Lernen Sie über den Handel mit Derivaten

Derivate sind handelbare Produkte, die auf einem anderen Markt basieren. Dieser andere Markt wird als der zugrunde liegende Markt bezeichnet. Derivatemärkte können auf fast jedem zugrundeliegenden Markt basieren, einschließlich einzelner Aktien (wie Apple Inc.), Aktienindizes (wie der S&P 500 Aktienindex) und Devisenmärkte (wie das Devisenpaar EUR/USD)

Arten von Derivatemärkten

Es gibt mehrere allgemeine Derivatemärkte, die jeweils Tausende einzelner Derivate enthalten, die gehandelt werden können. Hier sind die wichtigsten, die Daytrader nutzen:

• Futures-Märkte
• Options-Märkte
• Contract For Difference (CFD)-Märkte

Futures

Maydaytrader handeln am Futures-Markt. Das liegt daran, dass es viele verschiedene Arten von Futures-Kontrakten zu handeln gibt; viele von ihnen haben ein beträchtliches Volumen und tägliche Preisschwankungen, wodurch Daytrader Geld verdienen. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Basiswert, zu einem zukünftigen Datum Geld zu tauschen.

Wenn Sie beispielsweise einen Rohöl-Futures-Kontrakt kaufen/verkaufen, verpflichten Sie sich, zu einem zukünftigen Datum eine bestimmte Menge Rohöl zu einem bestimmten Preis (dem Preis, zu dem Sie einen Auftrag erteilen) zu kaufen/verkaufen. Sie müssen das Rohöl nicht abnehmen, sondern machen Gewinne oder Verluste, je nachdem, ob der Wert des gekauften/verkauften Kontrakts im Vergleich zum Kauf-/Verkaufspreis steigt oder fällt. Sie können den Handel dann jederzeit vor Ablauf des Kontrakts schließen, um Ihren Gewinn oder Verlust zu sichern.

Optionen

Optionen sind ein weiterer beliebter Terminmarkt. Optionen können sehr komplex oder einfach sein, je nachdem, wie Sie sie handeln wollen. Die einfachste Art, mit Optionen zu handeln, ist der Kauf von Puts oder Calls. Wenn Sie einen Put kaufen, erwarten Sie, dass der Kurs des Basiswerts unter den Ausübungspreis der Option fällt, bevor die Option ausläuft. Wenn dies der Fall ist, machen Sie Geld, wenn nicht, verlieren Sie den Wert (oder einen Teil davon), den Sie für die Option bezahlt haben.

Wenn die Aktie XYZ zum Beispiel bei 63 $ gehandelt wird, Sie aber glauben, dass sie unter 60 $ fällt, können Sie eine Verkaufsoption für 60 $ kaufen. Die Verkaufsoption kostet Sie einen bestimmten Dollarbetrag, die so genannte Prämie. Wenn die Aktie steigt, verlieren Sie nur die Prämie, die Sie für die Verkaufsoption bezahlt haben. Wenn der Aktienkurs jedoch sinkt, steigt der Wert Ihrer Option, und Sie können sie für mehr verkaufen, als Sie für sie bezahlt haben (Prämie).

Eine Call-Option funktioniert auf die gleiche Weise, nur dass Sie beim Kauf einer Call-Option erwarten, dass der Kurs des Basiswerts steigt. Wenn Sie zum Beispiel glauben, dass die ZYZY-Aktie, die derzeit bei 58 $ gehandelt wird, auf über 60 $ steigen wird, können Sie eine Call-Option mit einem Basispreis von 60 $ kaufen. Wenn der Aktienkurs steigt, wird der Wert Ihrer Option zunehmen und Sie werden mehr verdienen, als Sie bezahlt haben (Prämie). Fällt die Aktie stattdessen, verlieren Sie nur die Prämie, die Sie für die Call-Option bezahlt haben.

Contract for Difference (CFD)

Contract for Difference (CFD) werden von verschiedenen Brokern angeboten und können sich daher von einem Broker zum anderen unterscheiden. In der Regel handelt es sich jedoch um einfache Instrumente, die mit einem ähnlichen Namen wie der Basiswert bezeichnet werden. Wenn Sie z. B. einen Rohöl-CFD kaufen, gehen Sie nicht wirklich eine Vereinbarung über den Kauf von Rohöl ein (wie bei einem Terminkontrakt), sondern Sie schließen lediglich eine Vereinbarung mit Ihrem Broker ab, dass Sie Geld verdienen, wenn der Preis steigt, und Geld verlieren, wenn der Preis sinkt. Ein CFD ist wie eine „Nebenwette“ auf einen anderen Markt.

Bei den meisten CFD-Märkten (erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker) kaufen Sie den CFD, wenn Sie glauben, dass der Basiswert steigen wird. Wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Vermögenswert an Wert verlieren wird, verkaufen Sie den CFD oder gehen leer aus. Ihr Gewinn oder Verlust ist die Differenz zwischen den Kursen, zu denen Sie den Handel eingehen und beenden.

Schlusswort zu den Derivatemärkten

Abhängig vom Handelsstil eines Händlers und seinem Kapitalbedarf kann ein Markt für einen Händler besser geeignet sein als ein anderer. Allerdings ist ein Derivatemarkt nicht unbedingt besser als ein anderer. Jeder Markt erfordert unterschiedliche Kapitalbeträge für den Handel, je nach den Einschussanforderungen des jeweiligen Marktes.

Futures sind bei Daytradern sehr beliebt – Daytrader handeln nur innerhalb eines Tages und halten keine Positionen über Nacht. Optionen und CFDs sind bei Swing-Tradern beliebter – Swing-Trader handeln über einen Zeitraum von ein paar Tagen bis zu ein paar Wochen.

Die Balance bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Rücksicht auf die Anlageziele, die Risikotoleranz oder die finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.