Leer meer over de handel in derivaten

Derivaten zijn verhandelbare producten die zijn gebaseerd op een andere markt. Deze andere markt staat bekend als de onderliggende markt. Derivatenmarkten kunnen worden gebaseerd op bijna elke onderliggende markt, waaronder individuele aandelen (zoals Apple Inc.), aandelenindices (zoals de S&P 500 aandelenindex) en valutamarkten (zoals het EUR/USD forex-paar)

Soorten derivatenmarkten

Er zijn verschillende algemene derivatenmarkten, die elk duizenden individuele derivaten bevatten die kunnen worden verhandeld. Hier zijn de belangrijkste die day traders gebruiken:

• Futures Markets
• Options Markets
• Contract For Difference (CFD) Markets

Futures

Mayday traders verhandelen de futures-markt. Dit komt omdat er veel verschillende soorten futurescontracten te verhandelen zijn; veel van hen met een aanzienlijk volume en dagelijkse prijsschommelingen, dat is hoe day traders geld verdienen. Een futures-contract is een overeenkomst tussen een koper om geld te ruilen voor het onderliggende, op een bepaalde datum in de toekomst.

Bijvoorbeeld, als u een crude oil futures-contract koopt/verkoopt, gaat u akkoord met het kopen/verkopen van een bepaalde hoeveelheid ruwe olie tegen een specifieke prijs (de prijs waartegen u een order plaatst) op een bepaalde datum in de toekomst. U hoeft de ruwe olie niet daadwerkelijk in ontvangst te nemen, maar u verdient of verliest geld op basis van het feit of het contract dat u hebt gekocht/verkocht in waarde stijgt of daalt ten opzichte van het punt waarop u het hebt gekocht/verkocht. U kunt dan de handel op elk gewenst moment sluiten voordat deze afloopt om uw winst of verlies vast te zetten.

Opties

Opties zijn een andere populaire derivatenmarkt. Opties kunnen zeer complex of eenvoudig zijn, afhankelijk van hoe u ervoor kiest om ze te verhandelen. De eenvoudigste manier om opties te verhandelen is door het kopen van puts of calls. Wanneer u een put koopt, verwacht u dat de prijs van de onderliggende waarde onder de uitoefenprijs van de optie daalt voordat de optie afloopt. Als dat gebeurt, verdient u geld, als dat niet gebeurt, verliest u de waarde (of een deel daarvan) die u voor de optie hebt betaald.

Bijvoorbeeld, als het aandeel XYZ wordt verhandeld op $ 63, maar u denkt dat het onder $ 60 zakt, dan kunt u een $ 60 put optie kopen. De put kost u een bepaald bedrag, de premie genoemd. Als het aandeel stijgt, verliest u alleen de premie die u voor de put heeft betaald. Als de koers van het aandeel echter daalt, stijgt de waarde van uw optie en kunt u deze verkopen voor meer dan wat u ervoor hebt betaald (premie).

Een calloptie werkt op dezelfde manier, behalve dat u bij het kopen van een call verwacht dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen. Bijvoorbeeld, als u denkt dat het aandeel ZYZY, dat momenteel wordt verhandeld tegen $ 58, zal stijgen tot boven $ 60, kunt u een calloptie kopen met een uitoefenprijs van $ 60. Als de koers van het aandeel stijgt, zal uw optie in waarde stijgen en zult u meer verdienen dan u betaald heeft (premie). Als het aandeel daarentegen daalt, verliest u alleen de premie die u voor de calloptie hebt betaald.

Contract for Difference (CFD)

Contract for difference (CFD) markten worden door verschillende makelaars aangeboden, en kunnen daarom van makelaar tot makelaar verschillen. Doorgaans gaat het echter om eenvoudige instrumenten met een naam die lijkt op die van de onderliggende waarde. Bijvoorbeeld, als u een ruwe olie CFD koopt, koopt u niet echt een overeenkomst om ruwe olie te kopen (zoals bij een futures contract), maar gaat u gewoon een overeenkomst aan met uw broker dat als de prijs stijgt, u geld verdient, en als de prijs daalt, u geld verliest. Een CFD is als een “side bet” op een andere markt.

Bij de meeste CFD-markten (controleer dit bij uw makelaar), als u denkt dat de onderliggende waarde zal stijgen, koopt u de CFD. Als u denkt dat de onderliggende waarde in waarde zal dalen, dan verkoopt of short u de CFD. Uw winst of verlies is het verschil tussen de prijzen waartegen u de transactie aangaat en verlaat.

Slotwoord over derivatenmarkten

Afhankelijk van de handelsstijl van een handelaar en zijn kapitaalbehoeften, kan de ene markt geschikter zijn voor de ene handelaar dan de andere. Hoewel de ene derivatenmarkt niet per se beter is dan de andere. Elke markt vereist verschillende kapitaalbedragen om te handelen, gebaseerd op de margevereisten van die markt.

Futures zijn erg populair bij daghandelaren – daghandelaren handelen alleen binnen de dag en houden geen posities aan ’s nachts. Opties en CFD’s zijn populairder bij swing traders – swing traders nemen trades die een paar dagen tot een paar weken duren.

The Balance verleent geen fiscale, beleggings-, of financiële diensten en adviezen. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen houdt risico’s in, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.