Tanuljon a származékos piacok kereskedéséről

A származékos termékek olyan kereskedhető termékek, amelyek egy másik piacon alapulnak. Ezt a másik piacot nevezzük mögöttes piacnak. A származtatott piacok szinte bármilyen mögöttes piacon alapulhatnak, beleértve az egyedi részvényeket (például az Apple Inc.), részvényindexeket (például az S&P 500 részvényindexet) és devizapiacokat (például az EUR/USD devizapárt)

A származtatott piacok típusai

Számos általános származtatott piac létezik, amelyek mindegyike több ezer kereskedhető egyedi származtatott terméket tartalmaz. Itt vannak a főbbek, amelyeket a nappali kereskedők használnak:

• Futures Markets
• Options Markets
• Contract For Difference (CFD) Markets

Futures

A nappali kereskedők a határidős piacokon kereskednek. Ennek oka, hogy sokféle határidős szerződéssel lehet kereskedni; sok közülük jelentős volumennel és napi áringadozással, amivel a day traderek pénzt keresnek. A határidős ügylet egy megállapodás egy vevő között arról, hogy egy jövőbeni időpontban pénzt cserélnek az alaptermékért.

Ha például nyersolaj határidős ügyletet vásárol/elad, akkor megállapodunk abban, hogy egy meghatározott mennyiségű nyersolajat vásárol/eladunk egy meghatározott áron (az az ár, amelyre megbízást adunk) egy jövőbeni időpontban. Valójában nem kell átvennie a nyersolajat, inkább az alapján keres vagy veszít pénzt, hogy az Ön által vásárolt/eladott szerződés értéke emelkedik vagy csökken ahhoz képest, ahol Ön vásárolta/eladta. A kereskedést a lejárat előtt bármikor lezárhatja, hogy rögzítse nyereségét vagy veszteségét.

Opciók

Az opciók egy másik népszerű származtatott piac. Az opciók lehetnek nagyon összetettek vagy egyszerűek, attól függően, hogy Ön hogyan kereskedik velük. Az opciókkal való kereskedés legegyszerűbb módja a putok vagy callok vásárlása. Amikor Ön eladási opciót vásárol, arra számít, hogy az alaptermék ára az opció lejárta előtt az opció kötési ára alá esik. Ha ez bekövetkezik, akkor pénzt keres, ha nem, akkor elveszíti az opcióért fizetett értéket (vagy annak egy részét).

Ha például az XYZ részvény 63 dolláron kereskedik, de Ön szerint 60 dollár alá esik, akkor vásárolhat egy 60 dolláros eladási opciót. Az eladási opció egy meghatározott dollárösszegbe, az úgynevezett prémiumba kerül. Ha a részvény emelkedik, akkor csak az eladási opcióért fizetett prémiumot veszíti el. Ha viszont a részvény árfolyama csökken, akkor az opció értéke nő, és Ön többért adhatja el, mint amennyit fizetett érte (prémium).

A vételi opció ugyanígy működik, azzal a különbséggel, hogy amikor vételi opciót vásárol, azt várja, hogy az alaptermék ára emelkedni fog. Ha például úgy gondolja, hogy a jelenleg 58 dolláron kereskedett ZYZY részvény 60 dollár fölé fog emelkedni, akkor vásárolhat egy vételi opciót 60 dolláros kötési árral. Ha a részvény árfolyama emelkedik, az opció értéke nőni fog, és Ön többet fog keresni, mint amennyit fizetett (prémium). Ha a részvény ehelyett esik, akkor csak a vételi opcióért fizetett prémiumot veszíti el.

Contract for Difference (CFD)

A Contract for Difference (CFD) piacokat különböző brókerek kínálják, ezért az egyes brókerek között eltérések lehetnek. Jellemzően azonban egyszerű eszközökről van szó, amelyeket az alaptermékhez hasonló névvel jelölnek. Ha például nyersolaj CFD-t vásárol, akkor valójában nem köt megállapodást a nyersolaj megvásárlására (mint a határidős ügyletek esetében), hanem csak egy olyan megállapodást köt a brókerével, hogy ha az ár emelkedik, akkor pénzt keres, ha pedig csökken, akkor pénzt veszít. A CFD olyan, mint egy “mellékfogadás” egy másik piacra.

A legtöbb CFD-piacon (nézzen utána a brókerénél), ha úgy gondolja, hogy a mögöttes eszköz emelkedni fog, akkor megveszi a CFD-t. Ha úgy gondolja, hogy a mögöttes eszköz értéke csökkenni fog, akkor eladja vagy shortolja a CFD-t. Az Ön nyeresége vagy vesztesége a kereskedésbe való belépési és kilépési árfolyamok közötti különbség.

Zárszó a származtatott piacokról

A kereskedő kereskedési stílusától és tőkeszükségletétől függően az egyik piac jobban megfelelhet egy kereskedőnek, mint a másik. Bár az egyik származtatott piac nem feltétlenül jobb, mint a másik. Minden egyes piac különböző tőkeösszegeket igényel a kereskedéshez, az adott piac letéti követelményei alapján.

A határidős ügyletek nagyon népszerűek a day traderek körében – a day traderek csak napközben kereskednek, és nem tartanak pozíciókat egy éjszakán át. Az opciók és a CFD-k népszerűbbek a swing kereskedők körében – a swing kereskedők néhány naptól néhány hétig tartó kereskedéseket folytatnak.

A Balance nem nyújt adó-, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsadást. Az információk bármely konkrét befektető befektetési céljainak, kockázattűrésének vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül kerülnek bemutatásra, és nem biztos, hogy minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem utal a jövőbeli eredményekre. A befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke lehetséges elvesztését is.