Výhody rodinné komanditní společnosti

Pro rodiny je často praktické založit komanditní společnost (LP) nebo společnost s ručením omezeným (LLC) za účelem držení rodinného podniku, nemovitostí nebo jiného majetku pro legitimní obchodní účely. U bohatých rodin, zejména těch, jejichž podnikatelské nebo realitní portfolio se rychle zhodnocuje, jsou to často nepodnikatelské účely – například daňové plánování, plánování ochrany před věřiteli a plánování nástupnictví – které je nakonec donutí zvolit rodinnou komanditní společnost jako preferovanou organizační strukturu.

Co je rodinná komanditní společnost?“

Rodinná komanditní společnost (FLP) je holdingová společnost vlastněná dvěma nebo více členy rodiny, která byla vytvořena za účelem zachování obchodních podílů rodiny, nemovitostí, veřejně obchodovatelných i soukromých cenných papírů nebo jiných aktiv vložených jejími členy. Účelem vytvoření takového subjektu je obecně dosažení ochrany věřitelů a snížení daně darovací a daně z nemovitosti při zachování kontroly nad správou a rozdělováním majetku partnerství.

Toto uspořádání vytváří dvě třídy vlastníků. První jsou komplementáři (GP), kteří jsou odpovědní za správu FLP a jejího majetku. Obvykle jsou to rodiče vlastnící podnik nebo společnost s ručením omezeným vlastněná těmito rodiči, aby je chránila před neomezenou odpovědností za provozní rizika podniku.

Druhou jsou komanditisté (LP), kteří mají ekonomický podíl na partnerství, ale nemají možnost kontrolovat, řídit nebo jinak ovlivňovat provoz FLP. LP totiž obvykle nemají možnost prodat svůj podíl ve FLP, pokud jej nepředají nejbližšímu rodinnému příslušníkovi. Těmi jsou obvykle děti a vnuci rodičů, kteří vlastní podnik, nebo svěřenské fondy zřízené ve prospěch těchto potomků. Mají právo na poměrný podíl na příjmech společnosti a, jak název napovídá, ručí pouze do výše své investice do společnosti.

V podstatě jsou GPs provozovateli společnosti a LPs jsou pasivními vlastníky.

Zachování kontroly, úspora daní

Zpravidla starší generace vytvoří a daruje majetek FLP výměnou za podíly GP a LP a poté tyto podíly LP časem daruje svým dětem a vnukům.

Vzhledem k nedostatku kontroly a nedostatečné prodejnosti, které mají LP, vzniká příležitost převést tyto podíly na budoucí generace se slevou z jejich jinak nezatížené reálné tržní hodnoty. Není neobvyklé, že tyto nekontrolní, nelikvidní podíly obdrží slevu v rozmezí 15 až 30 %.

Pro představu, v důsledku zákona o snížení daní a zaměstnanosti z roku 2018 může jednotlivec svým dědicům předat 11,18 milionu USD a manželský pár může předat 22,36 milionu USD bez federální daně z nemovitosti. Majetek nad tyto limity osvobození podléhá 40 % sazbě federální daně z nemovitosti. Mnohé státy uvalí i další daň z majetku nebo dědickou daň.

Z tohoto důvodu se podnikavé rodiny často rozhodnou darovat velkou část svého majetku svým dědicům prostřednictvím FLP ještě za svého života. Tím se mohou zcela vyhnout státní dani z nemovitosti a dědické dani a natáhnout dostupné osvobození od federální daně z nemovitosti tím, že převedou majetek se slevou z jeho reálné tržní hodnoty. Při promyšleném postupu může člověk rozumně předat svým dědicům 115 % až 130 % hodnoty svého osvobození od daně z nemovitosti, a to bez daně z nemovitosti, tím, že majetek zatíží obalem rodinné komanditní společnosti. V roce 2018 to představuje dalších 3,3 až 6,7 milionu dolarů v majetku, který by manželský pár mohl ochránit před federálními daněmi z nemovitosti, což představuje úsporu 1,32 až 2,68 milionu dolarů. Zatížení majetku je často přesně to, co si tvůrce bohatství první generace přeje. Není neobvyklé, že si majitel podniku ponechá kontrolu nad rodinným podnikem nebo portfoliem nemovitostí v rámci rodinné komanditní společnosti tím, že si ponechá komplementářské podíly. To umožňuje dětem vlastnit ekonomický podíl v podniku, zatímco rodiče si ponechávají plnou kontrolu nad jeho provozem a prodejem.

Jako další bonus, jakmile dojde k převodu podílů v LP na budoucí generace, dochází k jakémukoli růstu hodnoty základního majetku FLP, který je rovněž osvobozen od daně z nemovitosti a dědické daně. Pokud tedy podnik, nemovitost nebo investiční portfolio roste obzvláště rychle, může to být velmi efektivní způsob, jak se vyhnout budoucí dani z nemovitosti a dani darovací.

Když starší generace již není schopna vykonávat kontrolu nad FLP, může určit, kdo v budoucnu obdrží jejich podíly na GP. Může to být konkrétní člen rodiny – například dcera, která působí jako prezidentka provozního podniku, syn, který je zkušeným investičním profesionálem, vnuk, který se specializuje na transakce s nemovitostmi – nebo důvěryhodný poradce třetí strany.

Tato flexibilita je důležitá, protože FLP se často vytvářejí s dostatečným předstihem před tím, než někdo pozná své konečné nástupce.

Případová studie: Převod provozního podniku

Zvažte následující: Jim a Susan jsou manželé ve věku kolem 60 let, mají dvě děti a čtyři vnoučata. Svůj rodinný podnik chtějí po své smrti převést rovným dílem na své děti Boba a Sáru, ale Jim prozatím neplánuje odejít do důchodu. Situaci dále komplikuje skutečnost, že jeho dcera Sara je aktivně zaměstnána v rodinném podniku a je pravděpodobnou nástupkyní, zatímco syn Bob pracuje v regionální účetní firmě a neprojevil zájem o vstup do rodinného podniku.

Odhadovaná hodnota podniku je 15 milionů dolarů a stále roste. Jim a Susan mají také 10 milionů dolarů v investicích a dalších aktivech, takže jejich celkové čisté jmění činí 25 milionů dolarů. Vzhledem k doživotnímu osvobození od daně ve výši 22,36 milionu USD bude část jejich majetku zjevně podléhat zdanění.

Převedením svých obchodních a investičních podílů do FLP a darováním podílů LP svým dětem však Jim a Susan mohou získat 30% slevu z reálné tržní hodnoty z důvodu nedostatečné kontroly a prodejnosti. Jejich podnik v hodnotě 15 milionů dolarů je oceněn pouze na 10,5 milionu dolarů, což snižuje jejich celkový majetek na 20,5 milionu dolarů, čímž se vyhnou budoucí dani z nemovitosti a dědické dani. A protože podnik a jeho ocenění nadále rostou, tento růst se nadále odehrává mimo majetek Jima a Susan. Až přijde čas, mohou Jim a Susan převést své podíly na GP na dceru Sáru a stále umožnit oběma dětem podílet se na ekonomickém vlastnictví podniku rozdělením jejich podílů na LP v poměru 50/50.

Příkazy k úhradě a ochrana věřitelů

Není neobvyklé, že matriarchové a patriarchové vyjadřují obavy ohledně schopnosti potomka spravovat své vlastní finanční záležitosti. Když tento potomek zdědí podíl v rodinném podniku nebo jiné nelikvidní aktivum, jako je nemovitost, obávají se, že jednání tohoto dlužného partnera si může vynutit prodej majetku, což negativně ovlivní jejich dědictví a zbývající odpovědné sourozence a bratrance v LP.

Naštěstí byly vytvořeny zákony o příkazech k úhradě, které omezují práva věřitele na jakýkoli ekonomický prospěch, který má dlužný partner v rodinné komanditní společnosti, ale nedávají věřiteli žádnou kontrolu nebo přístup k základnímu majetku v rámci společnosti. Pokud se komplementář rozhodne neprovádět výplaty z FLP, věřiteli nezbývá než čekat na vymožení toho, co mu náleží. Tím se dlužný partner dostává do silné vyjednávací pozice se svým věřitelem, aby se vyrovnal za nižší než reálnou hodnotu.

Regulérní schůze, daně z příjmu a rozdělování

FLP jsou skutečné obchodní dohody a musí vykazovat znaky obchodní společnosti, jinak jim hrozí, že je daňový úřad bude klasifikovat jako dar poskytnutý dětem. Musí se konat pravidelné schůze, pořizovat formální zápisy a komplementáři musí být vyplácena přiměřená odměna za jeho služby pro partnerství v souladu s daňovým zákoníkem.

Partnerství je průchozí subjekt, což znamená, že LP budou zodpovědní za placení daní ze svého podílu na příjmech z FLP. To často vyžaduje provádění ročních výplat LP na pokrytí těchto daňových povinností a často i dodatečnou výplatu v rozsahu, který je v souladu se záměrem komplementáře. Daně z příjmu a politika rozdělování jsou často klíčovými body diskuse na výroční schůzi.

Mocný nástroj pro majitele firem

Rodinná komanditní společnost je mocným nástrojem pro plánování majetku, který by měli majitelé firem zvážit. Jejich struktura umožňuje převod vlastnictví z jedné generace na druhou, aniž by se vzdala kontroly nad základním majetkem, poskytuje možnost snížit daně z příjmu a daně z převodu nebo se jim vyhnout, zajišťuje kontinuitu rodinného vlastnictví podniku a poskytuje ochranu odpovědnosti společníků.