Infinera fecha aquisição da Coriant

Infinera (NASDAQ:INFN) fechou a sua aquisição anteriormente anunciada de $430 milhões de dólares de companheiro especialista em sistemas de transporte óptico Coriant (ver “Infinera para comprar Coriant por $430 milhões”). A Infinera emitiu 20.975.384 ações de suas ações ordinárias para cumprir com suas obrigações de ações em dinheiro e negociação de ações para a Coriant, com aproximadamente US$154 milhões de um total esperado de aproximadamente US$230 milhões em dinheiro pagos no fechamento. A Coriant era propriedade da Marlin Equity Partners e Oaktree Capital Management.

Além de uma ampla linha de sistemas de transporte óptico, bem como o 8600 Smart Router Series (que expande a atuação da empresa em redes móveis), a Infinera ganha aproximadamente 2.100 funcionários, mais de 1.600 patentes e mais de 600 clientes em todo o mundo. A empresa combinada servirá 9 das 10 maiores operadoras de rede globais e os seis maiores provedores de conteúdo de internet globais, diz Coriant. Mark Showalter, diretor sênior de marketing de produtos de software da Infinera, estima que a empresa agora está entre as cinco primeiras em termos de participação no mercado global de hardware de rede óptica.

No anúncio do negócio em julho passado, a Infinera disse que as plataformas centrais do metrô da Coriant complementariam os sistemas de acesso ao metrô que a Infinera acrescentou através da aquisição da Transmode. No entanto, ambas as empresas têm plataformas de interconexão de data center (o Cloud Xpress para Infinera e o Groove G30 para Coriant), bem como sistemas de transporte de longo curso (a família DTN-X para Infinera e o hiT 7300 no caso da Coriant). Mark Showalter diz que o planejamento de integração está “no caminho certo” e que não foram feitas alterações no roteiro de produtos de nenhuma das empresas nesta data antecipada. No entanto, ele disse que é razoável especular que o circuito integrado fotônico (PIC) e/ou a tecnologia DSP coerente do Infinera (ICE) possam ser aplicados às futuras gerações de plataformas atuais da Coriant. Infinera citou a oportunidade de aplicar a integração vertical às plataformas da Coriant como um benefício quando anunciou o negócio.

A aquisição encerra um histórico de turbilhão para a Coriant, que a Marlin Equity Partners montou através das aquisições da Sycamore Networks, Nokia Siemens Networks, e Tellabs, a última em 2013. A Oaktree Capital Management fez um investimento significativo na empresa no ano passado (ver “Marlin Equity Partners abre espaço para a Oaktree Capital na lista de investidores da Coriant”) e parece ter procurado ativamente um comprador.

Até hoje, a Infinera refutou a especulação dos consultores financeiros MKM Partners de que a empresa teria que emitir mais ações do que o planejado para fechar o negócio. A Infinera também disse que, enquanto a MKM previu que a empresa perderia uma RFP na CenturyLink para a Ciena, a CenturyLink ainda tem que decidir sobre um fornecedor. A MKM fez as declarações ao baixar a classificação das ações da Infinera para “Sell” de “Neutral”.