A családi betéti társaság előnyei

A családok számára gyakran praktikus egy betéti társaság (LP) vagy korlátolt felelősségű társaság (LLC) létrehozása a családi vállalkozás, ingatlan vagy egyéb vagyon jogos üzleti célú birtoklása érdekében. A tehetős családok számára, különösen azok számára, akiknek üzleti vagy ingatlanportfóliója gyorsan felértékelődik, gyakran nem üzleti célok – például adótervezés, hitelezővédelmi tervezés és utódlási tervezés – kényszerítik őket végül arra, hogy a családi betéti társaságot válasszák a preferált szervezeti struktúrának.

Mi a családi betéti társaság?

A családi betéti társaság (family limited partnership, FLP) egy két vagy több családtag tulajdonában lévő holding társaság, amelyet a család üzleti érdekeltségeinek, ingatlanjainak, nyilvánosan és magántulajdonban lévő értékpapírjainak vagy a tagok által biztosított egyéb eszközöknek a megtartására hoztak létre. Az ilyen szervezet létrehozásának célja általában a hitelezői védelem elérése és az ajándékozási és hagyatéki adók csökkentése, miközben fenntartják az ellenőrzést a társulás vagyonának kezelése és elosztása felett.

Ez a konstrukció a tulajdonosok két osztályát hozza létre. Az első az általános partnerek (GP-k), akik felelősek az FLP és eszközeinek kezeléséért. Ők tipikusan az üzletet tulajdonló szülők, vagy egy korlátolt felelősségű társaság, amely e szülők tulajdonában van, hogy megvédje őket az üzlet működési kockázataiból eredő korlátlan felelősségtől.

A második a korlátozott partnerek (LP-k), akik gazdasági érdekeltséggel rendelkeznek a partnerségben, de nem képesek ellenőrizni, irányítani vagy más módon befolyásolni az FLP működését. Valójában az LP-k jellemzően nem képesek eladni az FLP-ben lévő érdekeltségüket, kivéve, ha az egy közvetlen családtagnak történik. Ezek jellemzően a vállalkozástulajdonos szülők gyermekei és unokái, vagy az ezen leszármazottak javára létrehozott trösztök. Ők jogosultak a társasági jövedelem arányos részére, és ahogy a név is sugallja, csak a társaságba történt befektetésük mértékéig felelnek.

Ténylegesen a GP-k a társaság üzemeltetői, az LP-k pedig a passzív tulajdonosok.

A kontroll megőrzése, adók megtakarítása

Az idősebb generáció általában eszközöket hoz létre és adományoz egy FLP-nek GP- és LP-részesedésekért cserébe, majd ezeket az LP-részesedéseket idővel gyermekeiknek és unokáiknak ajándékozzák.

Az LP-k által birtokolt kontroll és forgalomképesség hiánya miatt lehetőség nyílik arra, hogy ezeket az érdekeltségeket az egyébként tehermentes valós piaci értékükhöz képest kedvezményesen adják át a jövő generációinak. Nem szokatlan, hogy ezek a nem ellenőrző, nem likvid érdekeltségek 15-30% közötti árengedményt kapnak.

Hogy ezt perspektívába helyezzük, a 2018-as adócsökkentési és foglalkoztatási törvény eredményeként egy magánszemély 11,18 millió dollárt, egy házaspár pedig 22,36 millió dollárt adhat át az örököseinek a szövetségi hagyatéki adótól mentesen. Az e mentességi korlátok feletti vagyontárgyakra 40%-os szövetségi örökösödési adókulcs vonatkozik. Sok állam további hagyatéki vagy öröklési adót is kivet.

Ezért a vállalkozó szellemű családok gyakran úgy döntenek, hogy még életükben FLP segítségével ajándékozzák meg örököseiknek vagyonuk nagy részét. Ezzel teljes mértékben elkerülhetik az állami hagyatéki és öröklési adókat, és a valós piaci értékhez képest kedvezményes áron történő átruházással megnyújthatják a rendelkezésre álló szövetségi hagyatéki adómentességüket. Ha átgondoltan végzik el, akkor a családi korlátolt felelősségű betéti társaságba csomagolt vagyontárgyakkal ésszerűen a mentesség értékének 115-130%-át adhatják át örököseiknek, a hagyatéki adótól mentesen. Ez 2018-ban további 3,3-6,7 millió dollárnyi vagyont jelent, amelyet egy házaspár megóvhat a szövetségi hagyatéki adó alól, vagyis 1,32-2,68 millió dollár megtakarítást. A vagyon megterhelése gyakran pontosan az, amire egy első generációs vagyonteremtő vágyik. Nem ritka, hogy egy üzlettulajdonos a családi vállalkozás vagy ingatlanportfólió feletti ellenőrzést egy családi betéti társaságon belül úgy tartja fenn, hogy megtartja a közkereseti társasági részesedéseket. Ez lehetővé teszi, hogy a gyermekek gazdasági érdekeltséggel rendelkezzenek a vállalkozásban, miközben a szülők megtartják a működés és az értékesítés feletti teljes ellenőrzést.

Egy további bónuszként, amint az LP-részesedések átruházása megtörténik a következő generációkra, az FLP mögöttes ingatlanának értéknövekedése is hagyatéki és örökösödési adómentesen történik. Így ha egy vállalkozás, ingatlan vagy befektetési portfólió különösen gyorsan növekszik, ez egy nagyon hatékony módja lehet a jövőbeli hagyatéki és ajándékozási adók elkerülésének.

Amikor az idősebb generáció már nincs abban a helyzetben, hogy az FLP felett ellenőrzést gyakoroljon, meghatározhatja, hogy a jövőben ki kapja meg a GP-részesedéseket. Ez lehet egy konkrét családtag – például egy lány, aki a működő vállalkozás elnökeként tevékenykedik, egy fiú, aki tapasztalt befektetési szakember, egy unoka, aki ingatlanügyletekre szakosodott – vagy egy megbízható, harmadik féltől származó tanácsadó.

Ez a rugalmasság fontos, mivel az FLP-ket gyakran jóval azelőtt hozzák létre, hogy felismerték volna a végleges utódokat.

Egy esettanulmány: Egy működő vállalkozás átruházása

Nézze meg a következőket: Jim és Susan egy 60-as éveik végén járó házaspár, két gyermekkel és négy unokával. Családi vállalkozásukat haláluk után egyenlő arányban szeretnék átruházni gyermekeikre, Bobra és Sarára, de Jim egyelőre nem tervezi, hogy nyugdíjba vonul. Tovább bonyolítja a helyzetet, hogy lánya, Sara aktívan dolgozik a családi vállalkozásban, és valószínű utódja, míg fia, Bob egy regionális könyvelőcégnél dolgozik, és nem jelezte érdeklődését a családi vállalkozáshoz való csatlakozás iránt.

A vállalkozás becsült értéke 15 millió dollár, és folyamatosan növekszik. Jim és Susan 10 millió dollárnyi befektetéssel és egyéb vagyonnal is rendelkezik, így együttes nettó értéke 25 millió dollár. A 22,36 millió dolláros életkori mentességgel a hagyatékuk egy része egyértelműen adóköteles lesz.

Azzal azonban, hogy az üzleti és befektetési érdekeltségeiket egy FLP-be helyezik át, és az LP érdekeltségeket a gyermekeiknek ajándékozzák, Jim és Susan az ellenőrzés és a forgalomképesség hiánya miatt a valós piaci értékhez képest 30%-os kedvezményt kaphatnak. A 15 millió dolláros vállalkozásukat csak 10,5 millió dollárra értékelik, ami a teljes vagyonukat 20,5 millió dollárra csökkenti, így elkerülhető a jövőbeli hagyatéki és örökösödési adó. És mivel az üzlet és annak értékelése tovább növekszik, ez a növekedés továbbra is Jim és Susan hagyatékán kívül történik. Amikor eljön az idő, Jim és Susan átruházhatja GP-részesedését lányára, Sara-ra, és mégis lehetővé teszi mindkét gyermek számára, hogy részesüljenek az üzlet gazdasági tulajdonjogából azáltal, hogy LP-részesedéseiket 50/50 arányban megosztják.

Hitelezői megbízások és hitelezői védelem

Nem ritka, hogy a matriarchák és patriarchák aggodalmukat fejezik ki a leszármazottak azon képessége miatt, hogy saját pénzügyi ügyeiket intézzék. Amikor ez a leszármazott örököl egy LP-részesedést egy családi vállalkozásban vagy más nem likvid eszközben, például ingatlanban, attól tartanak, hogy az adós partner cselekedetei kikényszeríthetik az eszközök eladását, ami negatív hatással van az örökségükre és a fennmaradó felelős LP testvérekre és unokatestvérekre.

Szerencsére a terhelési végzésre vonatkozó törvények létrehozták, amelyek korlátozzák a hitelező jogait az adós partner bármilyen gazdasági előnyére a családi betéti társaságban, de nem adnak a hitelezőnek semmilyen ellenőrzést vagy hozzáférést a partnerségen belüli mögöttes ingatlanhoz. Amennyiben a közkereseti partner úgy dönt, hogy nem fizet ki az FLP-ből, a hitelező csak annyit tehet, hogy kivárja, hogy behajtsa a tartozását. Ezáltal az adós partner erős tárgyalási pozícióba kerül a hitelezőjével, hogy a valós értéknél alacsonyabb összegért állapodjon meg.

Rendszeres ülések, jövedelemadók és felosztások

Az FLP-k valódi üzleti megállapodások, és bizonyítaniuk kell az üzleti partnerség jellemzőit, különben az IRS a gyermekeknek tett ajándéknak minősíti őket. Rendszeres gyűléseket kell tartani, hivatalos jegyzőkönyvet kell készíteni, és a személyegyesítő partnereknek a társaságnak nyújtott szolgáltatásaikért az Internal Revenue Code-nak megfelelően ésszerű díjazást kell fizetni.

A személyegyesítő társaság átmenő társaság, ami azt jelenti, hogy az LP-k felelősek az FLP-ből származó jövedelem rájuk eső része utáni adófizetésért. Ez gyakran szükségessé teszi az LP-k számára az éves kifizetések teljesítését ezen adókötelezettségek fedezésére, és gyakran további kifizetést is, amennyiben ez megfelel az általános partner szándékának. A jövedelemadók és az elosztási politika gyakran kulcsfontosságú vitatémák az éves közgyűlésen.

Egy hatékony eszköz az üzleti tulajdonosok számára

A családi korlátolt felelősségű társaságok hatékony vagyontervezési eszközök, amelyeket az üzleti tulajdonosoknak érdemes megfontolniuk. Szerkezetük lehetővé teszi a tulajdonjog átadását egyik generációról a másikra anélkül, hogy feladnák a mögöttes vagyon feletti ellenőrzést, lehetőséget nyújt a jövedelem- és átruházási adók csökkentésére vagy elkerülésére, biztosítja a családi tulajdon folytonosságát a vállalkozásban, és felelősségvédelmet nyújt a partnerek számára.