Poučte se o obchodování na derivátových trzích

Deriváty jsou obchodovatelné produkty, které jsou založeny na jiném trhu. Tento jiný trh se nazývá podkladový trh. Derivátové trhy mohou být založeny na téměř jakémkoli podkladovém trhu, včetně jednotlivých akcií (např. Apple Inc.), akciových indexů (např. akciový index S&P 500) a měnových trhů (např. forexový pár EUR/USD)

Typy derivátových trhů

Existuje několik obecných derivátových trhů, z nichž každý obsahuje tisíce jednotlivých derivátů, které lze obchodovat. Zde jsou ty hlavní, které denní obchodníci používají:

• Trhy s futures
• Trhy s opcemi
• Trhy s kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD)

Futures

Denní obchodníci obchodují na trhu s futures. Je to proto, že existuje mnoho různých typů futures kontraktů, se kterými lze obchodovat; mnohé z nich mají značný objem a denní kolísání cen, což je způsob, jakým denní obchodníci vydělávají peníze. Futures kontrakt je dohoda mezi kupujícím o výměně peněz za podkladové aktivum k určitému budoucímu datu.

Pokud například koupíte/prodáte futures kontrakt na ropu, souhlasíte s tím, že k určitému budoucímu datu koupíte/prodáte stanovené množství ropy za určitou cenu (cenu, na kterou jste zadali příkaz). Ve skutečnosti nemusíte ropu převzít, spíše vyděláte nebo proděláte na základě toho, zda hodnota kontraktu, který jste koupili/prodali, stoupne nebo klesne v porovnání s místem, kde jste ho koupili/prodali. Obchod pak můžete kdykoli před jeho vypršením uzavřít a uzamknout tak svůj zisk nebo ztrátu.

Opce

Opce jsou dalším oblíbeným derivátovým trhem. Opce mohou být velmi složité nebo jednoduché, podle toho, jak se rozhodnete s nimi obchodovat. Nejjednodušším způsobem obchodování s opcemi je nákup prodejních nebo kupních opcí. Při nákupu prodejní opce očekáváte, že cena podkladového aktiva klesne pod realizační cenu opce před vypršením platnosti opce. Pokud se tak stane, vyděláte, pokud ne, přijdete o hodnotu (nebo její část), kterou jste za opci zaplatili.

Příklad pokud se akcie XYZ obchodují za 63 USD, ale vy věříte, že klesnou pod 60 USD, pak si můžete koupit prodejní opci na 60 USD. Prodejní opce vás bude stát určitou částku v dolarech, která se nazývá prémie. Pokud akcie vzroste, ztratíte pouze prémii, kterou jste za prodejní opci zaplatili. Pokud však cena akcie klesne, pak se hodnota vaší opce zvýší a vy ji můžete prodat za více, než kolik jste za ni zaplatili (prémii).

Kupní opce funguje stejně, s tím rozdílem, že při nákupu kupní opce očekáváte, že cena podkladového aktiva vzroste. Pokud si například myslíte, že akcie ZYZY, které se v současné době obchodují za 58 USD, vzrostou nad 60 USD, můžete si koupit kupní opci s realizační cenou 60 USD. Pokud cena akcií vzroste, hodnota vaší opce vzroste a vy můžete vydělat více, než jste zaplatili (prémie). Pokud akcie naopak klesne, ztratíte pouze prémii, kterou jste zaplatili za kupní opci.

Rozdílové smlouvy (CFD)

Rozdílové smlouvy (CFD) nabízejí různí makléři, a proto se mohou u jednotlivých makléřů lišit. Obvykle se však jedná o jednoduché nástroje označené podobným názvem jako podkladové aktivum. Pokud například koupíte CFD na ropu, ve skutečnosti nekupujete smlouvu o nákupu ropy (jako u futures kontraktu), spíše jen uzavíráte dohodu s brokerem, že pokud cena stoupne, vyděláte peníze, a pokud cena klesne, peníze ztratíte. CFD je jako „vedlejší sázka“ na jiný trh.

U většiny trhů s CFD (ověřte si to u svého makléře), pokud věříte, že podkladové aktivum poroste, koupíte CFD. Pokud věříte, že hodnota podkladového aktiva bude klesat, pak CFD prodáte nebo prodáte nakrátko. Váš zisk nebo ztráta je rozdíl mezi cenami, za které jste do obchodu vstoupili a za které jste z něj vystoupili.

Závěrečné slovo k derivátovým trhům

V závislosti na obchodním stylu obchodníka a jeho kapitálových požadavcích může jeden trh jednomu obchodníkovi vyhovovat více než jiný. I když jeden derivátový trh nemusí být nutně lepší než jiný. Každý trh vyžaduje k obchodování jinou výši kapitálu, a to na základě maržových požadavků daného trhu.

Futures jsou velmi oblíbené u denních obchodníků – denní obchodníci obchodují pouze v rámci dne a nedrží pozice přes noc. Opce a CFD jsou populárnější mezi swingovými obchodníky–swingoví obchodníci uzavírají obchody, které trvají několik dní až několik týdnů.

Bilance neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není indikátorem budoucích výsledků. Investování zahrnuje riziko včetně možné ztráty jistiny.

.