Apprendre à négocier les marchés dérivés

Les produits dérivés sont des produits négociables qui reposent sur un autre marché. Cet autre marché est connu comme le marché sous-jacent. Les marchés dérivés peuvent être basés sur presque tous les marchés sous-jacents, y compris les actions individuelles (comme Apple Inc.), les indices boursiers (comme l’indice boursier S&P 500) et les marchés des devises (comme la paire de devises EUR/USD)

Types de marchés dérivés

Il existe plusieurs marchés dérivés généraux, chacun contenant des milliers de produits dérivés individuels qui peuvent être négociés. Voici les principaux que les day traders utilisent :

• Marchés à terme
• Marchés d’options
• Marchés de contrats sur différence (CFD)

Futures

Les day traders négocient le marché à terme. En effet, il existe de nombreux types de contrats à terme à négocier ; beaucoup d’entre eux présentent un volume important et des fluctuations de prix quotidiennes, ce qui permet aux day traders de gagner de l’argent. Un contrat à terme est un accord entre un acheteur pour échanger de l’argent contre le sous-jacent, à une date future.

Par exemple, si vous achetez/vendez un contrat à terme de pétrole brut, vous vous engagez à acheter/vendre une quantité déterminée de pétrole brut à un prix spécifique (le prix auquel vous passez un ordre) à une date future. Vous n’avez pas besoin de prendre livraison du pétrole brut, mais vous gagnez ou perdez de l’argent selon que la valeur du contrat que vous avez acheté/vendu augmente ou diminue par rapport au prix auquel vous l’avez acheté/vendu. Vous pouvez ensuite liquider la transaction à tout moment avant son expiration pour verrouiller votre profit ou votre perte.

Options

Les options sont un autre marché dérivé populaire. Les options peuvent être très complexes ou simples, selon la façon dont vous choisissez de les négocier. La façon la plus simple de négocier des options est d’acheter des options de vente ou d’achat. Lorsque vous achetez une option de vente, vous vous attendez à ce que le prix du sous-jacent tombe en dessous du prix d’exercice de l’option avant l’expiration de celle-ci. Si c’est le cas, vous gagnez de l’argent, si ce n’est pas le cas, alors vous perdrez la valeur (ou une partie de celle-ci) que vous avez payée pour l’option.

Par exemple, si l’action XYZ se négocie à 63 $, mais que vous pensez qu’elle tombe en dessous de 60 $, alors vous pouvez acheter une option de vente à 60 $. L’option de vente vous coûtera un montant spécifique en dollars, appelé la prime. Si le cours de l’action monte, vous ne perdez que la prime que vous avez payée pour l’option de vente. Si le prix de l’action baisse cependant, alors votre option augmentera en valeur, et vous pourrez la vendre pour plus que ce que vous avez payé pour elle (prime).

Une option d’achat fonctionne de la même manière, sauf que lorsque vous achetez un appel, vous attendez que le prix du sous-jacent augmente. Par exemple, si vous pensez que l’action ZYZY, qui se négocie actuellement à 58 dollars, va dépasser 60 dollars, vous pouvez acheter une option d’achat dont le prix d’exercice est de 60 dollars. Si le cours de l’action augmente, la valeur de votre option augmentera et vous gagnerez plus que ce que vous avez payé (prime). Si l’action baisse au contraire, vous ne perdez que la prime que vous avez payée pour l’option d’achat.

Contrat de différence (CFD)

Les marchés de contrat de différence (CFD) sont proposés par différents courtiers, et peuvent donc différer d’un courtier à l’autre. En général, il s’agit cependant d’instruments simples, portant un nom similaire à celui du sous-jacent. Par exemple, si vous achetez un CFD sur le pétrole brut, vous ne concluez pas réellement un contrat d’achat de pétrole brut (comme avec un contrat à terme), mais vous concluez simplement un accord avec votre courtier selon lequel si le prix augmente, vous gagnez de l’argent, et si le prix baisse, vous perdez de l’argent. Un CFD est comme un « pari parallèle » sur un autre marché.

Avec la plupart des marchés CFD (vérifiez avec votre courtier), si vous pensez que l’actif sous-jacent va augmenter, vous achetez le CFD. Si vous pensez que la valeur de l’actif sous-jacent va baisser, vous vendez ou vendez à découvert le CFD. Votre profit ou votre perte est la différence entre les prix auxquels vous entrez et sortez de la transaction.

Mot final sur les marchés dérivés

Selon le style de trading d’un trader, et ses besoins en capital, un marché peut convenir à un trader plus qu’à un autre. Bien qu’un marché dérivé ne soit pas nécessairement meilleur qu’un autre. Chaque marché exige des montants de capital différents pour négocier, sur la base de l’exigence de marge de ce marché.

Les contrats à terme sont très populaires auprès des day traders – les day traders ne négocient que dans la journée et ne gardent pas de positions pendant la nuit. Les options et les CFD sont plus populaires auprès des swing traders–les swing traders prennent des positions qui durent de quelques jours à quelques semaines.

La Balance ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte éventuelle du capital.

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