Akvizice společnosti Flatiron Health je injekcí pro společnost Roche v oblasti onkologie

Fúze a akvizice

Thinkstock

Proč společnost Roche zaplatila 1,9 miliardy dolarů za 5 let starou společnost

Za 1,9 miliardy dolarů koupil tento měsíc globální farmaceutický gigant Roche společnost Flatiron Health, která se zaměřuje na elektronické zdravotní záznamy (EHR) v oblasti onkologie. Předtím měla společnost Roche ve společnosti 12,6% podíl, který se rozhodla navýšit úplnou akvizicí. Společnost spolupracuje s rozsáhlou sítí onkologických klinik a několika významnými výzkumnými pracovišti na shromažďování údajů o pacientech.

Ačkoli nebylo zcela neočekávané, že společnost Roche získá společnost Flatiron Health, tento vysoce nákladný obchod mnoho lidí překvapil, protože není jasná hodnota této transakce. Některé myšlenkové pochody naznačují, že společnost Roche mohla zasáhnout včas, aby ochránila své vlastní zájmy. Jedno je však jasné – rozhodnutí společnosti Roche nebylo vedeno seznamy klientů společnosti Flatiron z řad poskytovatelů zdravotní péče. Existuje dostatek regulačních překážek, které farmaceutické společnosti zakazují přímou spolupráci s poskytovatelem v USA.

Přínos společnosti Flatiron – co přináší

Platforma Flatiron zachycuje a normalizuje strukturovaná i nestrukturovaná onkologická data z různých zdrojových systémů. Zachycuje také nestrukturovaná data ze zdrojů, jako jsou laboratoře, výzkumná úložiště, sítě plátců a další, a její analytický engine z nestrukturovaných dat vytahuje relevantní poznatky, které v kombinaci s daty z elektronických lékařských záznamů (EMR) vytvářejí reálné důkazy. Společnost Flatiron se díky svému inovativnímu přístupu zabývá několika důležitými otázkami: jak zlepšit výsledky klinických hodnocení, jak optimalizovat proces posuzování způsobilosti ke klinickým hodnocením a jak umožnit farmaceutickým společnostem inovovat převratný výzkum, který vede k pokroku lidstva a posouvá hranice lidských schopností.

Podněty pro společnost Roche – krok k získání vedoucího postavení na vysoce konkurenčním trhu s onkologickou léčbou

Onkologická léčba se podílí ~60 % na celkových příjmech společnosti Roche a pro udržení jejího vedoucího postavení na trhu je rozhodující udržet si obchodní výkonnost. Vzhledem k tomu, že platnost patentů jejích klíčových léků Rituxan, Herceptin a Avastin vyprší v roce 2018, 2019 a 2020, a to pouze v USA, je pro společnost zásadní urychlit vývoj a schvalování nových léků. Na konci fiskálního roku 2017 měla společnost až 31 onkologických látek v pozdní fázi klinických studií. V takto kritické obchodní situaci společnost nutně potřebuje využívat reálné důkazy a analytická řešení k urychlení svých klinických zkoušek. Výzkumy naznačují, že pouze 3-5 % registrací do klinických hodnocení přináší požadované výsledky. Platforma Flatiron je schopna pomoci identifikovat správné kohorty pacientů pro téměř 15 typů onkologických onemocnění pro klinické zkoušky, což může vývojářům pomoci ušetřit miliony dolarů.

Pro společnost Roche mají data vhodná pro regulační orgány a pro klinický výzkum, která získává síť onkologické praxe Flatiron Health téměř v reálném čase, nesmírnou hodnotu a lze je využít pro odečet účinnosti a užitečnosti léků. Stručně řečeno, společnost Roche ušetří peníze za klinické studie, bude se rychleji rozhodovat a zkrátí dobu uvedení na trh. Výroba lékového trháku trvá přibližně 12 let a vyžaduje investice ve výši 4-11 miliard dolarů. Společnost Flatiron může společnosti Roche pomoci urychlit uvedení na trh a ušetřit náklady na R&D pro své připravované onkologické léky.

Síť onkologických ordinací Flatiron a údaje o pacientech může společnost Roche dále využít ve svých digitálních marketingových iniciativách, programech pomoci pacientům a dalších komerčních aplikacích. Vzhledem k tomu, že tato síť je vysoce specializovaná a zaměřená na onkologii, poskytuje akvizice společnosti Roche ještě větší konkurenční výhodu na trhu s onkologickými léky.

Akvizice je pro společnost Roche velmi potřebnou podporou v oblasti vysoce aktivního trhu s onkologickými léky

Společnosti působící v oblasti onkologické terapie zahájily rok 2018 na vysoké úrovni. V lednu společnost Celgene získala společnost Juno Therapeutics za CRISPR CAS9 pro CAR-T terapii, poté nový generální ředitel společnosti Novartis Vasant Narasimhan prohlásil, že se společnost snaží přetvořit svou obchodní strukturu na „Data Science and Medicine Company“, a nyní společnost Roche získala společnost Flatiron Health. Toho jsme byli svědky u tří největších světových společností na trhu s onkologickou léčbou.

V posledních dvou až třech letech se farmaceutický průmysl zaměřil na využití údajů o pacientech, aby porozuměl složitým interakcím mezi léky a organismy a získal přehled o vlivu léčby na výsledky zdravotních obtíží.

Dalším zajímavým aspektem je, že společnost Roche má také podíl ve společnosti Foundation Medicine, která se zabývá analýzou genomiky. Dále společnost Roche v červnu 2017 uzavřela partnerství se společností GNS Healthcare, aby využila její technologii REFS (Reverse Engineering and Forward Simulation) k analýze vlastních dat EHR a sekvenování nové generace pro získání poznatků o faktorech ovlivňujících reakci na léky a progresi rakoviny. Společnost Roche tak má k dispozici jedno z nejsilnějších portfolií databázových a analytických platforem na podporu svého programu personalizovaného objevování léků v onkologii.

Tento směr trhu bude pravděpodobně tlačit další farmaceutické výrobce k tomu, aby se snažili o zavádění technologií nové generace, aby si udrželi konkurenceschopnost na trhu. V blízké budoucnosti očekáváme některé podobné aktivity v oblasti fúzí a akvizic (M&A) a partnerství ze strany dalších významných společností.

Ačkoli se budoucí výsledky zdají být slibné, pro budoucí úspěch budou důležité provozní a integrační faktory

V roce 2016, kdy společnost Flatiron Health získala 175 milionů USD od společnosti Roche, spoluzakladatel Nat Turner zmínil, že by společnost mohla v příštích dvou až třech letech vstoupit na burzu. Daniel O Day, provozní ředitel společnosti Roche, upřesnil, že cílem investice nebyl peněžní přínos. V uplynulých dvou letech společnost Flatiron úspěšně spolupracovala se společnostmi Pfizer, ASCO, FDA a více než 2 500 poskytovateli v USA. Všechny tyto faktory naznačují, že Flatiron chtěl působit nezávisle, protože jeho genomické poznatky může využít široká skupina farmaceutických klientů.

Podle očekávání z prvních podrobností transakce vyplývá, že společnost Roche hodlá Flatiron zachovat jako nezávislou dceřinou společnost, což znamená, že Flatiron bude moci poskytovat své služby široké skupině farmaceutických společností, jak bylo původně zamýšleno. Očekává se však, že společnost Roche by se mohla zaměřit na vývoj specifických nástrojů/platforem využívajících odborné znalosti společnosti Flatiron pro své výhradní použití.

Na druhou stranu, vzhledem k předchozím výsledkům společnosti Roche v oblasti integrace nově získané firmy, bude zajímavé sledovat, jak integrace proběhne. Společnost Roche byla svědkem velkých problémů při integraci společnosti Genentech, která rovněž fungovala jako samostatný subjekt. Jsme zvědaví, zda integrace a akvizice společnosti Flatiron bude mít podobný osud.

Co se týče současné situace společnosti Flatiron, vše vypadá slibně, až na několik drobných problémů. Odborníci kritizují společnost Flatiron za to, že neposkytuje pobídky účastníkům klinických studií nebo pacientům, kteří souhlasili se zasláním svého genomického náhledu do systému OncoEMR. Není jisté, zda společnost Roche tyto problémy vyřeší, nicméně závažnost těchto problémů bude mít v budoucnu vliv na možnost dlouhodobého samostatného fungování společnosti Flatiron.

Závěr

S tím, jak se zdravotnické a pacientské komunity zaměřují na přístupy ke zdravotní péči založené na výsledcích, bude precizní medicína založená na datech svědkem několikanásobného nárůstu. Ze strategického hlediska učinila společnost Roche krok správným směrem, který je v souladu s dlouhodobou strategií společnosti a měnícím se průmyslovým prostředím. Vzhledem k výrazně vysokému ocenění bude společnost Flatiron Health v krátkodobém horizontu vystavena určitému provoznímu tlaku, aby poskytovala tolik potřebné a cenné poznatky o pacientech, a plnila tak průběžné požadavky společnosti Roche. Vzhledem k silným a konzistentním obchodním výsledkům společnosti Flatiron v posledních pěti letech doufáme, že akvizice poskytne společnosti Roche taktickou konkurenční výhodu.

Pokud máte zájem o další informace o akvizici společnosti Roche, spojte se s námi! Napište nám na [email protected] a promluvte si s myšlenkovým lídrem v této oblasti.

Tento článek byl napsán s přispěním Piyushe Bansala, staršího odvětvového analytika pro oblast Life Sciences ve společnosti Frost & Sullivan’s Transformational Health Practice.

.