Storia del debito

Questa linea temporale presenta una serie di date ed eventi chiave nella storia del debito globale che hanno contribuito a plasmare il modo in cui l’indebitamento si perpetua fino ad oggi.

1800
In base al sistema coloniale, territori in Africa, Asia e America Latina sono catturati e controllati da colonie. Le loro economie sono gestite per fornire materie prime alle potenze europee.

1869
La Francia assume la gestione dell’economia della Tunisia dopo che il paese è inadempiente sul suo debito.

1876-1878
5 milioni di persone muoiono di carestia nell’India colonizzata dagli inglesi, mentre il grano viene esportato dall’India al Regno Unito.

1878
Il Congresso di Berlino divide l’Africa tra le potenze europee, confermando la Tunisia come colonia della Francia e rendendo l’attuale Ghana una colonia del Regno Unito.

1896-1900
Ulteriori carestie in India uccidono 6 milioni di persone, ma nel tardo periodo vittoriano, l’India forniva al Regno Unito il 25% del suo grano.

1919
Il Trattato di Versailles, dopo la Prima Guerra Mondiale, impone alla Germania un debito di 32 miliardi di dollari, l’equivalente di 442 miliardi di dollari in moneta corrente. Il debito deve essere pagato in valuta estera.

1921-1922
Per cercare di pagare il debito, il governo tedesco stampa denaro con cui compra valuta estera. Questo porta il valore del marco tedesco a scendere rapidamente causando un’iperinflazione e il marco a diventare senza valore.

1923
Senza valuta straniera e con un marco senza valore, la Germania deve pagare il debito in materie prime. Dopo diverse inadempienze, i soldati francesi e belgi occupano la Ruhr per garantire l’accesso al carbone tedesco per pagare i debiti di Versailles.

1924
Gli Stati Uniti, il Regno Unito e altre nazioni europee prestano denaro alla Germania per aiutarla a stabilire una nuova moneta. In cambio, prendono un controllo significativo sulla Banca Centrale della Germania.

1925-1929
Grandi prestiti delle banche alimentano la speculazione sui mercati azionari negli Stati Uniti e in tutto il mondo.

1929
Le borse di Londra e New York crollano in valore, precipitando la Grande Depressione degli anni ’30, dove le economie cadono e la disoccupazione aumenta in tutto il mondo.

1931
USA, Regno Unito e Francia concordano una moratoria di un anno sui pagamenti del debito della Germania.

Il governo britannico taglia la spesa per cercare di ridurre il deficit. L’economia continua a cadere e la disoccupazione aumenta.

1931 – 1938
I ricavi delle esportazioni dell’America Latina crollano portando a diffuse inadempienze del debito pubblico, tra cui Bolivia, Brasile, Cile, Colombia, Costa Rica, Repubblica Dominicana, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Messico, Nicaragua, Panama, Paraguay, Perù e Uruguay

1932
Francia e Regno Unito accettano di cancellare completamente i debiti di Versailles della Germania, se gli Stati Uniti cancellano i debiti francesi e inglesi della prima guerra mondiale. Il Congresso degli Stati Uniti rifiuta.

La disoccupazione britannica supera il 20%, oltre 2,5 milioni di persone.

1933
Adolf Hitler sale al potere in Germania e conferma che non saranno più pagati i debiti di guerra.

Il presidente americano Roosevelt inizia il programma New Deal per cercare di rianimare l’economia americana, compreso l’aumento della spesa pubblica e nuovi regolamenti sul prestito bancario.

1939
La disoccupazione inglese è ancora oltre 1,5 milioni quando inizia la seconda guerra mondiale. Scende rapidamente a meno di 100.000 entro il 1942 mentre il governo spende per combattere la guerra.

1944
La conferenza di Bretton Woods negli Stati Uniti crea un sistema per regolare i prestiti tra i paesi, mentre il dollaro è ancorato al prezzo dell’oro. La conferenza crea anche due nuove istituzioni: il Fondo Monetario Internazionale per prestare ai paesi in crisi temporanea, e la Banca Mondiale per fornire investimenti a lungo termine.

1944 – 1972
Sistema finanziario globale relativamente calmo, con solo sette fallimenti di governi in quasi 30 anni.

1947
Il Piano Marshall degli Stati Uniti inizia ad aiutare la ricostruzione dell’Europa. Le sovvenzioni, e una proporzione minore di prestiti, sono date agli alleati come Regno Unito e Francia, mentre solo i prestiti sono inizialmente dati alla Germania.

India e Pakistan (Ovest e Est) ottengono l’indipendenza dal Regno Unito.

1953
Metà del debito estero della Germania viene cancellato, anche da Stati Uniti, Regno Unito e Grecia. I rimborsi del resto dipendono dal fatto che la Germania guadagni surplus commerciali con cui ripagare il debito.

1957
Il Ghana diventa la prima colonia britannica in Africa ad ottenere l’indipendenza dal Regno Unito.

1971
Gli Stati Uniti abbandonano la convertibilità dei dollari in oro, alcuni sostengono per aiutare a finanziare i combattimenti della guerra del Vietnam, e cominciano a rimuovere i regolamenti sul movimento di denaro tra i paesi.

1973
Il gruppo OPEC dei paesi produttori di petrolio dichiara tagli alla produzione e un embargo contro gli Stati Uniti.

1974
Il prezzo del petrolio più che raddoppia. I profitti vengono riciclati nelle banche occidentali, che cercano nuove opportunità di prestito.

1974 – 1979
I prestiti ai governi latinoamericani aumentano più di quattro volte, da 8 miliardi di dollari nel 1973 a 33 miliardi di dollari nel 1979. Allo stesso modo, i prestiti ai governi dell’Africa sub-sahariana aumentano da 2 miliardi di dollari nel 1973 a 8 miliardi di dollari nel 1979.

1979
Il Regno Unito è l’ultimo paese a rimuovere i regolamenti sul movimento di denaro tra i paesi.

anni ’80
I prezzi delle materie prime – raccolti agricoli, metalli e combustibili fossili – iniziano a scendere, e continuano a farlo per i prossimi venti anni. La caduta iniziale è causata dalla recessione globale, mentre le istituzioni e i governi rispondono al crollo producendo di più – spesso sotto consiglio della Banca Mondiale – causando un’ulteriore caduta dei prezzi.

1981
Il governo statunitense aumenta i tassi di interesse per cercare di ridurre l’inflazione, mentre taglia le tasse per stimolare la sua economia. L’aumento dei tassi d’interesse del dollaro fa aumentare i pagamenti per i governi debitori, mentre entrambe le mosse aumentano il valore del dollaro USA, aumentando la dimensione relativa dei debiti.

1982
Il Messico annuncia che non può pagare il suo debito estero.

1982-1989
Seguendo il Messico, 57 paesi del sud globale hanno difficoltà a pagare i debiti ai prestatori privati per tutti gli anni ’80.

Il FMI presta 60 miliardi di dollari negli anni ’80 per aiutare i pagamenti, dai 15 miliardi degli anni ’70. Anche la Banca Mondiale avvia tali prestiti di salvataggio. In cambio, le due istituzioni chiedono di seguire una serie di politiche, tra cui il taglio della spesa pubblica, la privatizzazione, la liberalizzazione del commercio e la deregolamentazione.

1987
Dopo la deposizione del dittatore Ferdinand Marcos, la Freedom from Debt Coalition viene fondata nelle Filippine per sostenere una verifica del debito delle Filippine, e l’adeguamento dei pagamenti del debito per garantire la crescita economica e la riduzione della povertà.

1990
Nell’Africa sub-sahariana, il PIL pro capite è del 15% inferiore a quello che era nel 1980. In America Latina è inferiore del 5%.

1994
Sotto la pressione degli Stati Uniti, il nuovo governo ANC in Sudafrica accetta di pagare tutti i debiti del governo dell’apartheid.

1996
Il gruppo di paesi ricchi del G7 crea l’iniziativa Heavily Indebted Poor Countries per cancellare parte dei debiti di alcuni dei paesi più impoveriti, se questi paesi attuano più politiche economiche di libero mercato del FMI e della Banca Mondiale.

1997
Inizia la crisi finanziaria asiatica, che colpisce in particolare la Corea del Sud, la Thailandia e l’Indonesia. La crisi è causata da grandi debiti esteri dovuti da aziende private piuttosto che da governi. La Malesia evita il peggio della crisi ignorando i consigli del FMI e introducendo controlli sui movimenti di denaro fuori dal paese.

Il numero di indonesiani che vivono con meno di 3,10 dollari al giorno aumenta da 155 milioni nel 1996 a 183 milioni nel 1998, mentre il PIL pro capite indonesiano scende del 15%.

1998
Sotto la bandiera della campagna Jubilee 2000, 70.000 persone circondano il vertice del G7 a Birmingham, Regno Unito, chiedendo che i debiti di 52 paesi impoveriti siano cancellati entro il 2000.

L’Uganda è il primo paese a qualificarsi per la cancellazione del debito nell’ambito dell’iniziativa dei paesi poveri fortemente indebitati, ma il suo debito viene ridotto solo del 20%.

1999
La crisi finanziaria asiatica si diffonde in America Latina, l’economia argentina entra nuovamente in recessione.

La petizione Jubilee 2000 che chiede la cancellazione dei debiti per il millennio riceve più di 20 milioni di firme in tutto il mondo.

2000
Nell’Africa sub-sahariana, il PIL pro capite è ora inferiore del 20% rispetto al 1980. Il numero di persone che vivono con meno di 2 dollari al giorno è aumentato da 295 milioni nel 1981 a 513 milioni nel 2002.

2001
La Tanzania si qualifica per la riduzione del debito, dopo aver soddisfatto la condizione di privatizzare il sistema idrico di Dar es Salaam. La privatizzazione crolla nel 2005.

2002
Dopo tre anni di recessione, l’Argentina va in default sul suo debito estero. L’economia comincia a riprendersi più tardi nel corso dell’anno.

Il Malawi entra in una crisi alimentare appena un anno dopo essere stato costretto a vendere la sua riserva di grano come condizione per qualificarsi per la riduzione del debito. Il Malawi finalmente ottiene la riduzione del debito nel 2006.

2004
Il Ghana diventa il 14° paese a qualificarsi per la riduzione del debito attraverso l’iniziativa dei paesi poveri fortemente indebitati, ottenendo la cancellazione del 50% del suo debito. In totale i 14 paesi hanno avuto 29 miliardi di dollari di debito cancellato.

I prezzi delle esportazioni di materie prime iniziano ad aumentare significativamente per la prima volta dagli anni ’70.

2005
Sotto la bandiera di Make Poverty History, 250.000 persone marciano a Edimburgo, Regno Unito, durante il summit del G8, chiedendo la cancellazione del debito, la giustizia commerciale e maggiori e migliori aiuti. Il G8 incarica il FMI e la Banca Mondiale di cancellare tutto il debito a loro dovuto dei paesi che hanno completato il processo dei paesi poveri fortemente indebitati, su prestiti precedenti al 2003. Il totale del debito cancellato secondo lo schema entro la fine del 2005 raggiunge i 77 miliardi di dollari per 18 paesi.

L’Argentina raggiunge un accordo con oltre il 90% dei suoi creditori per pagare 33 centesimi su ogni dollaro dovuto. Alcuni fondi avvoltoio comprano altri debiti a basso costo e si rifiutano di prendere parte alla ristrutturazione del debito.

2007
La domanda di prestiti cartolarizzati legati ai mutui immobiliari subprime degli Stati Uniti comincia a scendere. C’è una corsa alla banca britannica Northern Rock.

Avendo avuto 6,7 miliardi di dollari di debito cancellato dalle istituzioni pubbliche, lo Zambia è citato in tribunale nel Regno Unito dal fondo avvoltoio Donegal International per 42 milioni di dollari su un debito che ha pagato 4 milioni di dollari. Il giudice britannico stabilisce che un debito è dovuto, ma solo 20 milioni di dollari.

2008
I timori sul debito cartolarizzato legato ai mutui sub-prime portano le banche a smettere di prestarsi a vicenda. Lehman Brothers fallisce a settembre. Il Regno Unito intraprende un salvataggio di massa delle banche, nazionalizzando RBS e Lloyds. Gli Stati Uniti, l’Irlanda e altri paesi seguono.

In Islanda, il debito estero delle sue banche è troppo grande perché il governo se ne faccia carico. Invece, garantisce i debiti delle banche all’interno dell’Islanda, ma non ai creditori di altri paesi.

L’Ecuador tiene un audit pubblico sul suo debito, che trova che gran parte del debito estero è illegittimo o illegale. Il governo minaccia di non pagare, facendo crollare il prezzo del suo debito sui mercati finanziari. Il governo poi compra segretamente questo debito, realizzando un grande risparmio.

2009
Avendo già tagliato i tassi di interesse ai minimi storici, la Federal Reserve degli Stati Uniti e la Banca d’Inghilterra iniziano a stampare denaro per comprare il debito del loro governo (un processo noto come quantitative easing). Questo riduce ulteriormente i tassi di interesse e aumenta la quantità di denaro prestato dal mondo occidentale al sud globale.

Un tribunale britannico ordina alla Liberia di pagare 20 milioni di dollari a due fondi avvoltoio, Hamsah Investments e Wall Capital.

2010
I mercati finanziari capiscono che il governo greco non può pagare il suo debito. Piuttosto che andare in default, l’UE e il FMI prestano più soldi per permettere di pagare i debiti ai creditori, comprese le banche tedesche, francesi e britanniche. Simili salvataggi hanno luogo per i creditori dell’Irlanda e del Portogallo.

La Repubblica Democratica del Congo diventa il trentesimo paese a qualificarsi per la riduzione del debito dei paesi poveri fortemente indebitati, portando l’ammontare totale del debito cancellato a 117 miliardi di dollari. Haiti riceve un’ulteriore riduzione del debito dopo il devastante terremoto.

Dopo la campagna della Jubilee Debt Campaign, il parlamento britannico approva una legge per impedire ai fondi avvoltoio di fare causa ai paesi poveri fortemente indebitati per più di quanto avrebbero ottenuto se avessero preso parte allo schema di riduzione del debito.

2012
Uno schema limitato di riduzione del debito è concordato per la Grecia, ma non include nessuno dei prestiti di salvataggio dall’Eurozona o dal FMI, i debiti comprati dalla Banca Centrale Europea, o i debiti comprati dai fondi avvoltoio, che sono dovuti secondo la legge britannica. L’economia greca continua a crollare e la povertà ad aumentare.

A seguito della campagna della Jubilee Debt Campaign, il governo britannico rilascia informazioni sulla provenienza degli attuali debiti dovuti dai governi del sud del mondo al Regno Unito. Gran parte del debito deriva da prestiti a dittatori del passato per le armi, ma il governo britannico si rifiuta di cancellare qualsiasi debito.

2013
Le banche londinesi Credit Suisse e VTB prestano segretamente 2 miliardi di dollari a società statali in Mozambico, secondo la legge britannica. I prestiti vengono alla luce solo nel 2016.

2014
I prestiti internazionali ai governi dei paesi più impoveriti aumentano da 56 miliardi di dollari nel 2008 a 151 miliardi di dollari nel 2014.

I prezzi globali delle materie prime scendono rapidamente dalla metà dell’anno, causando grandi cali di reddito e di cambio per gli esportatori di materie prime come Ghana e Mozambico. La caduta dei tassi di cambio aumenta rapidamente la dimensione dei debiti in dollari e in altre valute estere.

I fondi avvoltoio che hanno comprato il debito argentino a buon mercato dopo il suo fallimento, ottengono da un giudice statunitense di stabilire che se l’Argentina non li paga per intero non può pagare nessuno. L’Argentina si rifiuta di pagare, quindi è costretta a fare di nuovo default sul suo debito.

2015
Il partito di sinistra Syriza vince le elezioni in Grecia su una piattaforma di tenere una conferenza europea sulla ristrutturazione del debito, replicando la conferenza che cancellò metà del debito della Germania nel 1953. Le richieste della Grecia sono respinte dagli altri paesi dell’UE, e il paese è costretto a firmare un programma di ulteriore austerità, al fine di non essere buttato fuori dalla zona euro.

Iniziano i prestiti di salvataggio per Mozambico, Ghana e altri esportatori di materie prime. La Banca Mondiale garantisce i pagamenti su un prestito di 1 miliardo di dollari al Ghana da parte di prestatori privati, con un tasso di interesse del 10,75%, garantendo alti profitti.

In risposta alla campagna globale, il FMI concorda 100 milioni di dollari di riduzione del debito aggiuntivo per i paesi colpiti dalla crisi di Ebola – Guinea, Liberia e Sierra Leone.

L’ONU vota nuovi principi per la ristrutturazione del debito con 136 voti a favore e sei contrari, ma tra i contrari ci sono i paesi chiave che decidono come regolare il debito globale, tra cui USA, Regno Unito, Germania e Giappone.

2016
I prestiti segreti al Mozambico di Credit Suisse e VTB sono rivelati. Il FMI e altri finanziatori e donatori sospendono i loro prestiti di salvataggio. Il Mozambico comincia a non pagare il suo debito estero ai creditori privati.

Un nuovo governo argentino accetta di pagare i fondi avvoltoio, in quello che potrebbe rappresentare un profitto di oltre il 1.000% per alcuni di loro.

2017
Vengono alla luce altri debiti segreti nella Repubblica del Congo e nel Gambia.

Angola, Argentina, Bolivia, Brasile, Burkina Faso, Camerun, Capo Verde, Repubblica Centrafricana, Cile, Colombia, Congo, Costa Rica, Costa d’Avorio, Cuba, Repubblica Dominicana, Ecuador, Egitto, El Salvador, Etiopia, Gabon, Gambia, Ghana, Guatemala, Guinea, Guinea-Bissau, Guyana, Haiti, Honduras, Iraq, Giamaica, Giordania, Liberia, Madagascar, Malawi, Messico, Marocco, Mozambico, Nicaragua, Niger, Nigeria, Panama, Paraguay, Perù, Filippine, Sao Tome e Principe, Senegal, Sierra Leone, Sud Africa, Tanzania, Togo, Trinidad e Tobago, Turchia, Uganda, Uruguay, Vietnam, Yemen, Zambia

.