Impara a conoscere i mercati dei derivati

I derivati sono prodotti negoziabili che si basano su un altro mercato. Quest’altro mercato è noto come mercato sottostante. I mercati dei derivati possono essere basati su quasi tutti i mercati sottostanti, comprese le azioni individuali (come Apple Inc.), gli indici azionari (come l’indice azionario S&P 500) e i mercati valutari (come la coppia EUR/USD)

Tipi di mercati dei derivati

Ci sono diversi mercati generali dei derivati, ognuno dei quali contiene migliaia di derivati individuali che possono essere scambiati. Ecco i principali utilizzati dai trader giornalieri:

• Mercati dei futures
• Mercati delle opzioni
• Mercati dei contratti per differenza (CFD)

Futures

I trader giornalieri trattano il mercato dei futures. Questo perché ci sono molti tipi diversi di contratti futures da scambiare; molti di loro con un volume significativo e fluttuazioni di prezzo giornaliere, che è il modo in cui i trader giornalieri fanno soldi. Un contratto futures è un accordo tra un compratore per scambiare denaro per il sottostante, ad una certa data futura.

Per esempio, se compri/vendi un contratto futures sul petrolio greggio, ti stai accordando per comprare/vendere una certa quantità di petrolio greggio ad un prezzo specifico (il prezzo a cui piazzi un ordine) ad una certa data futura. Non è necessario prendere in consegna il greggio, ma si guadagna o si perde denaro in base al fatto che il contratto acquistato/venduto salga o scenda di valore rispetto a dove lo si è acquistato/venduto. Puoi quindi chiudere il trade in qualsiasi momento prima della scadenza per bloccare il tuo profitto o la tua perdita.

Opzioni

Le opzioni sono un altro popolare mercato dei derivati. Le opzioni possono essere molto complesse o semplici, a seconda di come si sceglie di scambiarle. Il modo più semplice di negoziare le opzioni è attraverso l’acquisto di put o call. Quando compri una put ti aspetti che il prezzo del sottostante scenda al di sotto del prezzo di esercizio dell’opzione prima che l’opzione scada. Se ciò accade, guadagnerete dei soldi, se non accade, allora perderete il valore (o parte di esso) che avete pagato per l’opzione.

Per esempio, se le azioni XYZ sono scambiate a 63 dollari, ma tu credi che scendano sotto i 60 dollari, allora puoi comprare un’opzione put a 60 dollari. La put vi costerà un importo specifico in dollari, chiamato premio. Se le azioni salgono, si perde solo il premio pagato per la put. Se il prezzo delle azioni scende, allora la tua opzione aumenterà di valore, e potrai venderla per più di quanto hai pagato (premio).

Un’opzione call funziona allo stesso modo, ma quando compri una call ti aspetti che il prezzo del sottostante salga. Per esempio, se pensate che le azioni ZYZY, attualmente scambiate a 58 dollari, saliranno sopra i 60 dollari, potete comprare un’opzione call con un prezzo d’esercizio di 60 dollari. Se il prezzo delle azioni sale, la vostra opzione aumenterà di valore e sarete in grado di guadagnare più di quanto avete pagato (premio). Se invece lo stock scende, perderai solo il premio che hai pagato per l’opzione call.

Contratto per differenza (CFD)

I mercati dei contratti per differenza (CFD) sono offerti da vari broker, e quindi possono differire da un broker all’altro. In genere però sono strumenti semplici, etichettati con un nome simile al sottostante. Per esempio, se compri un CFD sul petrolio greggio, in realtà non stai comprando un accordo per comprare il petrolio greggio (come con un contratto futures), piuttosto stai solo stipulando un accordo con il tuo broker che se il prezzo sale, guadagni, e se il prezzo scende perdi soldi. Un CFD è come una “scommessa laterale” su un altro mercato.

Con la maggior parte dei mercati CFD (controlla con il tuo broker), se credi che l’attività sottostante salirà, compri il CFD. Se credi che l’attività sottostante diminuirà di valore, allora vendi o vendi allo scoperto il CFD. Il tuo profitto o la tua perdita è la differenza tra i prezzi a cui entri ed esci dalla negoziazione.

Parola finale sui mercati dei derivati

A seconda dello stile di trading di un trader e dei suoi requisiti di capitale, un mercato può essere più adatto ad un trader che ad un altro. Anche se un mercato di derivati non è necessariamente migliore di un altro. Ogni mercato richiede un capitale diverso per il trading, in base al requisito di margine di quel mercato.

I futures sono molto popolari tra i trader giornalieri – i trader giornalieri scambiano solo durante il giorno e non tengono posizioni durante la notte. Le opzioni e i CFD sono più popolari tra gli swing trader – gli swing trader fanno operazioni che durano da un paio di giorni a un paio di settimane.

La Balance non fornisce servizi e consigli fiscali, di investimento o finanziari. Le informazioni sono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. La performance passata non è indicativa di risultati futuri. L’investimento comporta dei rischi, compresa la possibile perdita del capitale.