Porque a Fluence, a Joint Venture AES-Siemens, Acabou de levantar $125M do Qatar

Fluence, um dos maiores fornecedores de armazenamento de energia em larga escala para a rede, não é uma inicialização. Ela foi formada como uma joint venture entre duas grandes empresas globais de energia, a produtora de energia AES e a gigante alemã de equipamentos de energia Siemens.

Como tal, a Fluence nunca precisou de correr atrás de investimentos externos. Mas a Fluence limitou 2020 com o que parece ser o maior investimento em uma empresa de armazenamento de rede pura: uma colocação privada de US$125 milhões da Autoridade de Investimento do Qatar, um fundo soberano de riqueza.

Isso é maior do que o investimento de US$110 milhões do SoftBank em 2019 na inicialização do armazenamento em bloco do Energy Vault, ou da empresa de software de armazenamento Stem, de quase US$110 milhões da Série D em 2018. As empresas levantaram somas maiores como veículos de financiamento de projetos para apoiar a construção de frotas de baterias, e várias empresas de baterias de carros elétricos levantaram mais em investimentos diretos de capital. Mas o último negócio Fluence estabelece uma nova barra para o investimento empresarial em empresas dedicadas a baterias de rede.

O negócio também confere algo que os financiadores iniciais da empresa não poderiam: uma avaliação de mercado independente. Os US$125 milhões, em troca de uma participação de 12%, valorizam a Fluence em mais de US$1 bilhão, um feito raro para o setor de armazenamento de energia (AES e Siemens retêm 44% da propriedade cada uma).

“Eles fizeram muita diligência no negócio e ficaram confortáveis com tudo o que temos a oferecer”, disse Marek Wolek, VP de estratégia e parcerias da Fluence, em uma entrevista esta semana. “Esperemos que isso apóie a direção que estamos tomando para sermos um dos principais impulsionadores da inovação”, disse Marek Wolek, VP de estratégia e parcerias da Fluence, em uma entrevista esta semana. Mas o presidente eleito Joe Biden venceu depois de fazer campanha sobre ações climáticas ambiciosas, e a eleição de terça-feira na Geórgia deu aos Democratas o controle do Senado, criando mais espaço para a ação legislativa sobre a implantação de energia limpa. Para as empresas de armazenamento e de rede, nunca houve um momento tão auspicioso para levantar dinheiro.

Fluence tinha um roteiro de produtos baseado no capital que havia levantado de seus dois financiadores iniciais. Mas a empresa viu uma abertura para avançar mais rapidamente com novo capital, disse Wolek, que anteriormente trabalhou em parcerias estratégicas para AES e ajudou a estabelecer a Fluence. A expansão da base de investidores também cria mais opções para futuras captações de recursos.

O novo dinheiro irá principalmente para a inovação tecnológica, disse Wolek. A Fluence não fabrica baterias; em vez disso, ela as acondiciona em centrais elétricas completas com eletrônica de potência, equipamentos de segurança, sistemas de gerenciamento de energia e controles digitais. A Fluence expandiu recentemente as suas ofertas digitais quando adquiriu o AMS de arranque, que construiu software de comercialização algorítmica para aumentar os lucros das centrais eléctricas nos mercados grossistas.

“Muita da futura inovação, que trará armazenamento como uma parte mais central da rede global, está a acontecer no lado digital, onde estamos apenas a arranhar a superfície”, observou Wolek.

Fluence lançou um produto de armazenamento mais compacto e modular no ano passado, concebido para acelerar a instalação e melhorar a segurança em comparação com uma geração anterior de produtos, que esteve envolvida num incêndio de 2019 no Arizona.

A colocação privada da Qatar Investment Authority vem depois de várias outras empresas de armazenamento, como a Eos Energy Storage, que iniciou as baterias de zinco e Stem, terem optado por mercados públicos através de empresas de aquisição de propósito especial. A fluência poderia eventualmente ir para os mercados públicos, mas isso caberia aos acionistas, observou Wolek.

“Nosso trabalho é fazer o negócio crescer o mais rápido possível e, esperemos, o mais amplo possível, para que possamos investir muito mais capital nele”, disse ele.

O sentimento dos investidores parece estar aquecendo o setor de energia, assim como as tendências há muito discutidas de descarbonização e descentralização começam a ganhar velocidade.

“Há uma ampla crença na comunidade de investimentos de que a rede de energia está à beira da ruptura”, disse Wolek. “Isso está sendo refletido nos números que estão sendo aumentados.”