Histoire de la dette

Cette frise chronologique présente une série de dates et d’événements clés de l’histoire de la dette mondiale qui ont contribué à façonner la manière dont l’endettement se perpétue jusqu’à aujourd’hui.

1800s
Dans le cadre du système colonial, des territoires d’Afrique, d’Asie et d’Amérique latine sont capturés et contrôlés par des colonies. Leurs économies sont gérées pour fournir des matières premières aux puissances européennes.

1869
La France prend en charge la gestion de l’économie de la Tunisie après que le pays a fait défaut sur sa dette.

1876-1878
5 millions de personnes meurent de famine dans l’Inde colonisée par les Britanniques au moment où le blé est exporté de l’Inde vers le Royaume-Uni.

1878
Le congrès de Berlin divise l’Afrique entre les puissances européennes, confirmant notamment la Tunisie comme colonie de la France, et faisant de l’actuel Ghana une colonie du Royaume-Uni.

1896-1900
De nouvelles famines en Inde tuent 6 millions de personnes, mais à la fin de l’époque victorienne, l’Inde fournit au Royaume-Uni 25% de son blé.

1919
Le traité de Versailles, à la suite de la Première Guerre mondiale, impose une dette de 32 milliards de dollars à l’Allemagne, soit l’équivalent de 442 milliards de dollars en monnaie actuelle. La dette doit être payée en devises étrangères.

1921-1922
Pour tenter de rembourser la dette, le gouvernement allemand imprime de la monnaie avec laquelle il achète des devises étrangères. Cela conduit à la chute rapide de la valeur du deutsche mark, provoquant une hyperinflation et le mark devenant sans valeur.

1923
Sans devises étrangères et avec un mark sans valeur, l’Allemagne doit payer ses dettes en matières premières. Après plusieurs défauts de paiement, les soldats français et belges occupent la Ruhr pour assurer l’accès au charbon de l’Allemagne afin de payer les dettes de Versailles.

1924
Les États-Unis, le Royaume-Uni et d’autres nations européennes prêtent de l’argent à l’Allemagne pour l’aider à établir une nouvelle monnaie. En retour, ils prennent un contrôle important sur la Banque centrale d’Allemagne.

1925-1929
Les prêts importants accordés par les banques alimentent la spéculation sur les marchés boursiers aux États-Unis et dans le monde entier.

1929
Les bourses de Londres et de New York s’effondrent en valeur, précipitant la Grande Dépression à travers les années 1930, où les économies chutent et le chômage augmente à travers le monde.

1931
Les États-Unis, le Royaume-Uni et la France acceptent un moratoire d’un an sur les paiements de la dette de l’Allemagne.

Le gouvernement britannique réduit les dépenses pour tenter de réduire son déficit. L’économie continue de chuter et le chômage d’augmenter.

1931 – 1938
L’effondrement des recettes d’exportation de l’Amérique latine entraîne des défauts de paiement généralisés de la dette publique, notamment par la Bolivie, le Brésil, le Chili, la Colombie, le Costa Rica, la République dominicaine, l’Équateur, le Salvador, Guatemala, Mexique, Nicaragua, Panama, Paraguay, Pérou et Uruguay

1932
La France et le Royaume-Uni acceptent d’annuler entièrement les dettes allemandes de Versailles, si les États-Unis annulent les dettes françaises et britanniques de la Première Guerre mondiale. Le Congrès américain refuse.

Le chômage au Royaume-Uni dépasse les 20%, soit plus de 2,5 millions de personnes.

1933
Adolf Hitler arrive au pouvoir en Allemagne et confirme qu’aucun autre paiement de la dette de guerre ne sera effectué.

Le président américain Roosevelt entame le programme New Deal pour tenter de relancer l’économie américaine, notamment par une augmentation des dépenses publiques et de nouvelles réglementations sur les prêts bancaires.

1939
Le chômage au Royaume-Uni est encore supérieur à 1,5 million lorsque la Seconde Guerre mondiale commence. Il tombe rapidement à moins de 100 000 en 1942 car le gouvernement dépense pour combattre la guerre.

1944
La conférence de Bretton Woods aux États-Unis crée un système de régulation des prêts entre les pays, tandis que le dollar est rattaché au prix de l’or. La conférence crée également deux nouvelles institutions : le Fonds monétaire international pour prêter aux pays en crise temporaire, et la Banque mondiale pour fournir des investissements à long terme.

1944 – 1972
Système financier mondial relativement calme, avec seulement sept défauts de paiement des gouvernements en presque 30 ans.

1947
Le plan Marshall américain commence à aider à la reconstruction de l’Europe. Des subventions, et une plus petite proportion de prêts, sont accordées à des alliés comme le Royaume-Uni et la France, tandis que seuls des prêts sont initialement accordés à l’Allemagne.

L’Inde et le Pakistan (Ouest et Est) obtiennent leur indépendance du Royaume-Uni.

1953
La moitié de l’encours de la dette extérieure de l’Allemagne est annulée, notamment par les États-Unis, le Royaume-Uni et la Grèce. Les remboursements du reste dépendent de l’obtention par l’Allemagne d’excédents commerciaux permettant de rembourser la dette.

1957
Le Ghana devient la première colonie britannique d’Afrique à obtenir son indépendance du Royaume-Uni.

1971
Les États-Unis abandonnent la convertibilité des dollars en or, certains prétendent qu’il s’agit d’aider à financer les combats de la guerre du Vietnam, et commencent à supprimer les réglementations sur la circulation de l’argent entre les pays.

1973
Le groupe des pays producteurs de pétrole de l’OPEP déclare des réductions de production et un embargo contre les États-Unis.

1974
Le prix du pétrole fait plus que doubler. Les bénéfices sont recyclés dans les banques occidentales, qui cherchent de nouvelles occasions de prêter.

1974 – 1979
Les prêts aux gouvernements d’Amérique latine sont multipliés par plus de quatre, passant de 8 milliards de dollars en 1973 à 33 milliards de dollars en 1979. De même, les prêts aux gouvernements d’Afrique subsaharienne passent de 2 milliards de dollars en 1973 à 8 milliards de dollars en 1979.

1979
Le Royaume-Uni est le dernier pays à supprimer les réglementations sur la circulation de l’argent entre les pays.

1980s
Les prix des matières premières – cultures agricoles, métaux et combustibles fossiles – commencent à baisser et continuent à le faire pendant les vingt prochaines années. La chute initiale est causée par la récession mondiale, tandis que les institutions et les gouvernements réagissent au krach en produisant davantage – souvent sur les conseils de la Banque mondiale -, ce qui entraîne une nouvelle baisse des prix.

1981
Le gouvernement américain augmente les taux d’intérêt pour tenter de réduire l’inflation, tout en réduisant les impôts pour stimuler son économie. L’augmentation des taux d’intérêt en dollars pousse les paiements des gouvernements débiteurs à la hausse, tandis que les deux mouvements augmentent la valeur du dollar américain, augmentant la taille relative des dettes.

1982
Le Mexique annonce qu’il ne peut pas payer sa dette extérieure.

1982-1989
A la suite du Mexique, 57 pays du sud du monde ont des difficultés à payer leurs dettes aux prêteurs privés tout au long des années 1980.

Le FMI prête 60 milliards de dollars tout au long des années 1980 pour aider les paiements à être effectués, contre 15 milliards de dollars dans les années 1970. La Banque mondiale lance également de tels prêts de sauvetage. En retour, les deux institutions exigent qu’une série de politiques soient suivies, notamment la réduction des dépenses publiques, la privatisation, la libéralisation du commerce et la déréglementation.

1987
Après la destitution du dictateur Ferdinand Marcos, la Freedom from Debt Coalition est fondée aux Philippines pour plaider en faveur d’un audit de la dette philippine et d’un ajustement des paiements de la dette afin de garantir la croissance économique et la réduction de la pauvreté.

1990
En Afrique subsaharienne, le PIB par personne est inférieur de 15% à ce qu’il était en 1980. En Amérique latine, il est inférieur de 5%.

1994
Sous la pression des Etats-Unis, le nouveau gouvernement de l’ANC en Afrique du Sud accepte de payer toutes les dettes du gouvernement de l’apartheid.

1996
Le groupe des pays riches du G7 crée l’initiative des pays pauvres très endettés pour annuler une partie des dettes de certains des pays les plus appauvris, si ces pays mettent en œuvre davantage de politiques économiques de marché libre du FMI et de la Banque mondiale.

1997
La crise financière asiatique commence, touchant notamment la Corée du Sud, la Thaïlande et l’Indonésie. La crise est causée par d’importantes dettes étrangères dues par des entreprises privées plutôt que par des gouvernements. La Malaisie évite le pire de la crise en ignorant les conseils du FMI et en introduisant des contrôles sur les mouvements d’argent hors du pays.

Le nombre d’Indonésiens vivant avec moins de 3,10 dollars par jour passe de 155 millions en 1996 à 183 millions en 1998, tandis que le PIB indonésien par personne chute de 15%.

1998
Sous la bannière de la campagne Jubilé 2000, 70 000 personnes encerclent le sommet du G7 à Birmingham, au Royaume-Uni, exigeant que les dettes de 52 pays appauvris soient annulées d’ici l’an 2000.

L’Ouganda est le premier pays à bénéficier d’une quelconque annulation de sa dette dans le cadre de l’initiative en faveur des pays pauvres très endettés, mais sa’ dette n’est réduite que de 20%.

1999
La crise financière asiatique s’étend à l’Amérique latine, l’économie argentine entre à nouveau en récession.

La pétition Jubilé 2000 demandant l’annulation des dettes pour le millénaire reçoit plus de 20 millions de signatures dans le monde.

2000
En Afrique subsaharienne, le PIB par personne est désormais inférieur de 20% à ce qu’il était en 1980. Le nombre de personnes vivant avec moins de 2 dollars par jour est passé de 295 millions en 1981 à 513 millions en 2002.

2001
La Tanzanie remplit les conditions pour bénéficier d’un allègement de sa dette, après avoir rempli la condition de privatisation du réseau d’eau de Dar es Salaam. La privatisation s’effondre en 2005.

2002
Après trois ans de récession, l’Argentine fait défaut sur sa dette extérieure. L’économie commence à se redresser plus tard dans l’année.

Le Malawi entre dans une crise alimentaire juste un an après avoir été obligé de vendre sa réserve de céréales comme condition pour bénéficier d’un allégement de la dette. Le Malawi obtient finalement l’allégement de sa dette en 2006.

2004
Le Ghana devient le 14e pays à se qualifier pour l’allégement de sa dette par le biais de l’initiative des pays pauvres très endettés, obtenant l’annulation de 50% de sa dette. Au total, les 14 pays ont vu leur dette annulée à hauteur de 29 milliards de dollars.

Les prix des exportations de matières premières commencent à augmenter de manière significative pour la première fois depuis les années 1970.

2005
Sous la bannière de Make Poverty History, 250 000 personnes défilent à Édimbourg, au Royaume-Uni, pendant le sommet du G8, pour demander l’annulation de la dette, la justice commerciale et une aide plus importante et de meilleure qualité. Le G8 demande au FMI et à la Banque mondiale d’annuler la totalité de la dette des pays qui ont achevé le processus des pays pauvres très endettés, pour les prêts accordés avant 2003. Le total des dettes annulées dans le cadre de ce dispositif à la fin de 2005 atteint 77 milliards de dollars pour 18 pays.

L’Argentine parvient à un accord avec plus de 90% de ses créanciers pour payer 33 cents sur chaque dollar dû. Certains fonds vautours rachètent d’autres dettes à bas prix et refusent de participer à la restructuration de la dette.

2007
La demande de prêts titrisés liés aux prêts immobiliers à risque américains commence à chuter. Une ruée sur la banque britannique Northern Rock.

Ayant fait annuler 6,7 milliards de dollars de dettes par des institutions publiques, la Zambie est poursuivie devant les tribunaux britanniques par le fonds vautour Donegal International pour 42 millions de dollars sur une dette pour laquelle elle a payé 4 millions de dollars. Le juge britannique estime qu’une dette est due, mais seulement 20 millions de dollars.

2008
La crainte des dettes titrisées liées aux prêts hypothécaires à risque conduit les banques à ne plus se prêter entre elles. Lehman Brothers fait faillite en septembre. Le Royaume-Uni procède à un sauvetage massif des banques, en nationalisant RBS et Lloyds. Les États-Unis, l’Irlande et d’autres pays suivent.

En Islande, la dette extérieure de ses banques est trop importante pour que le gouvernement l’assume. Au lieu de cela, il garantit les dettes dues par les banques à l’intérieur de l’Islande, mais pas aux créanciers d’autres pays.

L’Équateur organise un audit public sur sa dette, qui constate qu’une grande partie de la dette extérieure est illégitime ou illégale. Le gouvernement menace de ne pas payer, ce qui fait s’effondrer le prix de sa dette sur les marchés financiers. Le gouvernement rachète alors secrètement cette dette, réalisant ainsi une importante économie.

2009
Ayant déjà réduit les taux d’intérêt à des niveaux records, la Réserve fédérale américaine et la Banque d’Angleterre du Royaume-Uni commencent à imprimer de l’argent pour acheter la dette de leur gouvernement (un processus connu sous le nom d’assouplissement quantitatif). Cela réduit encore les taux d’intérêt et augmente la quantité d’argent prêtée par le monde occidental au sud du monde.

Un tribunal britannique ordonne au Liberia de payer 20 millions de dollars à deux fonds vautours, Hamsah Investments et Wall Capital.

2010
Les marchés financiers réalisent que le gouvernement grec ne peut pas payer sa dette. Plutôt que de faire défaut, l’UE et le FMI prêtent davantage d’argent pour permettre le paiement des dettes envers les créanciers, notamment les banques allemandes, françaises et britanniques. Des renflouements similaires ont lieu pour les créanciers de l’Irlande et du Portugal.

La République démocratique du Congo devient le 30e pays à bénéficier d’un allégement de la dette des pays pauvres très endettés, portant le montant total de la dette annulée à 117 milliards de dollars. Haïti bénéficie d’un allègement supplémentaire de sa dette après le tremblement de terre dévastateur.

Après une campagne menée par la campagne Jubilee Debt, le parlement britannique adopte une loi pour empêcher les fonds vautours de poursuivre les pays pauvres très endettés pour un montant supérieur à celui qu’ils auraient obtenu s’ils avaient participé au programme d’allègement de la dette.

2012
Un plan limité d’allègement de la dette est convenu pour la Grèce, mais il n’inclut aucun des prêts de renflouement de la zone euro ou du FMI, des dettes achetées par la Banque centrale européenne ou des dettes achetées par les fonds vautours, qui sont dues en vertu de la loi britannique. L’économie grecque continue de s’effondrer et la pauvreté d’augmenter.

Suite à une campagne menée par la Jubilee Debt Campaign, le gouvernement britannique publie des informations sur l’origine des dettes actuelles des gouvernements du Sud envers le Royaume-Uni. Une grande partie de la dette provient de prêts à d’anciens dictateurs pour l’achat d’armes, mais le gouvernement britannique refuse d’annuler toute dette.

2013
Les banques londoniennes Credit Suisse et VTB prêtent secrètement 2 milliards de dollars à des entreprises publiques au Mozambique, en vertu de la loi britannique. Les prêts ne sont révélés qu’en 2016.

2014
Les prêts internationaux aux gouvernements des pays les plus appauvris passent de 56 milliards de dollars en 2008 à 151 milliards de dollars en 2014.

Les prix mondiaux des matières premières chutent rapidement à partir du milieu de l’année, entraînant de grosses baisses de revenus et de taux de change pour les exportateurs de matières premières comme le Ghana et le Mozambique. La chute des taux de change augmente rapidement le montant des dettes dues en dollars et autres devises étrangères.

Les fonds vautours qui ont racheté à bas prix la dette argentine suite à son défaut de paiement obtiennent d’un juge américain qu’à moins que l’Argentine ne les paie intégralement, elle ne soit pas autorisée à payer qui que ce soit. L’Argentine refuse de payer et est donc contrainte de faire à nouveau défaut sur sa dette.

2015
Le parti de gauche Syriza remporte les élections en Grèce sur un programme visant à organiser une conférence européenne sur la restructuration de la dette, reproduisant la conférence qui a annulé la moitié de la dette de l’Allemagne en 1953. Les appels de la Grèce sont repoussés par les autres pays de l’UE, et le pays est contraint de signer un programme d’austérité supplémentaire, afin de ne pas être expulsé de la zone euro.

Les prêts de sauvetage au Mozambique, au Ghana et à d’autres exportateurs de matières premières commencent. La Banque mondiale garantit les paiements d’un prêt d’un milliard de dollars au Ghana par des prêteurs privés, avec un taux d’intérêt de 10,75 %, garantissant des profits élevés.

En réponse à la campagne mondiale, le FMI accepte 100 millions de dollars d’allègement supplémentaire de la dette pour les pays touchés par la crise d’Ebola – Guinée, Liberia et Sierra Leone.

L’ONU vote de nouveaux principes pour la restructuration de la dette par 136 voix pour et six contre, mais ceux qui sont contre comprennent les principaux pays qui décident de la façon dont la dette mondiale est réglementée, y compris les États-Unis, le Royaume-Uni, l’Allemagne et le Japon.

2016
Les prêts secrets au Mozambique par le Crédit Suisse et VTB sont révélés. Le FMI et d’autres prêteurs et donateurs suspendent leurs prêts de sauvetage. Le Mozambique commence à faire défaut sur sa dette extérieure due aux prêteurs privés.

Un nouveau gouvernement argentin accepte de rembourser les fonds vautours, dans ce qui pourrait représenter un profit de plus de 1 000% pour certains d’entre eux.

2017
D’autres dettes secrètes sont révélées en République du Congo et en Gambie.

Angola, Argentine, Bolivie, Brésil, Burkina Faso, Cameroun, Cap-Vert, République centrafricaine, Chili, Colombie, Congo, Costa Rica, Côte d’Ivoire, Cuba, République dominicaine, Équateur, Égypte, El Salvador, Éthiopie, Gabon, Gambie, Ghana, Guatemala, Guinée, Guinée-Bissau, Guyana, Haïti, Honduras, Irak, Jamaïque, Jordanie, Liberia, Madagascar, Malawi, Mexique, Maroc, Mozambique, Nicaragua, Niger, Nigeria, Panama, Paraguay, Pérou, Philippines, Sao Tomé et Principe, Sénégal, Sierra Leone, Afrique du Sud, Tanzanie, Togo, Trinité-et-Tobago, Turquie, Ouganda, Uruguay, Vietnam, Yémen, Zambie

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