Should I Refinance My Student Loans?

Als je momenteel je studielening schuld beheert, heb je waarschijnlijk gehoord over de optie om je studielening te herfinancieren. Misschien heb je vrienden die het zelf hebben gedaan, of uw financiële instelling heeft herfinanciering opgenomen in een groeiende lijst van opties die u kunnen helpen uw schuld effectiever aan te pakken. Al dit gepraat over mogelijke besparingen, het vereenvoudigen van uw leningen en andere voordelen heeft uw interesse gewekt, maar hoe weet u of herfinanciering van studieleningen geschikt is voor u?

Note: Momenteel zijn alle betalingen voor bepaalde soorten federale studieleningen opgeschort tot 30 september 2021 per een uitvoerend bevel van de president. Rente zal niet worden opgebouwd tijdens deze periode. (Opmerking bijgewerkt op 2/22/2021)

Als alle van de volgende zeven situaties op u van toepassing zijn, kan herfinanciering van uw studieleningen een effectieve strategie zijn om uw studieleningen af te betalen en u te concentreren op uw andere financiële doelen.

U hebt uitstekend krediet

Demonstreer verantwoordelijk kredietbeheer met een FICO-score van 750 of hoger brengt u in een betere positie om in aanmerking te komen voor herfinanciering van studieleningen. Het is ook essentieel dat uw huidige studieleningen in goede status zijn en niet in uitstel of afstel van betaling. Kredietverstrekkers gebruiken kredietgeschiedenis vaak als een indicator van een betrouwbare lener, dus het hebben van goed krediet, een lage schuld-tot-inkomensverhouding en een solide kredietscore zou het voor u gemakkelijker moeten maken om uw studieleningen te herfinancieren.

Plus een sterk salaris

Een robuust, consistent inkomen is een goed signaal van uw vermogen om op tijd leningbetalingen te doen, vooral wanneer u een aanzienlijke schuld hebt om terug te betalen. Voor de meeste herfinancieringsaanvragen moet u een kopie van de belastinggegevens van vorig jaar, zoals een W-2-formulier, en een recent loonstrookje indienen. Als u zelfstandige bent of andere bronnen van inkomsten hebt, moet u mogelijk aanvullende documenten verstrekken.

En werkervaring in uw branche

Een track record van succes in uw huidige beroep is een andere manier om aan te tonen dat u een stabiele carrière hebt en in staat bent om aan schuldverplichtingen te voldoen. Maar dit betekent niet dat fulltime medische stagiaires, medische assistenten en andere leners die slimme stappen nemen om hun carrière vooruit te helpen, herfinanciering moeten vermijden. Het controleren van individuele kredietverstrekkers is de beste manier om te zien hoe uw huidige loopbaanervaring zich verhoudt tot wat nodig is voor een herfinanciering van de studielening.

Je hebt wat geld gespaard

Het tonen van een vermogen en bereidheid om geld te sparen is een goede manier om verantwoordelijk geldbeheer aan te tonen. Het leveren van bewijs van kortetermijnsparen met voldoende liquiditeit voor de onverwachte uitgaven van het leven is bijzonder belangrijk. Sommige kredietverstrekkers kunnen u vragen om een actueel saldo op uw betaal- of spaarrekening voordat ze krediet verstrekken. U kunt zich voorbereiden op herfinanciering door een appeltje voor de dorst te hebben, wat ook een goede manier is om een gezonde financiële toekomst op te bouwen. Veel financiële adviseurs raden aan genoeg spaargeld te hebben om 6 tot 12 maanden uitgaven te dekken.

U hebt ook een aanzienlijk bedrag aan schulden

Hoe hoger uw uitstaande studentenlening saldo, hoe meer je zou kunnen profiteren van herfinanciering. Potentiële verlaging van uw rentetarief kan resulteren in aanzienlijke besparingen op rentebetalingen wanneer u meer dan $ 60.000 verschuldigd bent. Stel bijvoorbeeld dat een lener een saldo van $147.000 heeft over een looptijd van 10 jaar, met een jaarlijks percentage van 7,21% (JKP). Herfinanciering naar een lager tarief van 3,50% APR zou $32.000 aan rente kunnen besparen over de levensduur van de lening. Het is de moeite waard om uw eigen leenvoorwaarden in een APR-calculator te stoppen om te zien hoeveel geld u zou kunnen besparen door te herfinancieren.

Met hoge rentetarieven op uw studieleningen

Veel professionals die in het afgelopen decennium hun graduate school hebben voltooid, hebben studieleningen afgesloten tegen tarieven van meer dan 6%. Als dit voor u geldt, hebt u iets te winnen door een lagere rente te krijgen.

Een optie voor het verlagen van de rente op uw studieleningen is het afsluiten van een persoonlijke kredietlijn. Vergelijkbaar met de traditionele herfinanciering van leningen, kunt u met een persoonlijke kredietlijn meerdere betalingen van studieleningen strategisch combineren tot één maandelijkse betaling en mogelijk geld besparen door de algehele rentevoet te verlagen.

Een persoonlijke kredietlijn heeft echter extra voordelen. Bijvoorbeeld, de flexibiliteit van een persoonlijke kredietlijn stelt u in staat om uw schuld te herfinancieren – zoals studieleningen of autoleningen – tegen een lagere rente, terwijl u toegang houdt tot fondsen voor aanvullende financiële behoeften, zoals het dekken van huishoudelijke uitgaven of het plannen van de toekomst van uw gezin.

Lees meer over hoe een persoonlijke kredietlijn werkt, en hoe het u kan helpen uw totale kosten van studieleningen te verlagen. Als u geïnteresseerd bent in meer informatie over een persoonlijke kredietlijn van First Republic en hoe het u kan helpen uw eigen financiële doelen te bereiken, bekijk dan uw tarief met behulp van deze persoonlijke kredietlijncalculator.

Finitief, u bent niet van plan om de functies van uw huidige lening te gebruiken

Kiezen voor herfinanciering betekent dat u waarschijnlijk een aantal functies verliest die zijn gekoppeld aan uw bestaande studieleningen. Maar als u niet verwacht te profiteren van uitstelopties, inkomensafhankelijke terugbetaling of kwijtscheldingsbepalingen, mist u ze misschien niet.

Studentenleningschuld kan op zichzelf ontmoedigend zijn, en de hoeveelheid opties voor herfinanciering, consolidatie of het vinden van andere middelen om die leningen efficiënt terug te betalen, kan even overweldigend zijn. De sleutel is om een volledig beeld van uw financiële situatie, toekomstige behoeften en doelen te verzamelen – en laat dat uw gids zijn bij het bepalen van uw ideale optie.

Iedere financiën zijn anders, en het is belangrijk om zorgvuldig al uw opties af te wegen voordat u zich verbindt aan een nieuw financieel product. Maar als de bovenstaande situaties voor u waar klinken, kan financiering via een persoonlijke kredietlijn een goede manier zijn om uw rentetarief te verlagen en minder te betalen over de levensduur van uw studielening – zodat u naar uw volgende carrièremijlpaal kunt gaan.