poate fi mai potrivită pentru un trader decât alta. Deși o piață de instrumente derivate nu este neapărat mai bună decât alta. Fiecare piață necesită diferite sume de capital pentru a tranzacționa, în funcție de cerința de marjă a pieței respective.

Futurile sunt foarte populare printre comercianții de o zi – comercianții de o zi tranzacționează doar în cursul zilei și nu dețin poziții peste noapte. Opțiunile și CFD-urile sunt mai populare în rândul traderilor swing-operatorii swing fac tranzacții care durează de la câteva zile până la câteva săptămâni.

The Balance nu oferă servicii și sfaturi fiscale, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale oricărui investitor specific și este posibil să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu sunt un indicator al rezultatelor viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a principalului.

.