Mindste EB-5-investering er 900.000 dollars, men 450.000 dollars kan lånes

For omkring et år siden – efter at have ventet et kvart århundrede på at gøre det – forhøjede regeringen minimumsinvesteringen i EB-5-programmet fra 500.000 dollars til 900.000 dollars.

Eb-5-programmet giver betingede green cards til de udlændingefamilier, der har foretaget sådanne investeringer i projekter, der er godkendt af, men ikke garanteret af Department of Homeland Security. Historisk set er de fleste af investeringerne blevet foretaget af nervøse kinesere, der er bekymrede for deres fremtidsudsigter i landet og ønsker et sæt ekstra pas.

Nu tilbyder et californisk firma den samme aftale til udenlandske investorer – bortset fra, at man kun skal lægge 450.000 dollars (dvs. mindre end det gamle minimum) og kan låne de øvrige 450.000 dollars. Tilbuddet fremgår af deres hjemmeside og ville formentlig ikke være der uden i det mindste stiltiende godkendelse fra DHS.

Allowing aliens to buy their way into country is questionable enough; to open our doors to those who have borrowed part of the admissions price is more so.

The offer, by Playa Vista Equities (PLE) is intended to generate investments in a housing project called Merced Station, in the town (and county) of Merced, in the California’s Central Valley. Merced er en landbrugsby, og det er hensigten, at projektet skal levere boliger til de studerende på University of California, Merced. Det er den nyeste af universitetets campusser.

Den pris på lånet til udlændingene angives til 4 til 8 procent; dette ville være et bemærkelsesværdigt bredt spænd af renter i resten af virkeligheden, men ikke i EB-5’s vilde verden. Da bankerne ofte tilbyder 0,01 procent i rente på indskud (det vil sige en hundrededel procentpoint), er den rente, som mellemmændene skal opkræve, 400 til 800 gange så høj som den rente, de kunne få fra en opsparingskonto.

En positiv bemærkning. Alt for mange EB-5-investeringer er blevet placeret i glitrende downtown-områder i vores større byer, hvor der ikke rigtig er behov for den økonomiske stimulans fra byggeriet. Merced-projektet skal derimod placeres i et virkeligt nedslidt område. Hvis man googler “indkomst pr. indbygger Merced, Californien”, finder man ud af, at den i årene 2014-2018 var på 21.634 USD; det nationale gennemsnit for samme periode var ca. 50 % højere, nemlig 32.621 USD. Tilsvarende er arbejdsløshedsprocenten i amtet ca. 50 procent højere end i landet som helhed.

Sjældent går EB-5-investeringer til sådanne områder.

En negativ bemærkning. Vi forsøger ikke at skrive om de mange fejlslagne (og ofte svigagtige) EB-5-projekter mere end en eller to gange, men et projekt i Florida kræver lidt ekstra opmærksomhed. I dette tilfælde forsøger en gruppe fremmede EB-5-investorer at få 50 millioner dollars tilbage, som de har investeret i det aldrig færdiggjorte Palm Hotel i Palm Beach. Som vi rapporterede for nogen tid siden, brugte en af de anklagede, Robert Matthews, billeder af sig selv sammen med Bill og Hillary Clinton og med Donald Trump i sine salgstaler og sagde, at både den nuværende og den tidligere præsident var med i projektets rådgivende udvalg – hvilket ikke var sandt.

Nu erfarer vi fra en artikel på Law360 (delvist bag en betalingsmur), at to andre medtiltalte i sagen, Joseph Walsh, Jr, og hans far, Joseph Walsh, Sr., er blevet sanktioneret separat for at have undladt at overholde retskendelser i sagen, hvor sidstnævnte er anklaget for at have undladt at møde op til tre planlagte vidneafhøringer.

Ajourføring. Tidligere i år skrev vi om den første EB-5-tvist, som vi kender til, der finder sted på Hawaii. En udenlandsk EB-5-investor, Ye Jiang, og andre havde sagsøgt Zhong Fang og andre for påstået dårlig forvaltning af to EB-5-projekter, Hawaii City Plaza og Hawaii Ocean Plaza, hvor der var 65 mio. dollars på spil.

For et par dage siden afviste den ledende føderale dommer, Jill Otake, den første ændrede verificerede klage i en 34-siders sønderlemmende afgørelse, idet hun sagde, at sagsøgerne hverken havde status eller beviser i sagen. Hun gjorde det på grundlag af det foreliggende dokument og uden en høring. Selv om sagsøgerne har mulighed for at omformulere deres klage, har de lidt et alvorligt tilbageslag. Den fulde ordlyd af hendes afgørelse findes i denne PACER-fil: case 1:20-cv-00100-JAO-KJM.