ファミリーリミテッドパートナーシップのメリット

家族が合法的なビジネス目的のために、リミテッドパートナーシップ（LP）や有限責任会社（LLC）を設立して家族のビジネス、不動産、その他の資産を保有することはしばしば現実的なことです。 裕福な家族、特にビジネスや不動産ポートフォリオが急速に値上がりしている家族にとって、最終的に好ましい組織構造として家族有限責任パートナーシップを選択せざるを得ないのは、税金対策、債権者保護計画、後継者計画などのビジネス以外の目的であることが多いのです。

家族有限責任パートナーシップとは

家族有限責任パートナーシップ (FLP) は、一族の事業利益、不動産、上場・非上場証券、その他メンバーから提供された資産を保持するために設立され、2人以上の家族メンバーにより所有される持ち株会社です。 このような企業を設立する目的は、一般に、パートナーシップの資産の管理と分配に対する支配力を維持しながら、債権者保護を実現し、贈与税と遺産税を軽減することである。 第一は、ゼネラル・パートナー（GP）であり、FLPとその資産の管理に責任がある。 GPは通常、事業を所有する親会社、または事業の運営リスクによる無限責任から親会社を保護するために親会社が所有する有限責任会社である。

第二はリミテッド・パートナー（LP）で、パートナーシップに経済的利益を有するが、FLPの運営を管理、指示またはその他の影響を与える能力はない。 実際、LPは、直系親族に売却しない限り、FLPの持分を売却することができないのが普通です。 このような直系尊属とは、通常、事業主である親の子や孫、又はこれらの子孫のために設立された信託のことです。 彼らはパートナーシップ収入の比例配分に対する権利を有し、その名が示すように、パートナーシップへの投資の範囲内においてのみ責任を負う。

Preserving Control, Saving Taxes

一般的に、シニア世代はGPやLPの持分と引き換えに資産を作りFLPに寄付し、そのLP持分を子や孫に贈ります。

LPの持つ支配力や市場性のなさから、将来の世代にこれらの利益を、他の妨げられない公正市場価値よりも割引価格で譲渡する機会が生まれます。

その点を考慮すると、2018年の減税・雇用法の結果、個人は1118万ドル、夫婦は2236万ドルを連邦遺産税なしで相続人に渡すことができる。 これらの免除制限を超える資産には、40％の連邦遺産税率が課されます。 7001>

このような理由から、積極的な家族は、自分たちが生きている間に、FLPを利用して相続人に財産の大部分を贈与することを選択することが多いのです。 そうすることで、州の遺産税と相続税を完全に回避し、公正な市場価値より割安で財産を譲渡することで連邦遺産税の免除枠を引き延ばすことができるのです。 家族リミテッド・パートナーシップを利用することで、相続税がかからず、相続税控除額の115%から130%を相続人に相続させることができます。 2018年の場合、夫婦で330万ドルから670万ドルの資産を連邦遺産税から保護することができ、132万ドルから268万ドルの節約になります。 資産を担保にすることは、第一世代の資産形成者がまさに望んでいることであることが多い。 事業主が、ジェネラル・パートナーシップの持分を保有することで、ファミリー・リミテッド・パートナーシップ内のファミリー・ビジネスや不動産ポートフォリオのコントロールを維持することは、珍しいことではありません。 これによって、親が事業の運営と売却を完全に管理しながら、子供が事業の経済的利益を所有することができます。

さらに、LP持分を将来の世代に譲渡すると、FLPの基本財産の価値の増加は、遺産税や相続税からも免除されるのです。

シニア世代がFLPをコントロールする立場でなくなった場合、将来GP持分を誰が受け取るかを決めることができます。 これは特定の家族-たとえば、事業会社の社長を務める娘、経験豊富な投資のプロである息子、不動産取引を専門とする孫-または信頼できる第三者アドバイザーとすることができます。

FLPは、最終後継者を認識するよりもかなり前に作成することが多いため、この柔軟性は重要です。 営業中の事業の譲渡

次のようなことを考えてみてください。 ジムとスーザンは60代後半の夫婦で、2人の子供と4人の孫がいる。 二人は、自分たちの死後、家業を子供であるボブとサラに平等に譲渡したいと考えていますが、今のところ、ジムは引退するつもりはないようです。 さらに複雑なことに、娘のサラは家業に積極的に従事しており、後継者となりそうですが、息子のボブは地方の会計事務所で働いており、家業に加わることに興味を示していません。

事業の推定価値は1500万ドルで、今も増え続けています。 ジムとスーザンは、投資やその他の資産も1000万ドル持っており、合わせて2500万ドルの純資産があります。 しかし、事業と投資の持分を FLP に移し、LP の持分を子供たちに贈与することで、ジムとスーザンは、支配力と市場性がないため、時価から 30%の割引を受けることができます。 1500万ドルの事業が1050万ドルで評価され、遺産総額が2050万ドルに減少し、将来の遺産税と相続税を回避することができます。 また、事業とその評価は成長し続けるため、この成長はジムとスーザンの財産の外で起こり続けるのです。

Charging Orders and Creditor Protection

家長や家長が、子孫の財務管理能力について懸念を示すことはよくあります。 その子孫が家業の LP 権益や不動産などの非流動資産を相続する場合、この債務者パートナーの行動によって資産の売却が強制され、自分の遺産や残りの責任ある LP 兄弟やいとこに悪影響が及ぶのではないかと心配します。 ジェネラル・パートナーがFLPからの分配を行わないことを選択した場合、債権者ができることは、彼らに対する債務を回収するのを待つことだけである。

Regular Meetings, Income Taxes and Distributions

FLP は実際のビジネスの取り決めであり、ビジネスパートナーシップの特性を示さなければ、IRS から子供への贈り物として分類される可能性があります。 定期的に会議を開き、正式な議事録を作成し、内国歳入法に従ってパートナーシップへのサービスに対してジェネラル・パートナーに妥当な報酬を支払わなければなりません。 このため、LPはその納税義務をカバーするために毎年分配を行う必要があり、ジェネラル・パートナーの意図に沿う範囲で追加分配を行うこともしばしばあります。

ビジネスオーナーのための強力なツール

ファミリーリミテッドパートナーシップは、ビジネスオーナーにとって検討すべき強力な財産設計のツールになります。 その構造は、基礎となる財産の支配を放棄することなく、世代から世代への所有権の移転を可能にし、所得税や譲渡税を削減または回避する機会を与え、ビジネスにおける家族の所有権の継続を保証し、パートナーに法的保護を提供します。