Lær om handel med derivatmarkeder

Derivater er produkter, der kan handles, og som er baseret på et andet marked. Dette andet marked er kendt som det underliggende marked. Derivatmarkeder kan være baseret på næsten ethvert underliggende marked, herunder individuelle aktier (såsom Apple Inc.), aktieindekser (såsom S&P 500 aktieindekset) og valutamarkeder (såsom valutaparret EUR/USD)

Typer af derivatmarkeder

Der findes flere generelle derivatmarkeder, som hver især indeholder tusindvis af individuelle derivater, der kan handles. Her er de vigtigste, som daytradere bruger:

• Futuresmarkeder
• Optionsmarkeder
• Contract For Difference (CFD) Markets

Futures

Maytradere handler på futuresmarkedet. Det skyldes, at der er mange forskellige typer futures-kontrakter at handle med; mange af dem har en betydelig volumen og daglige prisudsving, og det er sådan, at daytradere tjener penge. En futureskontrakt er en aftale mellem en køber om at udveksle penge for det underliggende, på en fremtidig dato.

For eksempel, hvis du køber/sælger en futureskontrakt på råolie, accepterer du at købe/sælge en bestemt mængde råolie til en bestemt pris (den pris, du placerer en ordre til) på en fremtidig dato. Du behøver faktisk ikke at tage imod råolien, men du tjener eller taber snarere penge baseret på, om den kontrakt, du har købt/solgt, stiger eller falder i værdi i forhold til, hvor du købte/solgte den. Du kan derefter lukke handlen når som helst, inden den udløber, for at fastlåse din fortjeneste eller dit tab.

Optioner

Optioner er et andet populært marked for derivater. Optioner kan være meget komplekse eller enkle, afhængigt af hvordan du vælger at handle dem. Den enkleste måde at handle optioner på er ved at købe puts eller calls. Når du køber en put, forventer du, at prisen på den underliggende værdi falder under optionens strikepris, inden optionen udløber. Hvis den gør det, tjener du penge, og hvis den ikke gør det, mister du den værdi (eller en del af den), som du har betalt for optionen.

For eksempel, hvis XYZ-aktien handles til 63 dollar, men du tror, at den falder under 60 dollar, kan du købe en put-option til 60 dollar. Put-optionen vil koste dig et bestemt dollarbeløb, kaldet præmien. Hvis aktien stiger, mister du kun den præmie, du har betalt for put-optionen. Hvis aktiekursen derimod falder, vil din option stige i værdi, og du kan sælge den for mere end det, du betalte for den (præmien).

En call-option fungerer på samme måde, bortset fra at når du køber en call-option, forventer du, at prisen på den underliggende aktie vil stige. Hvis du f.eks. tror, at ZYZY-aktien, der i øjeblikket handles til 58 $, vil stige til over 60 $, kan du købe en call-option med en strikepris på 60 $. Hvis aktiekursen stiger, vil din option stige i værdi, og du vil kunne tjene mere, end du har betalt (præmie). Hvis aktien i stedet falder, mister du kun den præmie, du har betalt for call-optionen.

Contract for Difference (CFD)

Markederne for Contract for difference (CFD) tilbydes af forskellige mæglere og kan derfor variere fra den ene mægler til den anden. Typisk er de dog enkle instrumenter, der er mærket med et lignende navn som det underliggende instrument. Hvis du f.eks. køber en råolie-CFD, indgår du faktisk ikke en aftale om at købe råolie (som med en futures-kontrakt), men du indgår snarere blot en aftale med din mægler om, at hvis prisen stiger, tjener du penge, og hvis prisen falder, taber du penge. En CFD er som et “side bet” på et andet marked.

Med de fleste CFD-markeder (tjek med din mægler) køber du CFD’en, hvis du tror, at det underliggende aktiv vil stige, hvis du tror, at det underliggende aktiv vil stige. Hvis du tror, at det underliggende aktiv vil falde i værdi, sælger du CFD’en eller sælger den short. Din fortjeneste eller dit tab er forskellen mellem de priser, du går ind og ud af handlen til.

Sidste ord om derivatmarkeder

Afhængigt af en erhvervsdrivendes handelsstil og deres kapitalkrav kan et marked passe bedre til en erhvervsdrivende end et andet. Selv om et derivatmarked ikke nødvendigvis er bedre end et andet. Hvert marked kræver forskellige kapitalbeløb for at handle, baseret på marginkravet for det pågældende marked.

Futures er meget populære hos day tradere – day tradere handler kun inden for dagen og holder ikke positioner natten over. Optioner og CFD’er er mere populære blandt swing tradere–swing tradere tager handler, der varer et par dage til et par uger.

Balancen yder ikke skatte-, investerings- eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller finansielle forhold for en specifik investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer en risiko, herunder et muligt tab af kapital.