Crummey trust

In de Verenigde Staten is een Crummey trust – genoemd naar de eerste persoon die een dergelijke structuur gebruikte. zie: Crummey et al. v. Commissioner of Internal Revenue, 397 F.2d 82, (9th Cir.1968)-is een trust ten gunste van particulieren waarin schenkingen worden gedaan op een wijze die in aanmerking komt voor uitsluiting van de uniforme schenkings- en successierechten.

Crummey trust wordt ook wel een Crummey-bepaling of een Crummey-vermogen genoemd. Een Crummey-bepaling kan worden opgenomen in een ander type trust. Normaal gesproken zullen levensverzekeringstrusts een Crummey-bepaling bevatten.

Normaal gesproken zijn schenkingen aan minderjarigen onderworpen aan controle door de ouders/voogd tot de meerderjarigheid. Om de overdracht van de controle uit te stellen tot na de leeftijd van 18 jaar, moeten de fondsen in een trust worden geplaatst. De jaarlijkse schenkingsuitsluiting ($ 15.000 per individu en $ 30.000 per echtpaar vanaf 2018) van de schenkingsbelasting is echter alleen beschikbaar voor schenkingen van zogenaamde huidige belangen. Normaal gesproken vormt een schenking aan een trust die op een toekomstige datum onder controle van de begunstigde komt, geen huidig belang.

Een Crummey-trust bereikt de gewenste behandeling door de ontvanger een venster van tijd te bieden (vaak 30 dagen) om onmiddellijke controle over het geschenk te nemen. (De aangeboden controle geldt alleen voor de huidige schenking – in de veronderstelling, een bedrag dat niet groter is dan het jaarlijkse uitsluitingsbedrag – niet voor de hele trust). Als de ontvanger dit niet doet binnen dat venster, wordt de schenking deel van de trust en is ze onderworpen aan de uitkeringsvoorwaarden van de trust. Aangezien de ontvanger echter de mogelijkheid had om de fondsen buiten de trust te ontvangen, wordt de schenking geacht een huidig belang te zijn, waardoor deze onder de jaarlijkse uitsluiting valt.

De verwachting van toekomstige jaarlijkse schenkingen onder hetzelfde mechanisme (of de verwachting van het inhouden van dergelijke toekomstige schenkingen als de ontvanger controle uitoefent over de schenking) kan de ontvanger motiveren om afstand te doen van de controle over de fondsen in de trust.

Een Crummey-bepaling is typisch een bepaling binnen een andere trust en werkt gewoonlijk als volgt. De schenker doet een schenking aan een onherroepelijke levende trust. De begunstigden van de trust worden door de trustee ervan in kennis gesteld dat zij gedurende een bepaalde periode de bevoegdheid hebben om de schenking aan de trust geheel of gedeeltelijk in te trekken. Het feit dat de schenker goederen aan de trust overdraagt en de begunstigden van de trust de toestemming krijgen om de schenking aan de trust te onttrekken, wordt geacht hetzelfde te zijn als een rechtstreekse schenking van de schenking aan de begunstigden. De schenking aan de trust met de Crummey-bepaling komt nu in aanmerking voor de jaarlijkse uitsluiting van schenkingen.

De Crummey Trust is genoemd naar D. Clifford Crummey, die in de jaren zestig van de vorige eeuw voor het eerst met het concept kwam. De U.S. Tax Court achtte deze actie in 1968 wettig, en de bijnaam “Crummey Power” bleef hangen.