Aprenda sobre la negociación de mercados de derivados

Los derivados son productos negociables que se basan en otro mercado. Este otro mercado se conoce como mercado subyacente. Los mercados de derivados pueden basarse en casi cualquier mercado subyacente, incluyendo acciones individuales (como Apple Inc.), índices bursátiles (como el índice bursátil S&P 500) y mercados de divisas (como el par de divisas EUR/USD)

Tipos de mercados de derivados

Existen varios mercados de derivados generales, cada uno de los cuales contiene miles de derivados individuales que pueden negociarse. Éstos son los principales que utilizan los operadores del día:

• Mercados de futuros
• Mercados de opciones
• Mercados de contratos por diferencia (CFD)

Futuros

Los operadores del día operan en el mercado de futuros. Esto se debe a que hay muchos tipos diferentes de contratos de futuros para negociar; muchos de ellos con un volumen significativo y fluctuaciones diarias de precios, que es la forma en que los operadores del día ganan dinero. Un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador para intercambiar dinero por el subyacente, en alguna fecha futura.

Por ejemplo, si usted compra/vende un contrato de futuros de petróleo crudo, está acordando comprar/vender una cantidad determinada de petróleo crudo a un precio específico (el precio al que usted coloca una orden) en alguna fecha futura. En realidad, no tiene que recibir el crudo, sino que gana o pierde dinero en función de si el contrato que ha comprado/vendido sube o baja de valor en relación con el lugar donde lo compró/vendió. A continuación, puede cerrar la operación en cualquier momento antes de su vencimiento para bloquear sus ganancias o pérdidas.

Opciones

Las opciones son otro mercado de derivados muy popular. Las opciones pueden ser muy complejas o sencillas, dependiendo de cómo se decida operar con ellas. La forma más sencilla de operar con opciones es mediante la compra de puts o calls. Cuando compra una opción de venta, espera que el precio del activo subyacente caiga por debajo del precio de ejercicio de la opción antes de que ésta expire. Si lo hace, usted gana dinero, si no lo hace, entonces perderá el valor (o parte de él) que pagó por la opción.

Por ejemplo, si las acciones de XYZ cotizan a 63 dólares, pero usted cree que caen por debajo de 60 dólares, entonces puede comprar una opción de venta de 60 dólares. La opción de venta le costará una cantidad específica de dólares, llamada prima. Si las acciones suben, sólo perderá la prima que pagó por la opción de venta. Sin embargo, si el precio de la acción baja, su opción aumentará de valor y podrá venderla por más de lo que pagó por ella (prima).

Una opción de compra funciona de la misma manera, excepto que cuando compra una opción de compra espera que el precio del activo subyacente suba. Por ejemplo, si cree que las acciones de ZYZY, que actualmente cotizan a 58 dólares, subirán por encima de los 60 dólares, puede comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de 60 dólares. Si el precio de las acciones sube, su opción aumentará de valor y podrá ganar más de lo que pagó (prima). Si, por el contrario, la acción baja, sólo perderá la prima que pagó por la opción de compra.

Contrato por diferencia (CFD)

Los mercados de contrato por diferencia (CFD) son ofrecidos por varios corredores, y por lo tanto pueden diferir de un corredor a otro. Sin embargo, suelen ser instrumentos simples, etiquetados con un nombre similar al del subyacente. Por ejemplo, si usted compra un CFD de petróleo crudo, no está comprando realmente un acuerdo de compra de petróleo crudo (como en el caso de un contrato de futuros), sino que simplemente está firmando un acuerdo con su corredor de que si el precio sube, usted gana dinero, y si el precio baja, usted pierde dinero. Un CFD es como una «apuesta paralela» en otro mercado.

En la mayoría de los mercados de CFDs (compruebe con su broker), si cree que el activo subyacente subirá, compra el CFD. Si cree que el activo subyacente bajará de valor, entonces vende o pone en corto el CFD. Su ganancia o pérdida es la diferencia entre los precios a los que entra y sale de la operación.

Palabra final sobre los mercados de derivados

Dependiendo del estilo de negociación de un operador, y de sus necesidades de capital, un mercado puede convenir más a un operador que a otro. Aunque un mercado de derivados no es necesariamente mejor que otro. Cada mercado requiere diferentes cantidades de capital para operar, basándose en los requisitos de margen de ese mercado.

Los futuros son muy populares entre los operadores del día; los operadores del día sólo operan durante el día y no mantienen posiciones durante la noche. Las opciones y los CFD son más populares entre los swing traders–los swing traders realizan operaciones que duran entre un par de días y un par de semanas.

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