Learn About Trading Derivatives Markets

Johdannaiset ovat kaupankäynnin kohteena olevia tuotteita, jotka perustuvat muihin markkinoihin. Näitä muita markkinoita kutsutaan kohde-etuusmarkkinoiksi. Johdannaismarkkinat voivat perustua lähes mihin tahansa kohde-etuutena oleviin markkinoihin, kuten yksittäisiin osakkeisiin (kuten Apple Inc.), osakeindekseihin (kuten S&P 500-osakeindeksiin) ja valuuttamarkkinoihin (kuten EUR/USD-valuuttakurssipariin)

Johdannaismarkkinatyyppejä

Yleisiä yleisiä johdannaismarkkinoita on useita, ja kullakin näistä markkinoista on tuhansia yksittäisiä johdannaissopimuksia, joilla voidaan käydä kauppaa. Tässä ovat tärkeimmät niistä, joita päiväkauppiaat käyttävät:

• Futuurimarkkinat
• Optiomarkkinat
• Contract For Difference (CFD) -markkinat

Futuurit

Päiväkauppiaat käyvät kauppaa futuurimarkkinoilla. Tämä johtuu siitä, että on olemassa monia erityyppisiä futuurisopimuksia, joilla voi käydä kauppaa; monilla niistä on merkittävä volyymi ja päivittäiset hintavaihtelut, ja näin päiväkauppiaat tekevät rahaa. Futuurisopimus on ostajan välinen sopimus vaihtaa rahaa kohde-etuutena olevaan aineeseen jonain tulevana päivänä.

Jos esimerkiksi ostat/myyt raakaöljyn futuurisopimuksen, sitoudut ostamaan/myymään tietyn määrän raakaöljyä tiettyyn hintaan (hinta, johon annat toimeksiannon) jonain tulevana päivänä. Sinun ei itse asiassa tarvitse toimittaa raakaöljyä, vaan voitat tai häviät rahaa sen perusteella, nouseeko tai laskeeko ostamasi/myymäsi sopimuksen arvo suhteessa siihen, missä ostit/myit sen. Voit sitten sulkea kaupan milloin tahansa ennen sen päättymistä ja lukita voittosi tai tappiosi.

Optiot

Optiot ovat toinen suosittu johdannaismarkkina. Optiot voivat olla hyvin monimutkaisia tai yksinkertaisia riippuen siitä, miten haluat käydä niillä kauppaa. Yksinkertaisin tapa käydä kauppaa optioilla on ostaa myynti- tai osto-optioita. Kun ostat myyntioptiota, odotat kohde-etuuden hinnan laskevan alle option toteutushinnan ennen option voimassaolon päättymistä. Jos näin tapahtuu, voitat rahaa, jos taas ei, menetät optiosta maksamasi arvon (tai osan siitä).

Jos esimerkiksi XYZ-osakkeen kurssi on 63 dollaria, mutta uskot sen laskevan alle 60 dollarin, voit ostaa 60 dollarin myyntioption. Myyntioptio maksaa sinulle tietyn dollarisumman, jota kutsutaan preemioksi. Jos osake nousee, menetät vain myyntioptiosta maksamasi preemion. Jos osakkeen hinta kuitenkin laskee, optiosi arvo nousee, ja voit myydä sen suuremmalla hinnalla kuin mitä maksoit siitä (preemio).

Kauppaoptio toimii samalla tavalla, paitsi että ostaessasi osto-option odotat kohde-etuuden hinnan nousevan. Jos esimerkiksi uskot, että ZYZY:n osake, jolla tällä hetkellä käydään kauppaa 58 dollarilla, nousee 60 dollarin yläpuolelle, voit ostaa osto-option, jonka toteutushinta on 60 dollaria. Jos osakkeen hinta nousee, optiosi arvo nousee ja voit ansaita enemmän kuin olet maksanut (preemio). Jos osake sen sijaan laskee, menetät vain osto-optiosta maksamasi preemion.

Contract for Difference (CFD)

Contract for Difference (CFD) -markkinat ovat eri välittäjien tarjoamia, ja siksi ne voivat vaihdella välittäjittäin. Tyypillisesti ne ovat kuitenkin yksinkertaisia instrumentteja, jotka on merkitty samanlaisella nimellä kuin kohde-etuus. Jos esimerkiksi ostat raakaöljyn CFD:n, et varsinaisesti osta sopimusta raakaöljyn ostamisesta (kuten futuurisopimuksessa), vaan teet vain sopimuksen välittäjäsi kanssa siitä, että jos hinta nousee, voitat rahaa, ja jos hinta laskee, menetät rahaa. CFD on kuin ”sivuveto” toiselle markkinalle.

Useimmilla CFD-markkinoilla (tarkista asia välittäjältäsi), jos uskot kohde-etuuden nousevan, ostat CFD:n. Jos uskot kohde-etuuden arvon laskevan, myyt tai shorttaat CFD:n. Voittosi tai tappiosi on niiden hintojen erotus, joilla astut kauppaan ja poistut siitä.

Loppusana johdannaismarkkinoista

Se riippuu elinkeinonharjoittajan kaupankäyntityylistä ja hänen pääomavaatimuksistaan, yksi markkina voi sopia yhdelle elinkeinonharjoittajalle paremmin kuin toinen. Tosin yksi johdannaismarkkina ei välttämättä ole parempi kuin toinen. Kukin markkina vaatii erilaisia pääomamääriä kaupankäyntiin, jotka perustuvat kyseisen markkinan marginaalivaatimukseen.

Futuurit ovat hyvin suosittuja day tradereiden keskuudessa–day traderit käyvät kauppaa vain päivän aikana eivätkä pidä positioita yön yli. Optiot ja CFD:t ovat suositumpia swing-kauppiaiden keskuudessa – swing-kauppiaat tekevät kauppoja, jotka kestävät parista päivästä pariin viikkoon.

Saldo ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä -neuvontaa. Tiedot esitetään ottamatta huomioon minkään tietyn sijoittajan sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi kehitys ei ole osoitus tulevista tuloksista. Sijoittamiseen liittyy riski, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys.